近期市场风(fēng)向变动，北向资金调(diào)仓换股(gǔ)，外资(zī)基金也纷纷行动。记者梳(shū)理发现，欧(ōu)洲巨(jù)头施(shī)罗德旗下三只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金(jīn)同时大手笔加仓(cāng)“宁王(wáng)”。3月底以来，宁(níng)王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分(fēn)资金(jīn)开始行(xíng)动。透(tòu)露什么信号？我(wǒ)们(men)一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金(jīn)同时行动(dòng)

　　施(shī)罗德旗下(xià)“施(shī)罗德(dé)国(guó)际精(jīng)选(xuǎn)基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为(wèi)中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德(dé)时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施(shī)罗德旗舰基金“施(shī)罗德国际精(jīng)选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯(xùn)控股、阿(ā)里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所、银(yín)河娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减(jiǎn)持(chí)腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗舰基金也加仓宁德时代(dài)80％。“施罗德国际精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美(měi)元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时(shí)代、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业(yè)、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持(chí)宁德时(shí)代80％。

　　看好中国(guó)新能(néng)源(yuán)车(chē)产业链

　　同一家机构旗(qí)下三大旗舰基金同(tóng)时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三只基(jī)金(jīn)中，施罗德国际精选(xuǎn)基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际(jì)精选(xuǎn)基金大中华和施罗(luó)德国际精选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中(zhōng)并(bìng)未解(jiě)释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施罗德(dé)对中国新能源车产业链的(de)看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日(rì)志中解(jiě)释道：长期来看，关注三(sān)大主题(tí)。一(yī)是电动车(chē)供(gōng)应链(liàn)；二是技术(shù)自主可(kě)控(kòng)；三(sān)是医疗健(jiàn)康基础设施。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响(xiǎng)日益显现，全(quán)球各国(guó)的脱碳行动变(biàn)得(dé)越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的(de)一个方面。中国(guó)在这方面(miàn)为投资(zī)者提(tí)供了重(zhòng)要的机会(huì)。中(zhōng)国在(zài)电动汽车价值链的供应方面是全球的领(lǐng)导者，同(tóng)时中国对成品车辆的需求方面也占据重要地位(wèi)。可能很(hěn)多人不知(zhī)道的是，全球2022年销售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制(zhì)造(zào)之外，中(zhōng)国也是全球(qiú)电动车基础(chǔ)设施最完善(shàn)的国家之一(yī)。以充电桩为例，中国平均一个公共充电桩对应(yīng)7辆(liàng)车，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施(shī)罗德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公司正在在各(gè)自的领域中建立主导地位，以某智能(néng)组件为例，它是电动汽车(chē)中(zhōng)用于电池(chí)和电(diàn)机温(wēn)控的关键组(zǔ)件的生产商。该(gāi)公司在空调阀行业全球市场占有约60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀门(mén)行业拥有(yǒu)超过90％的市(shì)场份(fèn)额。客(kè)户包括特斯拉等(děng)全球电动(dòng)汽车专家以及福(fú)特、宝马等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全球范围内继续占据市场份额——在(zài)法(fǎ)规(guī)的支持(chí)下(xià)，该公司的增长潜(qián)力是可预见的。

　　事实上，施(shī)罗(luó)德也(yě)并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联投资旗舰基金安(ān)联神州A股基金也在3月大手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月底，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中信证券(quàn)、宁德时代、中国中免、东方财富(fù)、美(měi)的(de)集团、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦(jǐn)江集团、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股逐(zhú)一(yī)加(jiā)仓，其中加仓幅(fú)度(dù)最大(dà)的就是(shì)宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基(jī)金加(jiā)仓贵州茅(máo)台15.05％。对前十(shí)大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工(gōng)业协(xié)会）近日(rì)发布的(de)数据显示(shì)，2023年4月(yuè)，我国动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩(zhuā77年属什么今年多大，77年属什么今年多大2023ng)，同(tóng)比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集(jí)中度方面，今(jīn)年(nián)4月，尽管(guǎn)我(wǒ)国(guó)新能源汽车市场共计36家动力电池(chí)企业实(shí)现装车配(pèi)套，较(jiào)去年同期增加2家。但是排名前3家、前5家(jiā)、前10家动力(lì)电池企业动(dòng)力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分(fēn)别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业排名来看，根据中国汽(qì)车动(dòng)力电(diàn)池(chí)产(chǎn)业创(chuàng)新联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时代(dài)77年属什么今年多大，77年属什么今年多大2023以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别(bié)为(wèi)：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能科(kē)技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池(chí)行(xíng)业(yè)的龙(lóng)头(tóu)企业(yè)，宁(níng)德时代于2023年一季(jì)度实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿(yì)元，同比增长(zhǎng)557.97％，单季利润(rùn)增速创历史(shǐ)新高。

