在“扶优限劣”的(de)基本方(fāng)针下，私(sī)募基金行业(yè)监(jiān)管趋严，近日又(yòu)有私募(mù)被“点名(míng)”。

　　5月4日，中国证券投资基金业协(xié)会网站披露的一则(zé)公告显示，雪(xuě)杉基(jī)金存在违(wéi)反专业化(huà)运营原则等(děng)四项(xiàng)违规(guī)行为。根据相关(guān)规定，协会拟对雪杉基金公开谴(qiǎn)责、暂停受理其私募基金产品备案六个月；对时(shí)任(rèn)雪(xuě)杉(shān)基金合规风控负责人(rén)的黄某公开谴责。

　　因4项违(wéi)规行为

　　雪杉基(jī)金(jīn)被暂停备案六个(gè)月(yuè)

　　5月4日(rì)，中国证券(quàn)投资基金业协会网站披露了一则纪律处分事先告知书(shū)送达公告。经查，深圳(zhèn)雪杉基金管理有限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌(xián)从(cóng)事(shì)违法违规行为(wèi)，时任高级(jí)管理(lǐ)人(rén)员黄某应当(dāng)对(duì)此承担(dān)法律责任，协会拟对(duì)其作出纪律处分。

　　公告显示，雪(xuě)杉基金存在四项违规行(xíng)为：

　　一是违反(fǎn)专业化运营原(yuán)则(zé)。其一，2019年5月，深圳雪(xuě)杉与(yǔ)上海阿杏达成《业(yè)务合作(zuò)协议》，由债(zhài)券发(fā)行人关联方(fāng)出(chū)资认购上(shàng)海阿杏产(chǎn)品份额，该产品(pǐn)通过深圳(zhèn)雪杉在管产品“雪杉(shān)夏桐1号私募证券投(tóu)资基(jī)金”最终投向(xiàng)指(zhǐ)定债券(quàn)产品。其二，2019 年5月，深圳(zhèn)雪(xuě)杉与株洲新芦淞产业发展(zhǎn)集团有(yǒu)限公司(sī)（以下简称株(zhū)洲新芦淞）签署《投资合(hé)作协议》，约定(dìng)除螨皂可以天天用吗，除螨皂对痘痘管用吗由指(zhǐ)定第三(sān)方(fāng)认购(gòu)“雪杉(shān)夏桐7号私募证券投(tóu)资基金(jīn)”，并由(yóu)该产品购买指定债(zhài)券。以上行(xíng)为(wèi)不符合(hé)私(sī)募基金管理人专业化运营的(de)要求。

　　二是未向投资者披露关联(lián)交易。2018年(nián)2月(yuè)至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证(zhèng)券投资基金”“雪杉夏桐2号(hào)”“雪杉夏(xià)桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪杉(shān)常(cháng)升1号”“雪(xuě)杉常升2号”分别投向除螨皂可以天天用吗，除螨皂对痘痘管用吗(xiàng)上(shàng)海映(yìng)雪投资管理(lǐ)中心（有限合伙）（以下简称上海映(yìng)雪）在管产品(pǐn)“映(yìng)雪吴(wú)钩15号(hào)私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年(nián)2月，“雪杉春茗1号(hào)基金”投向(xiàng)上海(hǎi)映雪在(zài)管产品共计5610万(wàn)元。

　　投(tóu)资(zī)期(qī)间，深圳雪(xuě)杉董(dǒng)事长郑(zhèng)宇为上海映雪执行事务合伙人、实际控制人，上述交易构成关联交(jiāo)易，但深圳雪杉未向投(tóu)资者进行明(míng)确、充分地(dì)披露。

　　三是未落实(shí)投资者适当(dāng)性管(guǎn)理要求。雪杉春茗1号基金的(de)投资(zī)者王某的基(jī)金合(hé)同于(yú)2015年7月7日签署(shǔ)，但是其(qí)风(fēng)险测评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员(yuán)工违(wéi)规兼职(zhí)。深(shēn)圳雪(xuě)杉市场拓展、投资运营、财务(wù)等岗(gǎng)位员工存在兼职情(qíng)况。

