近期市(shì)场风向变动，北向资(zī)金调仓换股，外资基金(jīn)也(yě)纷纷(fēn)行动。记者梳理发(fā)现，欧洲巨头施罗(luó)德旗下三只旗舰基金同时大(dà)手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡上行(xíng)，虽(suī)较高点仍(réng)有(yǒu)距离，但部分资金开始行动(dòng)。透露什(shén)么信号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同(tóng)时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗(luó)德国际(jì)精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规(guī)模(mó)43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十大重仓股为中国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅(máo)台、万华(huá)化学、鼎(dǐng)龙股份、芒(máng)果超(chāo)媒、海尔生物。4月，基金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独(dú)有偶，施罗德旗舰基金“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一(yī)只(zhǐ)旗(qí)舰基金也(yě)加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基金(jīn)中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股为腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美(měi)团、宁德时(shí)代、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际(jì)。4月，基金减持(chí)腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车(chē)产业链

　　同一家机(jī)构旗下三大旗舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三(sān)只基(jī)金中(zhōng)，施罗(luó)德国际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德(dé)国际精选基金大中(zhōng)华和施罗德国(guó)际精(jīng)选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基金(jīn)材料中并未解释为何基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能(néng)源(yuán)车产业链的看重是一(yī)以(yǐ)贯之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日(rì)志中解释(shì)道：长期来看，关注(zhù)三大(dà)主(zhǔ)题。一是(shì)电动车(chē)供(gōng)应链；二是技术自(zì)主可控；三是医疗健康基础设(shè)施。

　　为何看好电动(dòng)车(chē)产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道(dào)，随着气(qì)候变(biàn)化的影响日益显现，全球各(gè)国的(de)脱碳行动变得越(yuè)来越重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方(fāng)面。中国(guó)在(zài)这方面为投资者提供了重要的机会。中国(guó)在电动汽车价值链的供应方(fāng)面是(shì)全球(qiú)的领(lǐng)导(dǎo)者，同时(shí)中国对成品车辆的(de)需求方(fāng)面也(yě)占据重要地位。可能很多人不知(zhī)道(dào)的是，全球2022年销售的所有电动汽(qì)车(chē)中，57％是在中国销(xiāo)售的(de)。

　　整车制造之外，中国也(yě)是全球电动(dòng)车基(jī)础设施(shī)最完(wán)善的国家之一。以充电桩为例，中国(guó)平均一(yī)个公(gōng)共充电桩对(duì)应7辆车(chē)，欧洲是16、美国(guó)是16、印(yìn)度是25、巴西是(shì)28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链(liàn)中，有许多公司正在在(zài)各自(zì)的领(lǐng)域(yù)中建立主导地位，以(yǐ)某(mǒu)智能(néng)组(zǔ)件(jiàn)为例(lì)，它(tā)是电动汽车(chē)中(zhōng)用于电池和电机温控的(de)关键组件的生产商(shāng)。该公司在空调阀(fá)行业全球市场(chǎng)占有约60％的份额(é)，并在电动汽(qì)车(chē)阀门行业拥有超(chāo)过90％的市(shì)场(chǎng)份额。客(kè)户(hù)包(bāo)括特斯拉等全球(qiú)电动汽(qì)车专(zhuān)家(jiā)以及福特、宝马等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽(qì)车在全球范围内继续占(zhàn)据市(shì)场份(fèn)额——在法规(guī)的支持下，该公司的(de)增(zēng)长潜(qián)力(lì)是(shì)可预见的(de)。

　　事(shì)实上，说女生坐摇摇车是什么意思，摇摇车的意思污施罗德也(yě)并非(fēi)孤例。

　　另(lìng)一欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头(tóu)安联投(tóu)资旗舰基金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只(zhǐ)基金最(zuì)新规模(mó)47亿美(měi)元，截至(zhì)3月(yuè)底，基金前十大重仓股为贵州茅台(tái)、中信证券(quàn)、宁(níng)德时(shí)代(dài)、中国中免、东方财富(fù)、美的(de)集团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对前十(shí)大重仓股逐(zhú)一加(jiā)仓，其中加仓幅(fú)度最大的(de)就是宁德时代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股中其余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国(guó)汽车工业(yè)协会）近日(rì)发布的数据(jù)显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共(gòng)充(chōng)电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车(chē)增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行(xíng)业集中度方面，今年4月(yuè)，尽管我国新能源汽车市场(chǎng)共(gòng)计36家动力(lì)电池企业(yè)实现装车配套，较去年同期增加2家。但是(shì)排名前3家、前(qián)5家、前10家动力电池企业动力电池装车量(liàng)分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集(jí)中(zhōng)度依(yī)旧较高。

