“非农(nóng)之夜(yè)”不平静(jìng)！

　　6月2日，美国劳工(gōng)部数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，美国5月非农新(xīn)增就业33.9万人，几(jǐ)乎(hū)是估计中(zhōng)值19.5万的两倍，为2023年(nián)1月以来最大增幅。5月失(shī)业率为(wèi)3.7％，高于前值(zhí)3.4％和(hé)预期3.5％，创(chuàng)下2022年10月以来(lái)新高。

　　非农就业数据公布(bù)后，美国国债价格(gé)盘中跳(tiào)水，收益率拉升，对利率前景更敏感的两(liǎng)年期美债(zhài)收益率日内(nèi)升幅扩大(dà)到10个基点以上；美元指数迅速转涨，摆脱两周低位。互换合约定价显示(shì)，投资者预(yù)期的(de)美联(lián)储(chǔ)7月加息几率增加，预(yù)计未(wèi)来两次(cì)会议期间将加息25个基点，6月加息的几率不到(dào)50％。

　　三大(dà)美国股指集(jí)体高(gāo)开，早盘均曾(céng)涨(zhǎng)超1％，午盘刷新日高(gāo)时，道琼斯工业平(píng)均(jūn)指(zhǐ)数(shù)涨超740点、涨超(chāo)2.2％，标普500指数涨近(jìn)1.7％，纳斯达克综(zōng)合指数(shù)涨近1.2％。 最终，三大指数连续两日集体收涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去年11月(yuè)30日鲍(bào)威尔讲话暗示(shì)12月放(fàng)缓(huǎn)加息当天以来最大收盘涨幅 报33762.76点，创5月1日以(yǐ)来(lái)收盘新高。标普收涨1.45％，创5月5日苹果一季(jì)报公布次日以(yǐ)来最大涨(zhǎng)幅(fú)，报4282.37点，纳指收涨(zhǎng)1.07％，报(bào)13240.77点，和标普均创去年4月以来收盘新高。

　　国际(jì)原油盘(pán)中涨近3％，美油(yóu)继续脱离两(liǎng)个(gè)月低谷，但(dàn)未能抹平全周跌幅，和布油均三周来首次累跌，市(shì)场焦点转向本(běn)周末的OPEC+会(huì)议。黄金在美元和美债(zhài)收益率(lǜ)反弹的打(dǎ)击(jī)下持续下行，创两周多(duō)来最差单(dān)日表现。

　　东证(zhèng)衍生品(pǐn)研究院分析师徐颖表示，就5月新增就业人(rén)数而言，美国劳动力(lì)市场存在韧性。可以看到，5月美(měi)国非农新(xīn)增就(jiù)业33.9万人，好(hǎo)于市场预期的19万人(rén)，同时(shí)4月非农从25.3万上修(xiū)至25.4万，3月非农从16.5万上修至(zhì)21.7万，4月和(hé)3月(yuè)合计上修9.3万人，2023年至今平均每月(yuè)新(xīn)增(zēng)就(jiù)业31.4万(wàn)。

　　具体(tǐ)来看(kàn)，5月(yuè)新增(zēng)就业主要(yào)集中在教育与医疗（+9.7万）、休闲与(yǔ)酒店(diàn)（+4.8万）、专业(yè)及商(shāng)业服务（+6.4万(wàn)），以及政(zhèng)府部门（+5.6万(wàn)），信息行业(yè)就(jiù)业人数减少，私人(rén)服务行业整(zhěng)体表(biǎo)现(xiàn)好(hǎo)于(yú)4月，生产部门就业(yè)稳定，建筑业表现亮眼，与(yǔ)近期房地产市(shì)场的反弹(dàn)一(yī)致，建(jiàn)筑业新增就(jiù)业2.5万人，制造业中非耐用品生产连续(xù)三个月就业人数减少(shǎo)，与制造业目前持续收缩的(de)状态吻(wěn)合(hé)。同时她(tā)指出，5月非农就业(yè)报(bào)告也(yě)显示出(chū)就业(yè)市场边际降温的更多迹象，5月(yuè)失业(yè)人数(shù)增加(jiā)44万至640万(wàn)，失业率从3.4％回升至3.7％，高(gāo)于市(shì)场(chǎng)预期的3.5％。后(hòu)续随着各行业(yè)裁员(yuán)人数的增加，失业率预计会继(jì)续(xù)回升(shēng)，但3.5％的失业率(lǜ)水(shuǐ)平(píng)基本(běn)是60年(nián)代以来的最低水平，在失业率回升至(zhì)4％之前，预计还不会引(yǐn)发市(shì)场(chǎng)和官方(fāng)的明显担(dān)忧。

　　此外，劳动参与率稳定在(zài)62.6％，4月职(zhí)位(wèi)空缺数量回升，就业市场供需矛盾仍(réng)在，但随(suí)着需求(qiú)降温，已经有所缓(huǎn)解，体(tǐ)现为(wèi)工资上涨压(yā)力开(kāi)始降温，5月工(gōng)资增速环比(bǐ)回落(luò)至0.3％符合市场预(yù)期(qī)，同(tóng)比降至4.3％，低(dī)于市场预期，工资对(duì)通胀的(de)助推作用缓解(jiě)后，核心通胀压(yā)力减弱，美(měi)联储进(jìn)一步加息的必要性降低。

