为了让自己的限售(shòu)股解禁后能获(huò)得好的回报，上市公司(sī)董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬(tái)自家的股票(piào)价格，然后(hòu)高(gāo)位出货。

　　最近，中国(guó)证(zhèng)监会(huì)网站披露了(le)一则行(xíng)政处罚(fá)决定书，引发(fā)市场(chǎng)关注。时为新美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋(jiǎng)维对(duì)新美星进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土(tǔ)、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户(hù)，利用(yòng)资金(jīn)优势、持股(gǔ)优势，连续(xù)集中(zhōng)交易新(xīn)美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监会对(duì)此操纵证券(quàn)市(shì)场行为，罚没(méi)合计(jì)9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违法(fǎ)违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监(jiān)会行政处罚决(jué)定书披露的信息，新美星董事(shì)长、寓言故事有哪些三年级下册课外，外国寓言故事有哪些三年级下册法定代表(biǎo)人(rén)、实际控制人何(hé)德平和他(tā)的妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖(hú)文(wén)化传播有限公司(sī)董事(shì)长蒋(jiǎng)维(wéi)，提(tí)供(gōng)保证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分来自他们所(suǒ)掌控的上海海得泽广投(tóu)资管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海(hǎi)得(dé)泽(zé)广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的(de)目(mù)的(de)是(shì)，委(wěi)托(tuō)蒋维对(duì)“新美(měi)星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价(jià)，以便何德平所持“新(xīn)美星(xīng)”限售股于2019年4月26日(rì)解(jiě)禁(jìn)后(hòu)能(néng)够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控制的证券(quàn)账户并联合其他市场资金在(zài)二级市(shì)场(chǎng)买入并交易“新美星(xīng)”，且在后续(xù)操(cāo)作中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋维(wéi)还找(zhǎo)了两个(gè)帮手共(gòng)同合谋(móu)。他经人介绍认识并联(lián)合毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)共同操(cāo)纵“新美(měi)星”；毛明土、李传武控制(zhì)各自筹得(dé)的(de)证券账(zhàng)户(hù)、资(zī)金开(kāi)始(shǐ)与蒋维共同交易“新(xīn)美星”；在此(cǐ)期间，主要由(yóu)蒋维与毛(máo)明土联(lián)系，传递(dì)、沟通各自(zì)操(cāo)盘情况，以利于(yú)两方交(jiāo)易决策，更好地共同抬(tái)高(gāo)“新(xīn)美(měi)星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年(nián)6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账户(hù)组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，“新(xīn)美星”股价(jià)上(shàng)涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数25.95个百(bǎi)分点。账户组累(lèi)计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成(chéng)交金(jīn)额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋(móu)，利用(yòng)资金优(yōu)势(shì)、持股优势(shì)，连续集中交易“新美星(xīng)”，影响股票(piào)交易价(jià)格，盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股(gǔ)价(jià)、集中出(chū)货

　　违法(fǎ)获(huò)利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们具体(tǐ)来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传(chuán)武，控制35个证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获利的。

　　总体来(lái)看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集(jí)中(zhōng)交易“新美星”，申(shēn)买量占(zhàn)市场申买量比例超20％的(de)交易日有(yǒu)19天，峰(fēng)值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖量占市场(chǎng)申(shēn)卖量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日(rì)有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户(hù)组持(chí)股总数占总股本(běn)比(bǐ)例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股(gǔ)本(běn)的比例(lì)8.13％。账户组(zǔ)具备(bèi)资金优势(shì)和持股优(yōu)势(shì)。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量买入“新美星”，当日申买排名第(dì)一，竞(jìng)价买入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有两段典型的(de)拉抬(tái)期间(jiān)：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低于卖(mài)一价或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日(rì)，以不低于卖一(yī)价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏离同期创业板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第寓言故事有哪些三年级下册课外，外国寓言故事有哪些三年级下册(dì)三阶段，2019年(nián)4月4日至(zhì)6月26日(rì)，账户(hù)组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数(shù)1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户组还(hái)多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖(mài)出获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非(fēi)操纵股价

　　证监会不予采纳，罚(fá)没近(jìn)亿元

　　关于操(cāo)纵(zòng)股价，何(hé)德平、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提(tí)出多点(diǎn)申(shēn)诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵(zòng)动机。

