近(jìn)期市场风向变动，北(běi)向资金调仓换股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发(fā)现(xiàn)，欧洲巨头施(shī)罗德旗(qí)下三只旗舰基(jī)金(jīn)同时大(dà)手笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽(suī)较高点仍有距离，但部分资金开始行动。透露什(shén)么信号？我们(men)一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大(dà)基金同(tóng)时(shí)行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，基金前十大重仓股为中(zhōng)国(guó)平安、招商银行、紫金(jīn)矿(kuàng)业、宁德时代、贵州(zhōu)茅(máo)台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒(méi)、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰(jiàn)基金“施罗德国际(jì)精(jīng)选基金(jīn)大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积(jī)电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河娱(yú)乐(lè)、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一(yī)只旗舰(jiàn)基金也加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元(yuán)。

　　截(jié)至4月底，基金(jīn)前(qián)十大重仓(cāng)股为腾(téng)讯(xùn)控(kòng)股、阿(ā)里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河(hé)娱乐(lè)、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳国际。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代(dài)80％。

　　看(kàn)好中国新能源车产业链

　　同一(yī)家机构(gòu)旗下(xià)三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么(me)回事？中国一共有多少万亿钱p>

　　资料显(xiǎn)示，这(zhè)三只基(jī)金中，施(shī)罗德(dé)国际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施(shī)罗(luó)德国际精选基金(jīn)大(dà)中华(huá)和施罗德国(guó)际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中并未解释(shì)为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓宁德时代(dài)。不过，记者梳理发(fā)现，施(shī)罗德对中国(guó)新能源车产业链的看重是一以贯之的(de)。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在(zài)一(yī)份(fèn)研究日志中解释(shì)道：长(zhǎng)期(qī)来(lái)看(kàn)，关注三大主(zhǔ)题。一是电动车供应链；二是技术自主可控；三是医疗(liáo)健康基础设施(shī)。

　　为何看好电(diàn)动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化(huà)的影响(xiǎng)日益显现(xiàn)，全球(qiú)各国(guó)的脱碳行动变得越来(lái)越重要。转向电动汽(qì)车(chē)（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方面。中国在这方(fāng)面为投资者提供了重要的机会(huì)。中国在电动汽(qì)车价值链的供应方面是全球(qiú)的领导者(zhě)，同(tóng)时(shí)中国对(duì)成品车辆的需求方面也(yě)占据重要地位。可能很多人不知道(dào)的是，全球(qiú)2022年销售(shòu)的所有电动汽(qì)车中(zhōng)，57％是在中国销售的(de)。

　　整车(chē)制(zhì)造之外，中国也是全球电(diàn)动车基础设(shè)施最完善的国家之(zhī)一。以(yǐ)充(chōng)电桩为例，中国平(píng)均一个(gè)公(gōng)共(gòng)充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源(yuán)：施(shī)罗德(dé)官网。

　　在电动汽车供应链(liàn)中，有许多公(gōng)司正(zhèng)在在各自的领域(yù)中建立主(zhǔ)导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是(shì)电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件的生产(chǎn)商。该公(gōng)司在空调阀行业全球市场(chǎng)占(zhàn)有约(yuē)60％的份(fèn)额，并在电动汽车阀门(mén)行(xíng)业拥有超过90％的市(shì)场份额。客(kè)户包(bāo)括(kuò)特斯拉等全(quán)球(qiú)电(diàn)动汽(qì)车(chē)专家以及福特、宝马等原始设备制造(zào)商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全(quán)球(qiú)范围内继续占(zhàn)据市场份额——在(zài)法规的支持下，该公司的增(zēng)长(zhǎng)潜力(lì)是(shì)可预见的。

