今年(nián)AI波澜(lán)壮(zhuàng)阔的大行(xíng)情之下(xià)，引发了(le)全行业所有基金经理关注(zhù)，而公募基(jī)金2023年一季(jì)报揭开了基金经理的观点和(hé)真(zhēn)实持(chí)仓。

　　一季报显示，蔡嵩松(sōng)所(suǒ)管(guǎn)理的诺(nuò)安积极回报基金，一季度主要投资在(zài)人工智能(néng)、算法、应用、算力端等领域，因抓住了市场机遇实现了超62％的(de)收益，成为今年以来业绩最(zuì)领先(xiān)的主动(dòng)权益基金(jīn)。同时，较(jiào)好的(de)业绩也让(ràng)这(zhè)只(zhǐ)冠军(jūn)基金(jīn)一季(jì)度规模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩(sōng)松，AI板(bǎn)块在(zài)一季度也(yě)吸引了多位明星基金经理(lǐ)的关(guān)注目光。

　　兴(xīng)证全球谢(xiè)治宇就在一季报表(biǎo)示，一季度在人工智能相关(guān)产业(yè)链进行挖掘，对(duì)有(yǒu)长(zhǎng)期(qī)竞争力(lì)、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软件(jiàn)公司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥抱人(rén)工(gōng)智(zhì)能(néng)

　　开年以来，计算(suàn)机行业(yè)在人工智(zhì)能板(bǎn)块的带动下(xià)，走出(chū)了波澜(lán)壮阔(kuò)的行情。因抓住市场机遇，业绩一路(lù)领跑(pǎo)，诺(nuò)安基金(jīn)蔡嵩松的知名度(dù)更(gèng)上一(yī)层楼(lóu)。

　　他(tā)在(zài)一(yī)季度积(jī)极拥(yōng)抱AI，所管理(lǐ)的诺(nuò)安积极(jí)回报成(chéng)为2023年表现最(zuì)强的主动权益基金，最新观点备受市场关(guān)注。

　　蔡嵩松(sōng)写道：随着chatgpt的问世(shì)，人工智(zhì)能出现(xiàn)了(le)突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的行业(yè)，或将成为未来最强的产业趋势(shì)。

　　他还提(tí)到，海外(wài)引领(lǐng)，从(cóng)算法大(dà)模型(xíng)持续(xù)迭代，到(dào)各种(zhǒng)应用接(jiē)入AI，再(zài)到算力芯(xīn)片的突飞(fēi)猛进(jìn)，产业进展迅(xùn)速。国内厂商也纷纷开展结(jié)合(hé)自身业务的人工(gōng)智能领域的研(yán)究，在(zài)股(gǔ)价飞涨的(de)背后，是相关公(gōng)司在产业端的积极布(bù)局(jú)，人工智能浪(làng)潮不可逆。

　　他(tā)也(yě)直言(yán)，诺安(ān)积极回报基金一季度主要(yào)投(tóu)资在人工智能领域，算法、应用、算力端都有相应布(bù)局。

　　从诺安积极回报的持仓(cāng)看，前(qián)十大重仓股进行(xíng)了较大幅度(dù)的调整。相较去年底，除了中微公司、沪硅产业仍出(chū)现在其前十大重仓股(gǔ)之列外，其他重仓(cāng)股(gǔ)全部(bù)换，新(xīn)进了长川(chuān)科技、华海(hǎi)清科、盛美上海、拓(tuò)荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其(qí)重仓股不(bù)少在2023年表现神勇，如诺安(ān)积极回报的头号重仓股(gǔ)中微(wēi)公司，截至4月21日，今年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪(làng)潮(cháo)信息(xī)更是年(nián)内拥(yōng)有超100％的涨幅，而华(huá)海清(qīng)科、拓荆科技、江波(bō)龙等年内涨(zhǎng)幅(fú)也超60％，这些表现(xiàn)较好的(de)重(zhòng)仓股推(tuī)动基金(jīn)净(jìng)值大(dà)涨。