　　第(dì)二(èr)，在案证据(jù)不足(zú)以(yǐ)证明蒋维受何德平(píng)或黄秀芳委托(tuō)，联合他人操纵股寓言故事有哪些三年级下册课外，外国寓言故事有哪些三年级下册价，一是“市值管理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋(jiǎng)维系委托(tuō)理财关系，而(ér)非操(cāo)纵(zòng)股价；三是蒋维(wéi)没有将其(qí)与毛明土、李传武等人(rén)讨论交易新美星的情(qíng)况告(gào)知黄秀芳或何德平，涉案(àn)股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋维也没(méi)有(yǒu)向黄秀芳反馈过股东(dōng)名册；四是蒋维没有(yǒu)与毛(máo)明土、李传武(wǔ)就各自账户(hù)交(jiāo)易新(xīn)美星(xīng)的盈亏分配进行(xíng)约定；五是蒋维账(zhàng)户组(zǔ)利(lì)益与何德平(píng)、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部分(fēn)用(yòng)于偿还债务，部分用于非法活动，属(shǔ)于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户(hù)组、李传(chuán)武账户组(zǔ)交易行为(wèi)承担责任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账户(hù)不受蒋维、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合法性及(jí)真实(shí)性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋维提供款(kuǎn)项不(bù)知情、未参(cān)与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便(biàn)夫妻或一(yī)致行动人中一方存(cún)在不(bù)当行为，不应推定或认定另一方承担责(zé)任。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武，及(jí)他们的代理人(rén)也就是否合谋、部分(fēn)账户的控制关系、委(wěi)托理财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，经复核，对当事(shì)人及其代理人的(de)主要陈述意见不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，本案为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上(shàng)下(xià)游衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案(àn)证据(jù)可以证(zhèng)明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证(zhèng)金(jīn)，委托其通过二级市场(chǎng)交(jiāo)易影响新美星(xīng)股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反馈(kuì)交易情况(kuàng)；何德平知悉并参(cān)与了本(běn)案行为；上述行为(wèi)的实(shí)质是操纵股价，并非合法(fǎ)理财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股(gǔ)价(jià)的意图和目标，共同商议、谋(móu)划(huà)操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股价的行动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间(jiān)和(hé)责任承担，证监会表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户(hù)交易“新(xīn)美星”客(kè)观上为后续(xù)的(de)合谋(móu)操纵起到一定程度(dù)锁仓的作用(yòng)，并且(qiě)根(gēn)据蒋维笔录(lù)，毛明土知(zhī)道蒋维和上市公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿(yuàn)意买入(rù)“新美(měi)星”，因(yīn)此毛明土和(hé)李传(chuán)武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致(zhì)。在此基础上，在认(rèn)定及处罚时(shí)将合谋各方视为(wèi)一个整(zhěng)体，不区(qū)别(bié)对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述(shù)行为违反了2005年(nián)《证券(quàn)法》第七十(shí)七(qī)条(tiáo)第一项规(guī)定，构(gòu)成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第二(èr)百零三(sān)条所述的操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证监(jiān)会(huì)决定：就(jiù)操纵证券(quàn)市(shì)场(chǎng)行(xíng)为，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收(shōu)违法所得(dé)4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛(máo)明土、李传(chuán)武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信(xìn)息(xī)披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另(lìng)外，关于何(hé)德(dé)平信息披(pī)露违(wéi)法的相关情况，行政处罚(fá)决定书披露，在新(xīn)美(měi)星(xīng)2016年(nián)4月上市(shì)前，海得泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股(gǔ)份，占(zhàn)新(xīn)美(měi)星上市时总股本的(de)1％。上市(shì)后，该部(bù)分(fēn)股(gǔ)票(piào)继续由海得(dé)泽广代持，海得泽(zé)广自(zì)2017年12月19日开始(shǐ)减持“新美星(xīng)”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信息(xī)披(pī)露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)二(èr)人不存(cún)在代持，涉案股份系海得泽(zé)广为兰某代(dài)持，股份减持(chí)决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原(yuán)因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二(èr)，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投(tóu)资者决策产生重大(dà)影(yǐng)响，情(qíng)节轻(qīng)微。第三，即便认(rèn)定代(dài)持成立，何德(dé)平对(duì)借(jiè)款、还款等事项(xiàng)，不参与(yǔ)、不知情(qíng)，没有主观过错，不应受到处(chù)罚(fá)。综上，请(qǐng)求不(bù)予(yǔ)处罚(fá)。

　　对此，证监(jiān)会回应，根(gēn)据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海(hǎi)得泽(zé)广交易(yì)流水(shuǐ)、资金流水(shuǐ)及相关银(yín)行账户流水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持资金(jīn)和减持(chí)所(suǒ)得系家(jiā)庭共同财产，可(kě)以(yǐ)认定海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提相关理由不具(jù)有(yǒu)事实(shí)和法(fǎ)律(lǜ)依据，不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作为上(shàng)市(shì)公(gōng)司实际控制人，未如(rú)实告知上市公司上(shàng)述持股情(qíng)况，导致新(xīn)美星在(zài)相关公告中均未披露相关(guān)情(qíng)况，导致新美星违(wéi)反2005年《证(zhèng)券法》第六(liù)十三条规定(dìng)，何德(dé)平的行为构成2005年(nián)《证券法》第一百九十(shí)三(sān)条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就信息披(pī)露违法(fǎ)行为，对何德平给予警告(gào)，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 寓言故事有哪些三年级下册课外，外国寓言故事有哪些三年级下册