　　事(shì)实上，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另一(yī)欧洲巨头安联投(tóu)资旗舰基(jī)金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新(xīn)规模47亿美元，截至3月底，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅(máo)台、中信证券(quàn)、宁德时(shí)代、中国(guó)中免、东方(fāng)财(cái)富、美的集团、迈(mài)瑞医疗(liáo)、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金(jīn)对(duì)前十(shí)大重仓股逐一加仓(cāng)，其(qí)中(zhōng)加仓幅度最大的(de)就是宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免(miǎn)加仓21.10％，基(jī)金加(jiā)仓贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中(zhōng)其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业(yè)协会）近日发布的(de)数据显示，2023年4月，我国动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万(wàn)台公共(gòng)充电(diàn)桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度方(fāng)面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车(chē)市场共计36家(jiā)动力电池(chí)企业实现装车配套，较去(qù)年同期增加(jiā)2家。但是(shì)排名前3家、前5家(jiā)、前(qián)10家(jiā)动力电池企业动(dòng)力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业排(pái)名来看(kàn)，根据中国汽车动力(lì)电池产(chǎn)业创新联盟数(shù)据显示，今年(nián)4月(yuè)，宁(níng)德时代(dài)以40.83％的(de)占(zhàn)比持续领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名(míng)则(zé)分别(bié)为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧(jūn)。中国一共有多少万亿钱>

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一季度实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单(dān)季利润增速(sù)创(chuàng)历史新(xīn)高。

　　北向资金(jīn)调仓(cāng)换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许是基于优异的业绩(jì)，来(lái)自Wind的(de)数据显(xiǎn)示，截(jié)至5月14日(rì)，最近7天北向资金(jīn)净(jìng)流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居(jū)北向净流入榜首。北向(xiàng)资(zī)金净流(liú)入较多的其它个股还(hái)包括(kuò)宁(níng)德时(shí)代、工业富联、贵州茅台(tái)、工(gōng)商(shāng)银(yín)行(xíng)、北方华创、兴(xīng)业银(yín)行、紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业、建(jiàn)设银行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向资金净流(liú)出较多的个股(gǔ)包括格力电器(qì)、中(zhōng)国(guó)建筑、东方财富、中国中免、阳光电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外(wài)资还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁(níng)德时代(dài)。

　　柏基在谈及为何持有(yǒu)宁德(dé)时代时(shí)，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的(de)。它背后有两大增长(zhǎng)机遇一是电(diàn)动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸(suān)铁(tiě)锂电(diàn)池，这方面它(tā)的市场份额是领先的(de)。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池(chí)因为安全(quán)性(xìng)、生(shēng)命(mìng)周期和不(bù)含钴等特征(zhēng)而(ér)受到欢迎；动(dòng)力电池的企业发(fā)展与政(zhèng)府的脱碳计划是一致的。CATL的领(lǐng)导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解(jiě)释了(le)：他(tā)们如何(hé)通过(guò) “柏基十问(wèn)”来(lái)考察宁德(dé)时代的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如(rú)同(tóng)所有的投资(zī)者，他们(men)的判断也可(kě)能是错(cuò)的。例如，若未来新的电(diàn)池技术出现，宁德时代的(de)竞争(zhēng)优势不复。随着电池(chí)成本(běn)下降，宁德时代(dài)若(ruò)不(bù)能保持利润率。宁德(dé)时代和电动车厂(chǎng)商的关系若不能维系。这(zhè)些因素都会影响(xiǎng)柏基(jī)对(duì)于宁(níng)德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在加仓宁德(dé)时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本投资(zī)旗舰中国基(jī)金“安(ān)本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票(piào)基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基(jī)金(jīn)最新规模(mó)35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金持有(yǒu)的前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、宁德(dé)时代、中国(guó)中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行(xíng)、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互联网(wǎng)或(huò)者食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例(lì)如，摩根大通(tōng)旗(qí)舰基金“摩根(gēn)基金-中(zhōng)国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币(bì)，截(jié)至2023年一季度末(mò)，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台、金山软件、中国平(píng)安、招商银行、万(wàn)华化学、恒生金融(róng)、泸州老窖、迈(mài)瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金加(jiā)仓幅度(dù)最(zuì)大(dà)的为(wèi)泸州老窖，加(jiā)仓(cāng)幅(fú)度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下(xià)瑞银（卢森(sēn)堡）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规(guī)模(mó)47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十大(dà)重仓股为腾(téng)讯控股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国一共有多少万亿钱