全球(qiú)头号对冲基(jī)金桥水的最新调仓情(qíng)况曝(pù)光了！

　　根据其向美国证交(jiāo)会(huì)提交(jiāo)的(de)13F文件显示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年(nián)一季(jì)度末的(de)美股持仓市值达到163.88亿美元（约合(hé)人民币1140亿元），较(jiào)一季度末有所缩水。

　　安硕(shuò)核心MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在一季度获得桥水大幅加仓，晋升为其(qí)第一大重仓(cāng)，但桥水减持(chí)了两只标(biāo)普500ETF，还(hái)减持了宝洁(jié)、百事可乐、可口可乐、沃尔玛等多只(zhǐ)消(xiāo)费股；另外桥水加(jiā)仓了谷歌(gē)母公司Alphabet、脸书等，但是减(jiǎn)持(chí)了拼(pīn)多多、黄(huáng)金(jīn)ETF等。

　　但是(shì)桥水最新观点(diǎn)表示，其非常看(kàn)好黄金(jīn)，认为(wèi)黄金(jīn)可(kě)能正(zhèng)处(chù)于(yú)持续(xù)增长期的开端。

　　桥水美股持(chí)仓市(shì)值近(jìn)164亿美元

　　美(měi)国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露(lù)了最新的13F文件，桥水基金今年一季度末的持仓曝(pù)光(guāng)。据了解，到(dào)今年4月末(mò)，桥水管理(lǐ)的全权委托资产(chǎn)（AUM）为1968.34亿美(měi)元。

　　我(wǒ)们(men)来看(kàn)看桥水在今年一季度的(de)美股持仓变(biàn)动(dòng)情况，数(shù)据显示，截止2023年3月末，桥(qiáo)水在美股的(de)持(chí)仓总(zǒng)市值达到(dào)163.88亿美元，较去年(nián)底的183.2亿美(měi)元减少了10.55％。作为全(quán)球(qiú)宏观策略基金，桥水的美(měi)股组合(hé)仅占总资(zī)产(chǎn)很小(xiǎo)的一部分。

　　在这个季(jì)度，桥水在不(bù)断卖(mài)卖卖，清(qīng)仓了228只(zhǐ)证券，减持了360只证券(quàn)；同时(shí)也积极买进(jìn)，新进(jìn)了118只证券，增持了(le)225只证(zhèng)券(quàn)。

　　新兴市场ETF成头号重(zhòng)仓

　　桥水减持多只消费股

　　今年一季度末，桥水的(de)前十大重仓标的的集(jí)中度(dù)为34.71％。

　　其中，安硕(shuò)核心MSCI新兴(xīng)市场ETF（IEMG）在今年一季度末晋升为桥水的第(dì)一(yī)大(dà)重仓(cāng)，加仓了331万股(gǔ)左右，持仓增至1786.26万股，期末持仓市值(zhí)为8.72亿美元，占投资(zī)组合(hé)比(bǐ)例的(de)5.32％。

　　第二(èr)、第七大持(chí)仓是(shì)两(liǎng)只标(biāo)普(pǔ)500ETF，分别持有(yǒu)182.87万股、123.31万股，较(jiào)上一季度都有(yǒu)所减持，期末持仓(cāng)市值分别为7.52亿美(měi)元、5.05亿美元。

　　值得注意的是，桥水持有多只消费品个股，但是今年一(yī)季(jì)度都进行了减持，比如其第三大持仓宝洁，减掉了5万股左右，期末持有494.49万股，持股市值为7.35亿美(měi)元；还(hái)有桥水也减持(chí)了百事可(kě)乐、可口可乐，持股数量分别降(jiàng)至280.75万股、814.52万股，期末(mò)持股市值为5.12亿美元、5.05亿美元，分别位列第五(wǔ)、第六大重(zhòng)仓股；另外，桥水还(hái)减持了(le)麦当劳、开市客、沃尔玛，其(qí)中沃尔玛的(de)减持幅(fú)度相(xiāng)对较大。

　　但是，桥水在(zài)一季度小幅加仓了医疗领域的强生，持股增至358.75万(wàn)股，期末(mò)持股市值为5.56亿美(měi)元，位列第四(sì)大重仓股。

　　桥水加仓谷(gǔ)歌、脸书(shū)

　　减持(chí)黄金ETF等

　　基金君梳理了(le)桥水基金美股前30大重仓，其中(zhōng)增(zēng)持的标的(de)还(hái)包(bāo)括谷歌母公司(sī)Alphabet，增持(chí)了156.46万(wàn)股，持(chí)股数量增至230.83万股，持有市值为2.39亿美元；还增持了(le)脸(liǎn)书Meta，持股增至100.18万(wàn)股，持有(yǒu)市值为2.12亿美元；此外，增持(chí)了(le)VISA、直(zhí)觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发现，桥水在一季(jì)度减持的标的相(xiāng)对较多(duō)，除去前十大重(zhòng)仓(cāng)，桥水还减持了先(xiān)锋领航富(fù)时(shí)新兴市场ETF，减(jiǎn)少535.74万股，持股(gǔ)数(shù)量降至(zhì)847.11万股，减持幅度达38％，持有市值为3.42亿美(měi)元。

　　另外桥水减(jiǎn)持幅度(dù)较大的还有(yǒu)拼多多，减少了150.34万股(gǔ)，持股(gǔ)数量降(jiàng)至214.24万股(gǔ)，减持幅度41％，持有市值为1.63亿(yì)美元。桥水还减持(chí)了亿(yì)滋国际22％，持股降至223.41万股，持(chí)有市值为1.56亿美元；减持了塔吉(jí)特28％，持股降至66.44万股，持有市值为1.10亿美元。

