为了让自(zì)己的限售(shòu)股解禁(jìn)后能获得(dé)好的回报，上市公(gōng)司董事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自(zì)家的股票(piào)价格，然(rán)后(hòu)高位出货。

　　最近(jìn)，中国(guó)证监会网站披露了一(yī)则行(xíng)政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书(shū)，引发市场(chǎng)关注。时为新美星董事长何德平(píng)和其配(pèi)偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美(měi)星(xīng)进(jìn)行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公司股价(jià)，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明(míng)土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券(quàn)账户，利用资金优势、持股优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对何德平(píng)信息(xī)披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一(yī)起(qǐ)来看看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家(jiā)股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据(jù)证监会(huì)行政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书(shū)披露的信息，新美星董事(shì)长、法定代表(biǎo)人、实(shí)际(jì)控制人何德平和他的妻子(zi)黄秀芳当时向时(shí)任(rèn)独(dú)墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长蒋维，提(tí)供(gōng)保证金(jīn)约3200万元，这些钱部(bù)分(fēn)来自他们所掌控(kòng)的上海海(hǎi)得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们(men)提供资金的目(mù)的是，委托蒋维对(duì)“新(xīn)美星”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便何德平所(suǒ)持“新(xīn)美(měi)星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解(jiě)禁后(hòu)能够(gòu)获得好的回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收(shōu)到(dào)保证金(jīn)后，即开(kāi)始利用控制(zhì)的证券账户并联(lián)合其他市场资金(jīn)在二级市场买入并交易(yì)“新美(měi)星(xīng)”，且(qiě)在后续操作中向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解(jiě)，这场操(cāo)纵股(gǔ)价，蒋维(wéi)还找了(le)两个帮手共同合(hé)谋。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)共同操纵“新美(měi)星(xīng)”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自筹(chóu)得(dé)的(de)证(zhèng)券账户(hù)、资金开始与蒋维共同(tóng)交(jiāo)易“新美星”；在此期间，主要由蒋(jiǎ436742开头是什么银行 归属地，436742开头是什么银行的卡ng)维与毛(máo)明(míng)土联系，传递、沟通各自(zì)操盘情(qíng)况，以(yǐ)利(lì)于两(liǎng)方(fāng)交易决策，更好(hǎo)地共同抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价。

　　根据监(jiān)管披露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞某华”等35个(gè)证券(quàn)账户（简称账户(hù)组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指26.09个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组(zǔ)累(lèi)计买入4583.44万(wàn)股，买入(rù)成交金额5.82亿元，对(duì)应卖出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿(yì)元(yuán)。

