民生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用(yòng)另一个视(shì)角观(guān)察中国(guó)出口企耳朵旁的字有哪些字，带右耳朵旁的字有哪些业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察(chá)中国(guó)企业(yè)出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、参(cān)会(huì)采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包(bāo)括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够(gòu)提(tí)供充(chōng)足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋(qū)势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多(duō)。境内和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年(nián)国(guó)内外(wài)客户充(chōng)分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含(hán)部(bù)分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着(zhe)高效(xiào)益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构(gòu)成(chéng)中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研信息一致，本次(cì)广交会(huì)调研反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体(tǐ)面临的出(chū)口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是为保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前(qián)中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企业(yè)是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中(zhōng)国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映(yìng)出口(kǒu)的大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注(zhù)意的是(shì)，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要(yào)与之前客户签(qiān)订的老(lǎo)订单相关(guān)。外(wài)贸展会反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大(dà)外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模(mó)最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商数量(liàng)最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期(qī)涉及商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家(j耳朵旁的字有哪些字，带右耳朵旁的字有哪些iā)电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流(liú)来(lái)自于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外(wài)采购商(shāng)主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出(chū)来(lái)的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧美(měi)跨境(jìng)电商发展迅速有(yǒu)关(guān)，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数(shù)据相(xiāng)匹(pǐ)配，调(diào)研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国(guó)家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不同企业(yè)之间感受(shòu)存在明显差(chà)异。部分企业表示(shì)今(jīn)年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较(jiào)过去2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业(yè)则(zé)反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企业(yè)反馈今年订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)广交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如(rú)中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东(dōng)非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移(yí)主要流向东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型(xíng)产品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大部(bù)分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　耳朵旁的字有哪些字，带右耳朵旁的字有哪些风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调(diào)研(yán)系列之三(sān)：广交会下的出口群像》

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