5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司金证股份发布的一则公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股(gǔ)份正在筹划发行(xíng)股份及支(zhī)付现(xiàn)金购(gòu)买上海文华财(cái)经资(zī)讯(xùn)股份有(yǒu)限公司（下称(chēng)文华财经）90.97％股权事项，同时募集(jí)配套资金。公司(sī)股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开市(shì)起开始停牌，预计(jì)停牌时间不(bù)超过10个(gè)交易(yì)日。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部(bù)期货软件商。公(gōng)开资(zī)料(liào)显示，截至2021年(nián)年末，文(wén)华财经与国内139家期货公司合(hé)作，占国内期货公司(sī)总(zǒng)数的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月，文(wén)华财经PC端交易(yì)软件的(de)月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随(suí)身行(xíng)软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文(wén)华财经曾两(liǎng)次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开资本市场大(dà)门。

　　文华(huá)财经的第一(yī)次IPO之旅要追溯到(dào)2015年，当年11月，文(wén)华财经首次报送创(chuàng)业板IPO申请资料。不过，在经历两年多(duō)的漫长(zhǎng)等(děng)待(dài)后，2018年4月(yuè)，深交所(suǒ)决定终止审查(chá)，文华(huá)财经此次创(chuàng)业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书(shū)，拟冲(chōng)刺创(chuàng)业(yè)板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申请撤回发行(xíng)上市申请文件，深交(jiāo)所决定终止(zhǐ)对其首次公开发行股票并(bìng)在创业板(bǎn)上市的审核。文华财经第(dì)二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证(zhèng)股份昨(zuó)晚发布的(de)公告(gào)显示，本次交易事项尚处于筹划阶段，公(gōng)司目前正与交易意(yì)向方接(jiē不可名状的意思解释一下，不可名状 的意思)洽，初步(bù)确(què)定(dìng)的交易(yì)对方包(bāo)括尚(shàng)守哲(zhé)、大(dà)连经一卓(zhuó)远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富(fù)新兴(xīng)产业投资(zī)合(hé)伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经一投资管(guǎn)理(lǐ)合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)上海经(jīng)一(yī)）、上海(hǎi)兴富(fù)创(chuàng)业投资(zī)管(guǎn)理中心(xīn)（有限合伙(huǒ)）（下称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交易对方合(hé)计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股不可名状的意思解释一下，不可名状 的意思份表示，根(gēn)据《上市公(gōng)司重大资(zī)产重组(zǔ)管(guǎn)理(lǐ)办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所股票(piào)上(shàng)市(shì)规则（2023年(nián)2月修订）》等(děng)相(xiāng)关规(guī)定，本次交易前，交(jiāo)易对方与(yǔ)公司不存在关联关系。本次交易(yì)完成后，交易对(duì)方尚守哲持有(yǒu)公(gōng)司的股份比例预计将(jiāng)超过(guò)5％，本次交(jiāo)易预计将构(gòu)成关联(lián)交易(yì)。本次(cì)交(jiāo)易前，公(gōng)司无控股股东、实(shí)际控制人；本次交(jiāo)易完成后，公司第一大股(gǔ)东(dōng)不会发(fā)生变化，且不(bù)存在实(shí)际(jì)支配公司股份表决权超过30％的股(gǔ)东(dōng)，公司仍将无(wú)控股股东、实际控制人，预(yù)计(jì)不构(gòu)成(chéng)公司重大(dà)资产(chǎn)重组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元(yuán)，实际控(kòng)制人为该公(gōng)司董事(shì)长兼总(zǒng)经理尚守哲。根(gēn)据文华财经此前披(pī)露的招股书，截(jié)至(zhì)2021年(nián)年底，尚守哲对文(wén)华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通(tōng)过(guò)大连经一和上海经一分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份(fèn)，合(hé)计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他(tā)交易对方中，苏州中新(xīn)、兴(xīng)富创(chuàng)投、王凯及杨(yáng)孝胜对(duì)文(wén)华财经的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金不可名状的意思解释一下，不可名状 的意思(jīn)证股(gǔ)份盈(yíng)利能力有望提升