　　企业(yè)排名来看，根据中国汽(qì)车动力电池产业创(chuàng)新联(lián)盟数(shù)据显示(shì)，今年(nián)4月，宁(níng)德时代以40.83％的(de)占(zhàn)比持续(xù)领跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分(fēn)别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞(ruì)浦兰钧(jūn)。

　　作为动力(lì)电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年(nián)一季度实现营(yíng)业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同比增长557.97％，单(dān)季利润增速创历史新高。

　　北向(xiàng)资金调仓换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或(huò)许是(shì)基于优(yōu)异的业绩，来(lái)自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最(zuì)近(jìn)7天北向资金(jīn)净流入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北向(xiàng)净流入榜(bǎng)首。北向(xiàng)资金净流入较多的其它个股还包括宁(níng)德(dé)时代、工业富(fù)联、贵州茅台、工商银行(xíng)、北方华创、兴业(yè)银行、紫(zǐ)金矿业、建设(shè)银行、比亚(yà)迪、中国石化。北(běi)向资(zī)金净流出较(jiào)多的(de)个(gè)股包(bāo)括格(gé)力电器、中(zhōng)国建筑、东(dōng)方财富、中(zhōng)国中免、阳光电源(yuán)、中(zhōng)兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基(jī)”。超长(zhǎng)线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代(dài)。

　　柏基(jī)在谈(tán)及为何持有(yǒu)宁德时代时，写道：宁(níng)德(dé)时代所处的位置是令(lìng)人(rén)羡慕的。它背(bèi)后有两大增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦(jiāo)磷酸(suān)铁锂电池，这方面它的市场份额是领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂(lǐ说女生坐摇摇车是什么意思，摇摇车的意思污)电池因(yīn)为安全性、生命周期(qī)和不含钴等特征而受到欢迎；动力电池(chí)的(de)企业发展与政府的脱碳(tàn)计划是(shì)一致的(de)。CATL的领导者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释了(le)：他们(men)如何(hé)通过 “柏(bǎi)基十问”来(lái)考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如同所有的(de)投资(zī)者，他们(men)的判断也可能(néng)是错的(de)。例如(rú)，若(ruò)未来新的电池技(jì)术出(chū)现(xiàn)，宁德(dé)时代(dài)的竞争优势不复(fù)。随着(zhe)电(diàn)池成本下降，宁(níng)德时代若不能保持利(lì)润率。宁德时代和(hé)电动车厂(chǎng)商的关系若不(bù)能(néng)维系(xì)。这些(xiē)因素都会影响柏基(jī)对于宁德(dé)时代的判断。

　　但(dàn)并非(fēi)所有的外(wài)资都在(zài)加(jiā)仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股(gǔ)票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月(yuè)微(wēi)微(wēi)减(jiǎn)仓宁德(dé)时代(dài)0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金持有的前(qián)十大重仓股(gǔ)为(wèi)贵州(zhōu)茅台、宁德(dé)时代、中(zhōng)国(guó)中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测(cè)、招商银行、美的集(jí)团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联网(wǎng)或者食品饮料也颇(pǒ)受关(guān)注。

　　例(lì)如，摩(mó)根大通旗舰基(jī)金“摩根基金(jīn)-中国(guó)A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元(yuán)人民币(bì)，截至2023年一季度末，基金前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安(ān)、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖(jiào)，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢(lú)森堡）股票基金(jīn)-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元。截至2023年(nián) 3月底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招(zhāo)商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银(yín)行(xíng)、美(měi)团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 说女生坐摇摇车是什么意思，摇摇车的意思污