　　黄某(mǒu)于2016年3月(yuè)至2019年(nián)4月(yuè)任深圳(zhèn)雪杉合规(guī)风控负责人(rén)，应当对(duì)发(fā)生在各自任职期(qī)间公司的违(wéi)规(guī)行为承担相应责(zé)任(rèn)。

　　根据相(xiāng)关规定，协(xié)会(huì)拟对深圳雪杉(shān)公开谴责、暂停(tíng)受理(lǐ)其私募(mù)基金产品备(bèi)案六个月；对 黄(huáng)某公开谴(qiǎn)责(zé)。

　　雪杉基(jī)金曾(céng)收警示函

　　值得注意的是，这(zhè)已经不是雪杉基金首次遭(zāo)监(jiān)管处罚。2022年(nián)6月18日，深(shēn)圳证(zhèng)监(jiān)局曾对雪杉基金出具警示函。

　　相关公告显示，经(jīng)查，雪(xuě)杉基金在从事私募(mù)基金业务活动中，存在未(wèi)履行谨(jǐn)慎勤勉义务、未采取问卷调查(chá)等方式对个(gè)别(bié)投资者的风(fēng)险识别能力和风险(xiǎn)承担能力进行评估、未(wèi)按照合同约定如(rú)实(shí)向投(tóu)资者(zhě)披(pī)露可能影响投资者(zhě)合法权益的重大信息等情形。依据《私募管理办法》第三十三条规定，决定对其(qí)采取出具(jù)警(jǐng)示函的行政监(jiān)管措施。

　　百亿私募映(yìng)雪投资居(jū)股东(dōng)之列

　　雪(xuě)杉基(jī)金成立于2015年，注册(cè)资本为3250万元，机构类型为私募(mù)证券(quàn)投资基金(jīn)管(guǎn)理(lǐ)人，全职员工人(rén)数14人(rén)，管理规模区间为20-50亿元。去(qù)年2月份，雪杉基金曾进行高管变(biàn)更。目前雪杉(shān)基金的法人、总(zǒng)经(jīng)理(lǐ)为(w除螨皂可以天天用吗，除螨皂对痘痘管用吗èi)汲培欣(xīn)，合规(guī)风控负责人为曾峤。

　　值得注意的是，百亿私募映雪投资(zī)为雪杉(shān)基金(jīn)的股东，持股占比(bǐ)4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉基(jī)金还(hái)有(yǒu)一(yī)家关联(lián)公司为深圳市(shì)塔门投资管(guǎn)理有限公(gōng)司，雪(xuě)杉(shān)基(jī)金(jīn)持(chí)股50.5％。塔(tǎ)门(mén)投资(zī)为私募(mù)股权、创(chuàng)业投资基金管理人。

　　雪(xuě)杉基金官网显示，雪杉基金还在香港控股(gǔ)成(chéng)立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理（香(xiāng)港）有限公司，“雪杉香港”），以(yǐ)期发挥与雪杉(shān)境内(nèi)平台的(de)跨境协同效应，为投(tóu)资(zī)人寻找海外长期稳(wěn)定资(zī)产的(de)投资(zī)和并购(gòu)机会。

　　据(jù)介绍(shào)，雪杉的投资策(cè)略是通(tōng)过追(zhuī)踪资(zī)产价(jià)格指数、利率、汇率、指(zhǐ)标性(xìng)股(gǔ)指等(děng)宏(hóng)观经济和估值指标，以分析并提取(qǔ)经(jīng)济周期中的(de)趋势性行业和事件以最大化投资上行收益，同(tóng)时(shí)引入非公开市场投资中的个体性(xìng)估值和内在价值分析体系(xì)，以更好锁定投资的(de)下行风险。但在2020年(nián)10月，雪杉基金官(guān)网的新闻动态便(biàn)停止更(gèng)新。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 除螨皂可以天天用吗，除螨皂对痘痘管用吗