　　值得注意的是，桥水在一季(jì)度还(hái)减持了(le)其特别(bié)看(kàn)好的黄金资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期(qī)末持(chí)仓降至88.68万(wàn)股，持有(yǒu)市值为(wèi)1.62亿美元。该(gāi)基(jī)金从(cóng)去年年底以(yǐ)来(lái)出现较(jiào)大涨势，表现非常突出。

　　但从最新的观点(diǎn)看，桥水还是非常看好黄金的。

　　近期，桥(qiáo)水(shuǐ)基金联席(xí)首席(xí)投资官(guān)凯伦·卡尼奥尔-坦布尔表示，黄金可能(néng)正处于(yú)持续增(zēng)长期的开(kāi)端，因(yīn)为全球(qiú)对美元去杠杆化的推(tuī)动(dòng)仍是金价的长(zhǎng)期(qī)形容君子的成语有哪些，形容君子的成语有哪些词语支(zhī)撑(chēng)。她表(biǎo)示，黄金被(bèi)低估了，还有(yǒu)很长的路要走(zǒu)。

　　她(tā)还说(shuō)，黄金在全球货币市场中日益(yì)重要(yào)，这使(shǐ)得它不(bù)仅仅是对抗债券(quàn)市(shì)场和利率的工具。另外，地缘政治动荡不会消失，这(zhè)是对黄金的长(zhǎng)期支撑。不仅如此，由于(yú)全(quán)球(qiú)通胀水平仍相对较高，黄金将继续吸引投资(zī)者，以(yǐ)对(duì)冲购买(mǎi)力下降的风险。

　　桥水最新观点曝(pù)光

　　4月(yuè)末，桥水联(lián)合(hé)首(shǒu)席投(tóu)资官鲍(bào)勃(bó)·普(pǔ)林斯分享了他在2023年一(yī)季度的最(zuì)新(xīn)观察。

　　他(tā)指出，名义(yì)支出(chū)水平高于经济体的生(shēng)产能(néng)力，导致通胀率远高于(yú)目标(biāo)水平，美国和其他西方经济体处(chù)于看(kàn)跌失衡(héng)中。为了(le)纠正这种失衡，缓解需求压(yā)力，欧美各国央行一(yī)直在(zài)实施紧缩政策——目前紧缩政策造成的负面影响初现(xiàn)苗头。但一切才刚刚开(kāi)始，恢(huī)复均衡(héng)将会给经(jīng)济和市(shì)场带来一定的负面影响。

　　相(xiāng)比之下(xià)，亚洲经济体的经济更加接近于均(jūn)衡——支出与(yǔ)劳动力(lì)产出水平一(yī)致，通胀(zhàng)可控，政策(cè)制定者有(yǒu)足够(gòu)的空间(jiān)提振经济和市场。

　　鲍(bào)勃·普林(lín)斯也(yě)称，在大部(bù)分西方(fāng)国家，货(huò)币政(zhèng)策紧(jǐn)缩扭转了流动性(xìng)方向，促使人们抛售(shòu)资产持有现金。紧缩政(zhèng)策推高了折现率（即现(xiàn)金未来实际收益率的预期），但迄今(jīn)为止尚(shàng)未严重影响风险溢价和经(jīng)济增长，上述情况(kuàng)极有可(kě)能在周期的(de)下一(yī)阶段出现。与西方形容君子的成语有哪些，形容君子的成语有哪些词语国(guó)家相比，中国、日本和许多亚洲国家和(hé)地区(qū)处于周(zhōu)期的不同位(wèi)置，这些国家和(hé)地区的政策(cè)制定者支持(chí)货币和信用流动，这(zhè)降低(dī)了折现(xiàn)率和风险溢价(jià)，促进了经济增长。

　　5月份(fèn)，对于近期美联储加息(xī)，桥水基金(jīn)在其官微发文称(chēng)，“上周(zhōu)美联储加息25个基(jī)点。虽然没有明确声明加息(xī)将会暂停，但政策指引的取消(xiāo)和鲍威尔讲话(huà)清(qīng)楚表明，美联储希望(wàng)持(chí)观(guān)望态度。这符合(hé)我们(men)对当前形势的解读。”

　　桥水表示，为(wèi)了(le)应对疫情带来的影(yǐng)响，许多(duō)发(fā)达经济(jì)体都推出了大(dà)规模财政刺(cì)激政策，引发了通(tōng)胀问题。为了(le)应对高通胀，央行不得不收紧政策。其(qí)中(zhōng)美(měi)国采取(qǔ)了最激进的应(yīng)对(duì)通(tōng)胀的举措(cuò)，在不到18个月(yuè)的时间里，美(měi)联(lián)储加息(xī)500个(gè)基点(diǎn)，并(bìng)迅速减持债(zhài)券(quàn)。目(mù)前，虽然(rán)美国经济尚(shàng)未出现严(yán)重问(wèn)题，但名义支出已经放缓。如(rú)果(guǒ)美(měi)联(lián)储进一(yī)步收紧(jǐn)政策，银行业就会继续承压，从而影响信贷供应。上周，美(měi)国第一共和银(yín)行被接管(guǎn)，再次凸(tū)显美国金融体系(xì)面临(lín)压力，股市和债券(quàn)收益率出现下跌。美国可能需(xū)要（也可能不需要）进一步收紧政策。鉴(jiàn)于迄今为止的(de)紧缩举措，美联储可以评估形势再做出决策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 形容君子的成语有哪些，形容君子的成语有哪些词语