　　从股票(piào)仓(cāng)位来看，诺(nuò)安积(jī)极回报并没有保持去年底的高仓(cāng)位(wèi)，一季度末(mò)仓位仅84.29％，处于中性(xìng)水平(píng)。去年三、四季(jì)度(dù)基本保持在90％以上(shàng)的仓位水平，去年三季末、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末，股(gǔ)票仓位一度低(dī)至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基(jī)金诺安成长并(bìng)没有(yǒu)太大变化，前十大重(zhòng)仓股相(xiāng)较去年底变化很(hěn)小，仍重点布局卓胜微(wēi)、中微公(gōng)司、圣邦股份(fèn)、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长(zhǎng)的一季报中写道，主要布局芯片板块，在当前的市场位(wèi)置，迎(yíng)接(jiē)即将(jiāng)到来的(de)科技大行情。

　　他还(hái)谈及芯片板块的(de)两大细分(fēn)领域，在一季度(dù)都(dōu)到(dào)了临近拐点的阶段(duàn)。

　　首先(xiān)是芯(xīn)片设计(jì)板(bǎn)块，从(cóng)2021年(nián)四季度(dù)开启的(de)芯片产业(yè)下行(xíng)周期(qī)，随着(zhe)疫情(qíng)落下帷幕(mù)，在今年一季度拐点将至。产业(yè)端一季度库存水平接近正常，各厂商(shāng)二季(jì)度毛利率水平见底。伴随(suí)着疫后经济恢(huī)复，未来需求端(duān)将对设计板块持续(xù)拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的问世，人工(gōng)智(zhì)能出现了突飞猛进(jìn)的发(fā)展(zhǎn)，将(jiāng)影(yǐng)响几乎我们所有(yǒu)的行业，或将成为未来(lái)最(zuì)强(qiáng)的产业趋势(shì)。海外引(yǐn)领，从算(suàn)法(fǎ)大模(mó)型持续迭代(dài)，到各(gè)种(zhǒng)应用接入AI，再(zài)到(dào)算力芯片的(de)突飞猛进，产业进展迅速。而算力几何(hé)级的(de)增长和边缘(yuán)侧硬件的拉动，都是未来芯片需求的重(zhòng)要增长。新需求将(jiāng)让芯片周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另(lìng)外一个重(zhòng)要板块是芯片(piàn)设备材料EDA，美国(guó)对中国半导体的制裁已经(jīng)到了穷(qióng)途末路的地步，暨2022年10月7日美国半(bàn)导体出口新法(fǎ)案对我国(guó)晶(jīng)圆厂极限施压之后，进一步的制裁已(yǐ)经乏善可陈。国内晶(jīng)圆(yuán)代工厂一(yī)方面加速(sù)扩(kuò)产成熟制(zhì)程，另一方面(miàn)在国内设备厂商(shāng)的配合下，继续研发攻克(kè)先进(jìn)制程(chéng)。虽然美国的制裁对(duì)我国先进制(zhì)程的(de)扩(kuò)产造成了一(yī)定(dìng)的影响，但是(shì)另外一(yī)个角度看，芯片(piàn)设备的国产(chǎn)化率却取得了突飞猛进(jìn)的增(zēng)长。在全球晶圆(yuán)扩(kuò)产处于(yú)下行周(zhōu)期的(de)大背景(jǐng)下，国产替代进(jìn)程(chéng)加速对(duì)设备材料EDA板块的拉动(dòng)，很可能会超预(yù)期。

　　冠军基金(jīn)规模“一口(kǒu)气”增(zēng)长913.85％

　　受益(yì)于(yú)业绩一路领(lǐng)跑，冠(guān)军基金的规(guī)模也(yě)出(chū)现(xiàn)迅猛增长。

　　数据显(xiǎn)示，截(jié)至4月(yuè)21日，蔡嵩松管理的(de)诺安(ān)积极回(huí)报(bào)A以(yǐ)62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强的(de)主动权益基金。这一业绩还(hái)是受到4月21日(rì)AI、半导体(tǐ)等领域大跌影响(xiǎng)，若(ruò)截至4月(yuè)20日，该基(jī)金业绩(jì)超过(guò)72％，一路涨势如(rú)虹(hóng)。