　　北向资(zī)金调(diào)仓换股，“宁王(wáng)”重(zhòng)受青睐

　　或许是基于优异(yì)的业绩，来(lái)自Wind的数(shù)据显示，截至5月14日，最近(jìn)7天(tiān)北向资金(jīn)净流(liú)入宁德时(shí)代(dài)15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜首。北向资金净流(liú)入较(jiào)多的其它(tā)个股还包括宁德时代(dài)、工(gōng)业富(fù)联(lián)、贵州茅台、工商银行、北方(fāng)华创(chuàng)、兴业(yè)银行、紫金矿(kuàng)业(yè)、建设(shè)银行、比亚迪、中国(guó)石化(huà)。北向资金(jīn)净流出较多的(de)个(gè)股(gǔ)包括格力电器(qì)、中国建筑、东(dōng)方财(cái)富、中(zhōng)国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外资还(hái)包括“柏基”。超长(zhǎng)线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)。

　　柏基(jī)在谈(tán)及为(wèi)何持有(yǒu)宁德时代时(shí)，写道：宁(níng)德时代所处的位置是令人羡慕的。它背后有(yǒu)两大增长机遇一是电动车二是(shì)储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷(lín)酸铁锂(lǐ)电(diàn)池(chí)，这方面它的市(shì)场份额是(shì)领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为(wèi)安全(quán)性、生命周期和(hé)不含钴等特征而(ér)受到欢迎(yíng)；动(dòng)力电池的企业发展(zhǎn)与政(zhèng)府的脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导(dǎo)者也非(fēi)常有(yǒu)远见。

　　柏基同时也(yě)解(jiě)释(shì)了：他(tā)们(men)如(rú)何通过 “柏基(jī)十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表(biǎo)示(shì)，如同所有(yǒu)的投资者，他们的判(pàn)断也可能(néng)是错的。例(lì)如，若未来新(xīn)的电池(chí)技术出现，宁德时代(dài)的(de)竞(jìng)争优势(shì)不复(fù)。随着电池(chí77年属什么今年多大，77年属什么今年多大2023)成本下降(jiàng)，宁德时代若不能保持利润(rùn)率。宁德时代和电动车厂(chǎng)商的关系若(ruò)不能维系。这些因素都会影响柏基对于宁(níng)德时代的判断(duàn)。

　　但并(bìng)非所有(yǒu)的(de)外资都在加仓(cāng)宁德(dé)时代(dài)。4月另(lìng)一欧洲巨头安本投资(zī)旗舰中(zhōng)国(guó)基金“安本标(biāo)准SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最(zuì)新(xīn)规模35.62亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中(zhōng)国中免(miǎn)、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科(kē)、华测(cè)检测、招(zhāo)商银行、美的集团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之外，互联(lián)网或者(zhě)食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币，截至2023年一(yī)季度末(mò)，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金(jīn)山软(ruǎn)件、中国(guó)平安、招商(shāng)银(yín)行、万华化学、恒(héng)生金融、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京(jīng)东(dōng)方。3月(yuè)基金加仓幅(fú)度(dù)最大(dà)的为泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银(yín)旗(qí)下瑞(ruì)银（卢森堡）股票基金(jīn)-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿(yì)美元(yuán)。截至2023年 3月(yuè)底，基(jī)金前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)为(wèi)腾讯控股、贵州茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中国平安(ān)、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 77年属什么今年多大，77年属什么今年多大2023