在“扶(fú)优限劣”的基本方针下(xià)，私(sī)募基金行业监管趋严，近日又有(yǒu)私募被“点名”。

　　5月(yuè)4日，中国证券投资基(jī)金业协(xié)会(huì)网站披露的一则公告显示，雪(xuě)杉基金(jīn)存(cún)在(zài)违反(fǎn)专(zhuān)业化运营原(yuán)则(zé)等四项(xiàng)违规(guī)行为。根据相关规定(dìng)，协会拟对雪杉基金公开谴责、暂停受理其(qí)私募基金产品备案六个月；对时任雪杉基金合规(guī)风(fēng)控负责人的黄某公开(kāi)谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被暂(zàn)停备案六(liù)个月精忠报国的故事及主人公简介50字，精忠报国的故事及主人公简介100字ng>

　　5月4日，中国证(zhèng)券投(tóu)资基金业协会网站披(pī)露了一则纪(jì)律处分事先告(gào)知书送达(dá)公告(gào)。经查，深(shēn)圳雪(xuě)杉基金管理有限公司（简(jiǎn)称“雪杉基(jī)金”）涉嫌从事违法违规行为(wèi)，时任高级管理人员(yuán)黄某应当对此承担(dān)法律责任，协会拟对其作出纪律处分。

　　公告显(xiǎn)示(shì)，雪杉(shān)基(jī)金存(cún)在四项违规行为：

　　一是违(wéi)反专业(yè)化运营原则。其(qí)一，2019年(nián)5月，深圳(zhèn)雪杉与上海阿杏达成(chéng)《业务合作协议》，由(yóu)债券(quàn)发行(xíng)人关(guān)联方出(chū)资认购上海阿杏产品份额，该产品通过深圳雪杉在管产(chǎn)品(pǐn)“雪杉(shān)夏桐(tóng)1号私募证券(quàn)投资基金(jīn)”最终投向指定(dìng)债券产品。其二，2019 年(nián)5月(yuè)，深圳雪杉与(yǔ)株洲新芦淞产(chǎn)业发展集团有限公司(sī)（以下简称株(zhū)洲新芦淞）签署《投资合作协议》，约定由指定第三方(fāng)认购“雪杉夏桐7号私募证券投资基金”，并(bìng)由(yóu)该产品购买指(zhǐ)定债券。以(yǐ)上(shàng)行为不符合私募基金管理人(rén)专业(yè)化运(yùn)营的要求。

　　二是未向投资者(zhě)披露关联(lián)交(jiāo)易。2018年2月至2019年(nián)8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券投资基金”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪(xuě)杉常升1号”“雪杉常升2号”分别投向上(shàng)海映雪投资(zī)管(guǎn)理中心（有限合伙(huǒ)）（以下简(jiǎn)称(chēng)上海(hǎi)映雪）在管产(chǎn)品“映(yìng)雪(xuě)吴钩15号(hào)私募基(jī)金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及(jí)0.12亿元。2018年(nián)2月，“雪杉春(chūn)茗1号基金”投向上海(hǎi)映雪在管产品共计5610万元(yuán)。

　　投资期间(jiān)，深圳雪杉董(dǒng)事长郑宇为上(shàng)海映雪执(zhí)行事务合(hé)伙人、实(shí)际控制(zhì)人，上述交易构成关联交易，但(dàn)深圳雪杉未向(xiàng)投(tóu)资(zī)者进行明(míng)确(què)、充分地披(pī)露。

　　三是未落实投资者适当性管(guǎn)理要求。雪(xuě)杉春茗1号基金的投资者王(wáng)某(mǒu)的(de)基金合同于(yú)2015年7月7日(rì)签署，但(dàn)是其风险测(cè)评问卷则于(yú)2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违(wéi)规兼职。深圳雪杉市(shì)场拓展、投资运营、财务等(děng)岗(gǎng)位员(yuán)工存在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深(shēn)圳雪杉合规(guī)风控负责(zé)人，应当对发生在各自任职期间公司的违(wéi)规行为(wèi)承担相应责任。

　　根据相关规定，协会(huì)拟(nǐ)对深圳雪杉公(gōng)开谴责、暂停(tíng)受理其私募(mù)基金(jīn)产品备案(àn)六个月；对 黄某公(gōng)开谴责(zé)。

　　雪杉基金曾(céng)收警(jǐng)示函

　　值得注意的是，这(zhè)已(yǐ)经不是雪杉基金(jīn)首(shǒu)次遭监管处罚(fá)。2022年6月(yuè)18日，深圳证监局(jú)曾(céng)对(duì)雪(xuě)杉基金出(chū)具(jù)警(jǐng)示函(hán)。

　　相关公告显示，经查，雪杉(shān)基(jī)金(jīn)在从事私募基金业(yè)务(wù)活动中(zhōng)，存在未履行谨慎勤勉义务、未采(cǎi)取问卷调查等方式对个别投资者的风(fēng)险识别能(néng)力(lì)和风险承担(dān)能力进行评(píng)估、未(wèi)按照合同(tóng)约定(dìng)如(rú)实向(xiàng)投(tóu)资(zī)者披(pī)露可能(néng)影响投资者合法权益的重(zhòng)大信息(xī)等(děng)情形(xíng)。依据《私募管理办法》第三十(shí)三条规定，决定对其采取出具警示函的(de)行政监管措施。

　　百亿(yì)私募映雪(xuě)投资居股东(dōng)之列(liè)

　　雪杉(shān)基金成立于2015年，注册(cè)资本为(wèi)3250万元，机构类(lèi)型为私募证券投精忠报国的故事及主人公简介50字，精忠报国的故事及主人公简介100字资基金管(guǎn)理人，全职员工人数14人，管理规模(mó)区(qū)间为20-50亿元。去年2月份，雪杉(shān)基金曾(céng)进行高(gāo)管变(biàn)更(gèng)。目(mù)前雪杉(shān)基金(jīn)的法人、总经理为汲培欣，合规风(fēng)控负责人为曾峤。

　　值得注意(yì)的是，百(bǎi)亿(yì)私募映(yìng)雪投资为雪(xuě)杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除(chú)此之外，雪(xuě)杉基金(jīn)还有一(yī)家(jiā)关联公司为深(shēn)圳市塔门投资(zī)管理有限(xiàn)公司，雪杉基(jī)金持(chí)股50.5％。塔门(mén)投(tóu)资为私募股权、创业投(tóu)资基金管理人。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基金(jīn)还在(zài)香港(gǎng)控(kòng)股成立(lì)了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司(sī)，“雪杉香港(gǎng)”），以期发挥与雪杉(shān)境内平台(tái)的跨(kuà)境(jìng)协同效应，为投资人寻找海外长期稳定资产的投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策(cè)略是通过追踪资产价格(gé)指数(shù)、利率、汇率、指标(biāo)性股指等(děng)宏观经济和估值指标，以分析并提取经济(jì)周(zhōu)期(qī)中的趋势性(xìng)行业(yè)和事(shì)件以最大化投资上行(xíng)收(shōu)益(yì)，同时引入非公开市场投(tóu)资中(zhōng)的(de)个体性(xìng)估值(zhí)和内在价值分析体系(xì)，以更好(hǎo)锁定投资的下(xià)行风险(xiǎn)。但在2020年10月，雪杉基金官(guān)网的新(xīn)闻(wén)动态便停止(zhǐ)更新。