　　较(jiào)好的业绩也让这只冠军基金一季度(dù)规模暴增超900％。数据显示，诺(nuò)安积极回报去年底(dǐ)的规模(mó)仅(jǐn)0.7亿(yì)元，而一(yī)季度末规模已达到7.11亿元(yuán)，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年一(yī)季度(dù)的净(jìng)值(zhí)涨幅，这一规模暴涨更多来(lái)自于投(tóu)资者申(shēn)购(gòu)。相关蔡嵩松(sōng)以及诺安积极(jí)回报(bào)基金的话题也屡(lǚ)见报端，成为(wèi)基民热议(yì)的话题。

　　同(tóng)样(yàng)，受益(yì)于净值大涨(zhǎng)以及投(tóu)资(zī)者申购(gòu)，蔡嵩松(sōng)管理的5只基金在一季度(dù)规模均出现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的诺(nuò)安优(yōu)化(huà)配置同样规模暴增，从(cóng)去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基(jī)金的总规(guī)模也从去年底(dǐ)的293.25亿元(yuán)增长到(dào)一(yī)季度末的(de)331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成为一季度末“300亿(yì)基(jī)金经理俱乐部”中的一员(yuán)。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链进(jìn)行(xíng)挖掘

　　作(zuò)为(wèi)兴(xīng)证全球基金分(fēn)管投研(yán)的副总，市场上(shàng)管理规(guī)模(mó)超过700亿的基金(jīn)经理(lǐ)，谢(xiè)治宇一季度调仓换股方(fāng)向也受(shòu)到市场(chǎng)关(guān)注。

　　从最新一季报披(pī)露(lù)情况看，谢治宇主要加仓(cāng)半导体及光模块(kuài)相(xiāng)关(guān)板(bǎn)块，他也坦言在一季度主要对对人工智能相关已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后(guān)产(chǎn)业(yè)链进行(xíng)了挖掘。

　　他管(guǎn)理的兴全合润基(jī)金(jīn)一季度新(xīn)进了海康(kāng)威视、澜起科(kē)技(jì)、中(zhōng)际旭创(chuàng)、晶(jīng)晨股(gǔ)份四只个股，几乎全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块方向相关。

　　其中(zhōng)，安(ān)防龙头——海康威视在2022年已将AI技术应用于设备检测、产(chǎn)品盘点、安检等(děng)多类产品。在(zài)4月15日(rì)发布的《投资者关系活动(dòng)记录表》中，海(hǎi)康威视表示，AI技术(shù)对海康威视的营收增(zēng)长起了(le)很大(dà)的(de)作(zuò)用。

　　澜起科技主营业务是(shì)为云计算和人工(gōng)智能领域提提供以芯片为(wèi)基础的(de)解决(jué)方案，目前主要产品包括内存接(jiē)口等。晶晨股(gǔ)份(fèn)也是全(quán)球布局、国内领先的无晶圆半导(dǎo)体系统(tǒng)设计厂商(shāng)。

　　作(zuò)为数据中心光模块供应商。截止4月21日，中(zhōng)际旭(xù)创今(jīn)年以来(lái)暴涨189.27％，谢治宇也在积(jī)极(jí)加(jiā)仓，仅一个季度的时间就狂买8个多(duō)亿，直接买进第七大(dà)重仓股。

　　而(ér)包括立讯精密、鹏(péng)鼎(dǐng)控股(gǔ)、芒果(guǒ)超媒、已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后普洛药(yào)业在(zài)内的四只个股在一季度退出(chū)兴全合润(rùn)前十(shí)大重仓(cāng)股。