　　作为(wèi)金融(róng)科技全领域(yù)服务商，金证股份为证券、基金、银行、期(qī)货、信托(tuō)、交易(yì)所(suǒ)、监管机构等行业(yè)客户提供全(quán)技术栈(zhàn)、全产品线解决方案，同时与政府机关、互(hù)联网公司合作开展包括智慧城市(shì)在(zài)内的数(shù)字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报(bào)告期(qī)内，金证股份实现(xiàn)营业(yè)收(shōu)入12.64亿元，较上(shàng)年同期增长2.84％；实现归属于上市公司股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪业务(wù)软件收入较(jiào)上(shàng)年同期略有(yǒu)增长，资管(guǎn)机(jī)构软件收(shōu)入基本持平。报告期(qī)内，数字(zì)经济业务(wù)因验收(shōu)的大(dà)型政务(wù)项(xiàng)目(mù)成(chéng)本增幅大(dà)于收入增幅，导致业务毛利率及利润下降。报告期内公司(sī)确认(rèn)投(tóu)资收益(yì)-1748万元，较上(shàng)年(nián)同期减(jiǎn)少2035万元，主要(yào)是联营企业投资(zī)收益减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年(nián)年(nián)报显(xiǎn)示，报告(gào)期内(nèi)，公司实现营业收入(rù)64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于(yú)上(shàng)市公(gōng)司股(gǔ)东的净利润2.69亿元(yuán)，同(tóng)比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业收入(rù)23.25亿元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司金融(róng)行(xíng)业的增长主要得(dé)益于两方面(miàn)的因素：一是公(gōng)司在证券(quàn)市(shì)场行业占有率基(jī)础(chǔ)稳(wěn)定，核心产品需求刚性，公司(sī)加快(kuài)产(chǎn)品新(xīn)一代产品布局(jú)、积(jī)极推进项目上线验(yàn)收。二是在资(zī)管领域加强了资(zī)管IT业务发展力度(dù)，在多个核心产品和技术上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业业(yè)务方面，2022年(nián)，金证股份收入为41.35亿(yì)元(yuán)，同比(bǐ)下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济业(yè)务、IT设(shè)备分(fēn)销业务及(jí)科技园租赁业务。金证股(gǔ)份解释称，非金(jīn)融(róng)行业的收入(rù)下(xià)降，主要由于公司(sī)在数(shù)字经济业务上，不同程度(dù)受到(dào)需求端的(de)影(yǐng)响，项目跟进、工程(chéng)实施、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中(zhōng)，金(jīn)融(róng)行业业(yè)务毛利(lì)率(lǜ)50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百(bǎi)分点；非金融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年下降0.93个(gè)百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。

　　交易标的(de)业(yè)绩表现上，公开资料显(xiǎn)示(shì)，2019—2021年，文华财经(jīng)营(yíng)业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年(nián)底，文华财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产规模和(hé)盈利能力(lì)来看，金证(zhèng)股份均远(yuǎn)高于文华财经，但(dàn)文华财经的毛利率显著高(gāo)于(yú)金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士认为(wèi)，如果本次交易得以(yǐ)顺利实施，对于金证股份而(ér)言，文(wén)华(huá)财经(jīng)的优质资产注入后，其(qí)盈利能力(lì)将(jiāng)进一步提升；对于文华(huá)财经而言，多年谋求(qiú)上市无果后，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨(zuó)晚发布的公告中，金证股份(fèn)并未披露具体(tǐ)的交易(yì)细节，例(lì)如交(jiāo)易对价等。公告显示(shì)，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要(yào)交(jiāo)易对方就本次交易签署了《意向协议书(shū)》，公司拟(nǐ)向主要(yào)交易对方发行股份及支(zhī)付现金(jīn)的方(fāng)式购买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书(shū)》仅为交易各方关于(yú)本次交易的(de)初步合作意向，交易各方在本次交易(yì)中的(de)具体权(quán)利义务以及各项(xiàng)安排以交易各方(fāng)最(zuì)终签署的正式交(jiāo)易协议为(wèi)准。

　　金证股份还(hái)进(jìn)行了风险提(tí)示：截至(zhì)目前，本次(cì)交易仍处于筹划阶(jiē)段，交易双(shuāng)方尚未签(qiān)署正式的交易协议，本(běn)次(cì)交易尚(shàng)需履行必要的内部决策程序(xù)，并经(jīng)有权(quán)监管机构(gòu)批准后方可正式实施，本次交(jiāo)易(yì)最终(zhōng)能否(fǒu)实(shí)施尚存在较(jiào)大不(bù)确定性。

　　股(gǔ)价表现上(shàng)，经(jīng)历了(le)2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年(nián)内涨幅高达(dá)84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 不可名状的意思解释一下，不可名状 的意思