民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu兰州大学电子邮箱地址，兰州大学邮箱入口)商兰州大学电子邮箱地址，兰州大学邮箱入口品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观(guān)察(chá)中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中国企(qǐ)业出(chū)口状况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参(cān)会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会为(wèi)例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规(guī)模大小和所属地(dì)域非常(cháng)广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单(dān)。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研，我(wǒ)们(men)得到当(dāng)下中国出口企业(yè)群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较(jiào)以(yǐ)往，今年境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美客户(hù)数量兰州大学电子邮箱地址，兰州大学邮箱入口明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角出口调研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对(duì)俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求(qiú)较过(guò)去(qù)两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)，它们(men)具(jù)体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业(yè)保有持续的(de)贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国(guó)企业已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业(yè)是(shì)这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优(yōu)势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业(yè)转移的三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示(shì)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和(hé)金额或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出(chū)口企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察(chá)中国当下(xià)出口现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客(kè)户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总署统计(jì)的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签(qiān)订的老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更(gèng)长期的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大(dà)外(wài)贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大(dà)的(de)进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每期涉(shè)及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆及配件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化(huà)工(gōng)产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)映当前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期(qī)展会，本次广交(jiāo)会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商(shāng)与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来(lái)自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中，欧(ōu)美客户(hù)数量明(míng)显不足，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本(běn)次(cì)广交会(huì)反馈出来的信息(xī)是当(dāng)下高效益客户占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业反馈(kuì)，本(běn)次(cì)欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美(měi)跨境(jìng)电商发展迅速有(yǒu)关(guān)，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)“一带一路(lù)”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规模(mó)相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业(yè)之间感受存在明(míng)显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型(xíng)的企业所面临(lín)的出口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临(lín)较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间(jiān)存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其他(tā)地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体(tǐ)正式实行第(dì)四档35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产(chǎn)业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至(zhì)当地，生产(chǎn)得(dé)到(dào)的产成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国(guó)出口(kǒu)劳(láo)动密集型(xíng)产品(pǐn)的(de)订单近年(nián)来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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