　　除(chú)了兴(xīng)全合润，谢治宇管理的另外(wài)一只可(kě)投港股的兴全合(hé)宜基金(jīn)在一季度除了加仓半导体等板(bǎn)块之外，互联(lián)网板(bǎn)块(kuài)中的腾讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇(yǔ)在一季(jì)报中表示，随着各种风险因(yīn)素减弱，一季度A股市场上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板(bǎn)指上涨2.25％，恒生指数上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源板块指(zhǐ)数上涨较多，A股板块分化(huà)更明显。

　　随(suí)着chatGPT取得(dé)了(le)突(tū)破性(xìng)的(de)进(jìn)展，由AI芯片、服务器、光模(mó)块等子(zi)版块带(dài)动的人工(gōng)智能、中字头的(de)“中特估”、半(bàn)导(dǎo)体等板块涨幅较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影(yǐng)视(shì)等板块也实现较(jiào)大幅度上涨。

　　基金报告期内(nèi)维(wéi)持了较高仓位，对人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘(jué)，对有长期竞争力、应用空间(jiān)广(guǎng)阔的硬件(jiàn)和(hé)软件公司(sī)进行精(jīng)选和布局。未来仍将坚持挖掘公司长(zhǎng)期成长价值(zhí)，不断寻找具有良好投资(zī)性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持(chí)了(le)计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核(hé)心(xīn)竞争力在当年弱市环境下斩获超47％的收益，让招商基(jī)金(jīn)朱(zhū)红裕成为市场备受(shòu)关注的基金(jīn)经理。

　　招商核心竞(jìng)争(zhēng)力一季报(bào)的(de)披露揭开了(le)朱红裕的投资思路和路径(jìng)。从股票持(chí)仓来看，一季度末(mò)该基金股票市值占基(jī)金总资(zī)产比例为93.84％，处(chù)于该(gāi)基金成立(lì)以来(lái)的(de)最(zuì)高值，显示出一种积极的态度(dù)。从该基金2022年中报、三(sān)季报(bào)、年报来看，其仓位分(fēn)别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底，一季度朱红裕配置A股比(bǐ)例有所降低(dī)，配置(zhì)港股比(bǐ)例有所提升。数据显(xiǎn)示，招商核心竞(jìng)争力配置中(zhōng)国大陆、中(zhōng)国香港股(gǔ)票市值占基(jī)金净值(zhí)比例分别达(dá)到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心(xīn)竞(jìng)争(zhēng)力配置来看，重点布局了信息技术、可(kě)选消费等。前(qián)十大重仓股(gǔ)来看(kàn)，重仓卫(wèi)宁健康(kāng)、振(zhèn)华科(kē)技、美(měi)的集团、金蝶国际等。其(qí)中卫宁健康持(chí)有(yǒu)比例(lì)达到11.46％。

　　相较(jiào)去年(nián)底，朱红裕整体做(zuò)了一些持仓调整，绿城(chéng)服务、中(zhōng)国(guó)民航信息网络、安琪(qí)酵母新进前十大重(zhòng)仓股之(zhī)列，通威(wēi)股份、希望教(jiào)育、中(zhōng)航光电则退(tuì)出前十大。

　　朱红(hóng)裕(yù)也在季报(bào)中写道，一季度初期(qī)，我们基于对(duì)经济(jì)复(fù)苏预(yù)期大概率偏弱的判断，主要减持了经济复苏(sū)敏(mǐn)感度相对较高的部(bù)分制(zhì)造业(yè)，增持了计算机、大众消费(fèi)品(pǐn)等行业(yè)，同时(shí)，我们亦在(zài)一季度末期逐步逢低增持了(le)港股中可能面(miàn)临业(yè)绩拐点的物业及(jí)计算(suàn)机等公司。

　　他也(yě)坦言(yán)，虽(suī)然创造了一定(dìng)的超额收益，但市场(chǎng)的博弈程度(dù)超出了我们的(de)预(yù)期(qī)，导(dǎo)致对部分(fēn)行业(yè)的(de)定价出现了较为显著的(de)偏离。我们(men)将基于中长期的(de)行业研究视野，逆(nì)势而(ér)行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后