近期交易商协会的监管处罚力度(dù)明显加(jiā)大，虽然债(zhài)券市(shì)场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度(dù)更(gèng)趋激烈，但(dàn)监管(guǎn)底线不能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商(shāng)协会对建(jiàn)设银行启动(dòng)自律调查，这是两天内第二(èr)家被要求自(zì)律调查的大行。今年以来，交(jiāo)易商协会已对多家金(jīn)融机构启动自(zì)律(lǜ)调查，监管(guǎn)力(lì)度在持续加(jiā)大。

　　多家(jiā)金融机构接连被(bèi)通报(bào)

　　5月11日，中国银(yín)行(xíng)间(jiān)市场交(jiāo)易商协会(huì)（下(xià)称(chēng)“交易商协会”）网站显示，基(jī)于监管(guǎn)部门反(fǎn)馈线索，依(yī)据《银行间债券市(shì)场(chǎng)自律处分(fēn)规(guī)则》，交(jiāo)易(yì)商协会已对(duì)中国(guó)建设银行(xíng)股(gǔ)份(fèn)有限公司债务(wù)融资工具承销业(yè)务(wù)涉嫌违规行(xíng)为开展自(zì)律调查。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年建(jiàn)行承(chéng)销非金融企业债务融资工具744笔，为(wèi)411家(jiā)实体(tǐ)企业承销发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质头部房地产企(qǐ)业债(zhài)券融资需求(qiú)，承销(xiāo)房地产企业323.35亿元债务融(róng)资(zī)工具(jù)，房地产并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商协(xié)会的监管(guǎn)力(lì)孙悟空真实存在过吗度在近期持续加大。就在5月(yuè)9日，交易(yì)商协会官网(wǎng)发布信息，针对中国进(jìn)出口银行金融债(zhài)券(quàn)发行涉嫌违规行为，以及中国民生银行(xíng)承销业务涉嫌违规行为已开展(zhǎn)自(zì)律调查(chá)。

　　而在5月(yuè)8日(rì)，大连银行、郑州(zhōu)银行、江西银(yín)行、青岛银行和(hé)粤财信托共(gòng)5家(jiā)机构涉及债券业务违规被(bèi)点名(míng)。具体来说，交(jiāo)易(yì)商协会通过(guò)深入调查发(fā)现，大连银行等(děng)多家机构存在(zài)债券代持交易等违规行(xíng)为(wèi)。其中(zhōng)，大(dà)连银行通过做(zuò)市业务方式，每日(rì)滚动(dòng)开展(zhǎn)买卖方向相反、清(qīng)算(suàn)速度不同的现券交易，代持利率(lǜ)债活跃券，且规模较大(dà)；郑州银行、江西银行(xíng)和青岛(dǎo)银行，内控(kòng)执行不(bù)严(yán)或流(liú)于(yú)形(xíng)式，未(wèi)有效评估交(jiāo)易合理(lǐ)性，作为中(zhōng)间(jiān)方以现(xiàn)券买(mǎi)卖或(huò)做(zuò)市等方式参与债(zhài)券代持交易链条，交(jiāo)易(yì)笔数和金额(é)较大。

　　今年(nián)4月，工商银行(xíng)已被启动自律调查。相(xiāng)关(guān)公告称，交易商(shāng)协会在日(rì)常监测工(gōng)作中发现，工商银行主(zhǔ)承销(xiāo)的(de)多期债务(wù)融资孙悟空真实存在过吗工具(jù)发行定(dìng)价严重偏离市场(chǎng)合理(lǐ)水平，干扰了市场秩(zhì)序，涉嫌违(wéi)反银行(xíng)间债券市场(chǎng)自律管理(lǐ)相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易商(shāng)协会网站披露，近期(qī)在查处四(sì)平市城市(shì)发展投资控股(gǔ)有(yǒu)限公司(sī)案件时，发(fā)现吉林银行(xíng)、吉林(lín)亿联银行(xíng)因(yīn)违规收(shōu)取发行人大额财务(wù)资助(zhù)，涉(shè)嫌(xián)违反银行间债(zhài)券市场自(zì)律管理规则，被(bèi)交(jiāo)易商协会进行自律调查。一同被(bèi)开展自律调查的还有(yǒu)光大证(zhèng)券、富(fù)国资产管理(lǐ)（上(shàng)海）有限公司(sī)两家金融机构。

　　交易(yì)商(shāng)协会监管处罚力度加强(qiáng)

　　根据交易商协(xié)会(huì)通报的数据(jù)，2022年(nián)全年，交易商协会共对68起涉嫌违规案(àn)件立案调查，开展自(zì)律调(diào)查和自律问询103次，作出(chū)各类(lèi)自律处分(fēn)99家（人）次，涉(shè)及35家发行(xíng)人和信用(yòng)增进机(jī)构、4家主承销商、3家会计师事务所(suǒ)、1家(jiā)律师(shī)事务所、2家其他类型机(jī)构和54名直接责(zé)任人。作出的处分中(zhōng)，警告及以上(shàng)占比超过五(wǔ)成，15家机构被暂停一定期限业(yè)务，12位责任人被(bèi)认定不适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被(bèi)通报的原因包括低价包销(xiāo)多(duō)期(qī)债(zhài)务融(róng)资工具(jù)，影响了市场正常秩序；部分债务融资工具未按照发(fā)行(xíng)文(wén)件约定开展余额包销，个别债务融资(zī)工具挤(jǐ)占了其他投资人(rén)的正常投(tóu)标，违背了公平公正原则，并影响了发行(xíng)利率，对市场(chǎng)正常秩序造成了一定不良影响。

　　通报指出，银行间(jiān)债券(quàn)市场(chǎng)参(cān)与机(jī)构(gòu)在(zài)从(cóng)事相关业务(wù)过(guò)程(chéng)中，务(wù)必牢固(gù)树立市场责任(rèn)意识，严格遵(zūn)守相关监管规定(dìng)和自律规(guī)则(zé)要求，合规展业，自觉(jué)维护银行间债券市场运行秩序(xù)。

　　交易商协会表(biǎo)示，做市(shì)商作为银行间(jiān)市(shì)场基(jī)石机构，承担着提(tí)高市(shì)场流(liú)动性、促进价格发现的重要作用，应切实提(tí)升做(zuò)市交(jiāo)易能力，加强(qiáng)内部控制和风险(xiǎn)管理(lǐ)，确保(bǎo)合规稳健展业(yè)，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易商协(xié)会的监管处罚力度明显加大，虽然债(zhài)券市(shì)场(chǎng)参与主体愈发丰(fēng)富(fù)多元(yuán)，市场竞争程度(dù)更趋激烈，但监(jiān)管底线不(bù)能破戒。

　　资深金融(róng)政策监管专家周毅钦对(duì)《国(guó)际金(jīn)融报》记者表示，可以看到，银行间交易商协(xié)会(huì)将(jiāng)继续贯彻落实监(jiān)管从严(yán)要求，以(yǐ)严格自律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信号，引(yǐn)导(dǎo)市(shì)场各类主体归位尽责(zé)，维(wéi)护(hù)市场良(liáng)好秩(zhì)序。债(zhài)券承销机(jī)构作为(wèi)债券市场的“看门人”，对于商(shāng)业银行特别是国有大行来说，也需要肩(jiān)负起(qǐ)相应的(de)公序责任，切实维护好行业的良性(xìng)竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 孙悟空真实存在过吗