大家好，简单看一个基金经理，把(bǎ)新能源全(quán)部砍仓，梭哈(hā)AI了。

　　海富(fù)通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个(gè)周末，市场都在讨论一个基金经理(lǐ)，海富(fù)通的吕(lǚ)越超老(lǎo)师。

　　从(cóng)其(qí)管(guǎn)理的海富通股票混(hùn)合来看，截至去年(nián)年底，持仓基本为(wèi)新(xīn)能源(yuán)板块股(gǔ)票。

　　结果(guǒ)到了今年一季度末，已经(jīng)基本清仓了新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了海富(fù)通股票混合外，其(qí)他(tā)三只产品(pǐn)也基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一季度的(de)操作中(zhōng)，本(běn)基金总(zǒng)体把握(wò)住了市(shì)场(chǎng)的(de)节(jié)奏变化和结构(gòu)转(zhuǎn)换，降低了新能 源板块的(de)配置(zhì)权重，较好地(dì)把握(wò)了(le) TMT 板块的投资机会，组合调(diào)整(zhěng)取得了(le)明显的超额收益。

　　另外，他(tā)称，中(zhōng)国特色(sè)估值体(tǐ)系所代(dài)表的(de)传统实体(tǐ)行业正在被市场一部分“聪明钱(qián)”定价(jià)，后续可能(néng)成为市场最有持续性的一条结构主线。

　　数据显示(shì)，海富通股票混合今年以来涨了(le)14％，其他三(sān)只产品今年以来均取(qǔ)得正收益。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么走(zǒu)？

　　中(zhōng)信(xìn)证券认为，AI主题(tí)板(bǎn)块在短期高度依赖交易(yì)，阶(jiē)段(duàn)性失(shī)去靠配置获(huò)取超额(é)回报的特征(zhēng)。TMT板块成(chéng)交占全市场比重超(chāo)40％的(de)天数(shù)已累(lèi)计达(dá)到22天(tiān)，上一次出现持续成(chéng)交占比(bǐ)超过4一山放过一山拦全诗原版，一山放过一山拦全诗是什么诗0％的(de)板块是2021年7月底(dǐ)的(de)电力设备及新能源，持(chí)续约28个(gè)交易(yì)日，在此期(qī)间新能源(yuán)ETF累计收(shōu)益率仅(jǐn)有2.5％，期间(jiān)最(zuì)高累计(jì)回报率为(wèi)+8.8％，最(zuì)低累(lèi)计回报率为-4.8％。近(jìn)期(qī)TMT板块也呈现出(chū)类(lèi)似(shì)特征，尽管热闹，但不(bù)赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别出现过6次、6次和(hé)5次单日涨幅超过2％的(de)行情，最大(dà)单日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其(qí)他AI相关主题ETF在内，平均跌(diē)幅达到-4.5％。两(liǎng)周(zhōu)时间TMT板块(kuài)累计(jì)成交(jiāo)了5.41万(wàn)亿元，但总市值(zhí)反而减少了6717亿(yì)元，较4月第一周降低(dī)约5.4％，是典型的(de)减(jiǎn)量博弈。

　　而招商证券认(rèn)为(wèi)，TMT大(dà)年通常分为“春季躁动”“获利回(huí)吐”“盛夏攻势(shì)”“获利(lì)了结”四波行(xíng)情，春(chūn)季躁(zào)动后(hòu)往往会(huì)有一波明显的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面(miàn)对这种调整，逢低加(jiā)仓是(shì)最佳(jiā)策略，因为(wèi)往往(wǎng)后续(xù)盛夏攻势(shì)大概率创新高。如果(guǒ)今(jīn)年在业绩披露期结束后，随着AI+/数(shù)字经济/自主可控等(děng)大(dà)产(chǎn)业趋势以政府(fǔ)支持力度进一步加(jiā)大、资(zī)本开(kāi)支(zhī)增加、订单增(zēng)加和产品(pǐn)销(xiāo)量业(yè)绩(jì)的改(gǎi)善逐渐被市场所(suǒ)确定，则TMT将(jiāng)会重回上行趋势，进(jìn)入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基(jī)本形成本轮调整(zhěng)标志着AI等(děng)高位板(bǎn)块(kuài)或阶段性见顶，指(zhǐ)数上半年(nián)阶段(duàn)性顶部亦或基本(běn)形成。本次大幅调整主要还(hái)是因为在AI相关板(bǎn)块市场情绪处于(yú)极值(zhí)的情况下，叠(dié)加上述基本面风险因素(sù)逐步发酵(jiào)，市场内生调整(zhěng)需求出(chū)现集(jí)中释放(fàng)。就资本市场而言，或代表(biǎo)本轮(一山放过一山拦全诗原版，一山放过一山拦全诗是什么诗lún)AI+难以复制(zhì)2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一山放过一山拦全诗原版，一山放过一山拦全诗是什么诗