　　经测算，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合谋(móu)，利(lì)用资金优势、持股优势，连续(xù)集中交易“新(xīn)美星(xīng)”，影响股票交(jiāo)易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违法获(huò)利近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传武，控制35个证(zhèng)券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美(měi)星(xīng)”股价，然(rán)后出货，违法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新(xīn)美星”，申买量(liàng)占市场申买量比例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市(shì)场申卖量比例超(chāo)20％的交易(yì)日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股本(běn)比例(lì)自(zì)2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续(xù)至2019年4月(yuè)8日，2019年3月(yuè)29日(rì)持流通(tōng)股达到(dào)峰(fēng)值(zhí)，占流通股本的(de)比(bǐ)例24.74％，持股占总股(gǔ)本(běn)的比例8.13％。账(zhàng)户组具(jù)备资金优(yōu)势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持(chí)续(xù)大量买入“新(xīn)美星”，当日申(shēn)买排名(míng)第一，竞价买入成交排名第(dì)一，至(zhì)2019年2月28日期(qī)末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日(rì)，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较(jiào)期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典型的(de)拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于卖(mài)一(yī)价或市价(jià)申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户(hù)组同(tóng)期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以不低于(yú)卖一价或市(shì)价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成(chéng)交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间(jiān)，“新美(měi)星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综(zōng)指(zhǐ)21.32个(gè)百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组(zǔ)集(jí)中(zhōng)卖(mài)出(chū)“新美星”。在(zài)此(cǐ)期间(jiān)，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同(tóng)期创业板综指1.55个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组还多(duō)次实施盘中拉抬和(hé)对倒，并(bìng)反向卖出获利的(de)行(xíng)为。经测(cè)算(suàn)，扣除佣(yōng)金和相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监(jiān)会(huì)不予采纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及其代(dài)理人(rén)提出多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证(zhèng)据不足以证明(míng)蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委托，联(lián)合他人操(cāo)纵股价，一(yī)是“市值管(guǎn)理”不等同于(yú)“操纵证券(quàn)市场”；二(èr)是(shì)黄(huáng)秀(xiù)芳与(yǔ)蒋维系(xì)委托(tuō)理财关系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维(wéi)没有(yǒu)将其(qí)与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武等人讨(tǎo)论交易新(xīn)美星的情(qíng)况告知黄秀芳或何德平，涉(shè)案股东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股东名册；四(sì)是(shì)蒋维(wéi)没有与毛(máo)明土(tǔ)、李传武就各自账(zhàng)户(hù)交易新美星的盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账户(hù)组利益与(yǔ)何德平、黄秀芳利益并不(bù)一致，何(hé)德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债务，部分(fēn)用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维提(tí)供款(kuǎn)项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主(zhǔ)体(tǐ)，即便夫妻(qī)或一致行动人中一方存在不(bù)当行为，不应(yīng)推定或认定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武，及他们的代理人也就是否合谋、部(bù)分账户(hù)的(de)控(kòng)制关系、委托理财关系等提出了申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监会回(huí)应，经复(fù)核(hé)，对当事(shì)人及其(qí)代理人的主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，本案为(wèi)多个主体参与、多个环节实施、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游衔(xián)接(jiē)、合作，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证据(jù)可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提(tí)供资金作为保证金，委托其通过二级(jí)市场交易影响(xiǎng)新美星(xīng)股价(jià)，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈交易情(qíng)况；何德平知(zhī)悉并参(cān)与了本(běn)案行为；上述(shù)行为的实质是操纵股价，并(bìng)非(fēi)合法理财。在(zài)案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同影响“新(xīn)美(měi)星”股价的(de)意图和目标，共同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联合影响(xiǎng)股价的行(xíng)动，属于(yú)共(gòng)同操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维(wéi)控制的账户交易“新美星”客(kè)观上为(wèi)后续的合谋(móu)操(cāo)纵起到(dào)一定程度锁仓(cāng)的作用(yòng)，并(bìng)且根据蒋维笔(bǐ)录(lù)，毛明土知(zhī)道蒋维和上市公司的(de)合作，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛明土和李传(chuán)武的违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础上(shàng)，在(zài)认定及处罚时将合谋各(gè)方视为(wèi)一个整(zhěng)体，不区别对(duì)待(dài)各方账户组。

　　证监会认为(wèi)，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武上(shàng)述(shù)行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就(jiù)操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万(wàn)元(yuán)，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明(míng)土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外(wài)，关于何德平信息披(pī)露(lù)违法的相(xiāng)关(guān)情况(kuàng)，行政处(chù)罚(fá)决定书披露(lù)，在新美(měi)星(xīng)2016年4月上市前(qián)，海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳夫妇(fù)持(chí)有公司80万股股(gǔ)份(fèn)，占新美星上市时(shí)总(zǒng)股本的1％。上市后，该部分股票继续由海(hǎi)得泽广(guǎng)代持，海得(dé)泽广自2017年12月19日(rì)开(kāi)始减(jiǎn)持“新美星”股票(piào)，至(zhì)2018年12月27日(rì)减(jiǎn)持完毕。

　　关于何(hé)德平信(xìn)息披露(lù)违法，何德(dé)平(píng)、黄秀芳及(jí)其代理人提出：第一，海(hǎi)得(dé)泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人不存在(zài)代持，涉案(àn)股(gǔ)份系海得(dé)泽广为兰某代持，股份(fèn)减持决策由海得泽广和(hé)兰(lán)某作(zuò)出，海得(dé)泽广将减持(chí)所得汇入黄秀(xiù)芳(fāng)指定账户的原因系兰某向(xiàng)黄秀芳(fāng)归还借款本息(xī)。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即(jí)便认定代(dài)持(chí)成(chéng)立，何德平对借(jiè)款、还款(kuǎn)等(děng)事项，不参与、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不(bù)应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰(lán)某等询问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相(xiāng)关银行账户流水，结合何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关系，代持资金(jīn)和减持所(suǒ)得系(xì)家庭(tíng)共同财(cái)产，可(kě)以认(rèn)定海得泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳持(chí)有(yǒu)新美星股票。当事人所提(tí)相关理由(yóu)不具有事实(shí)和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，何德平作(zuò)为(wèi)上市公司实际(jì)控制人(rén)，未如实(shí)告知上(shàng)市公司(sī)上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相(xiāng)关(guān)公告中均未披露(lù)相关情(qíng)况，导致新美(měi)星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条规定，何德平的行为(wèi)构成2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定(dìng)，证监会(huì)决定(dìng)：就(jiù)信(xìn)息(xī)披露(lù)违法行为，对何德平给(gěi)予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 436742开头是什么银行 归属地，436742开头是什么银行的卡