　　她表示，美联储6月利率会议“按兵(bīng)不动”是大(dà)概率事件(jiàn)，还需要(yào)关(guān)注后续公布的5月(yuè)美国通(tōng)胀数(shù)据，当(dāng)前的就业(yè)市场状态可(kě)以支撑在通胀压(yā)力较大(dà)时继续(xù)加息。美联储利率会议落(luò)地前，市(shì)场步入振荡盘整状态，预计美元指数(shù)在105附(fù)近偏强运行(xíng)，随(suí)着美国(guó)政府债务上限问(wèn)题(tí)落地，美债收益率风(fēng)险偏(piān)向上行(xíng)，预计国际金价在1950美元/盎司附近筑底。

　　又有变(biàn)数(shù)？欧佩(pèi)克+可(kě)能会进(jìn)一步减产

　　据消息人(rén)士声称，在周日（6月4日(rì)）的部长级会议上(shàng)，欧佩克+可(kě)能(néng)会宣布进一步(bù)减(jiǎn)产(chǎn)，以提振原油(yóu)价格。

　　据悉，可(kě)能的选项(xiàng)之一是额外减产(chǎn)约100万桶(tǒng)/日。而此前有报道称，欧佩克+不太可能(néng)在会议上决定进一步削减石(shí)油产(chǎn)能。

　　虚虚实实的消息意味着更多的不确定性(xìng)，结果(guǒ)仍然不明(míng)朗(lǎng)。眼(yǎn)下(xià)欧佩克+面(miàn)临诸多挑战，不仅成员国之间相互争(zhēng)吵，美国(guó)、加拿大和巴西(xī)等国家还在蚕食该集(jí)团的市场(chǎng)份额，这(zhè)也让(ràng)分析师们左右为难。

　　随着经济前景的恶(è)化，欧佩克+成员国在4月份承诺，从5月份开(kāi)始自愿减产，不过这些行动都未能止住油价的下跌势头。

　　上(shàng)周，沙特能源大臣(chén)威(wēi)胁要进一步减产(chǎn)，他告诫投机(jī)者(zhě)要“当心”。两天(tiān)后，俄(é)罗斯副(fù)总理诺瓦克(kè)则(zé)与沙特能源大(dà)臣(chén)唱了(le)反(fǎn)调(diào)，这位俄罗斯官(guān)员(yuán)表(biǎo)示(shì)，他(tā)认为欧佩克(kè)+本周(zhōu)末不可能(néng)减产，布伦特油价(jià)可能(néng)会(huì)在(zài)年底前自行回升至每桶80美元(yuán)。

　　数据和分析公司(sī)OANDA的高级市场(chǎng)分析师(shī)Edward Moya表(biǎo)示：“没有人(rén)想在欧佩克+会议之前做空(kōng)原油(yóu)，交易(yì)员永(yǒng)远(yuǎn)不应该低估(gū)沙特(tè)在(zài)欧佩克(kè)+会(huì)议期间(jiān)采(cǎi)取行(xíng)动的可(kě)能。”

　　伊(yī)拉克石(shí)油部长Hayan Abdel-Ghani最(zuì)新表示，欧佩克+希望维持(chí)石油市场稳定，我(wǒ)们(men)将毫不(bù)犹(yóu)豫地做出任何决(jué)定，以使市场更加平衡。他(tā)似乎支持进一步减产。

　　Rapidan Energy Group的分析师认(rèn)为，进一步减产的可能性为(wèi)40％。他(tā)们写道(dào)：“各国石油(yóu)部长(zhǎng)们决心避(bì)免重蹈(dǎo)2008年的覆辙，当(dāng)时全球经济(jì)和(hé)金融稳定突(tū)然(rán)崩溃，导致(zhì)原(yuán)油价格(gé)在六个月(yuè)内从逾140美元跌(diē)至(zhì)35美元(yuán)。”

　　泽连斯基(jī)：俄乌冲突期(qī)间，乌(wū)克兰不会成为北(běi)约(yuē)成员！

　　当地时间(jiān)6月2日，乌(wū)克兰总统泽连(lián)斯基在(zài)与爱沙尼亚总统的联合(hé)新闻发布会上(shàng)表示，在俄乌冲突进行期间，乌克兰不会成为(wèi)北约成员。泽连斯基说，不(bù)是因(yīn)为不想(xiǎng)，而是因为目前很难。乌克兰只是(shì)希望(wàng)北约(yuē)合(hé)作伙(huǒ)伴听(tīng)到声音，这一点非常重要。

　　同时，他指出，乌克兰在成(chéng)为北约成(chéng)员国(guó)之前(qián)需要更多(duō)安全保(bǎo)障(zhàng)，乌克兰需要把(bǎ)这(zhè)些保障都写在纸上，直到乌(wū)克(kè)兰能真正(zhèng)获得安全保证(zhèng)，有资格成为北约成员。

　　据参考消息援引俄新社莫斯科5月31日报道，英国《金(jīn)融时报》援引(yǐn)知(zhī)情人士的话报道称(chēng)，乌(wū)克兰(lán)总(zǒng)统泽连斯基向北约(yuē)各国(guó)领导人明确(què)表示(shì)，除非向基辅提供加入(rù)北约的路线图，否则他将不会出席(xí)7月(yuè)举行的维尔纽斯峰会。此(cǐ)外，泽连斯(sī)基6月1日在(zài)访问摩尔多瓦(wǎ)时表示，乌克兰已经做好了加入(rù)北约的(de)准备(bèi)，基辅(fǔ)正在等待北(běi)约接纳(nà)乌克兰(lán)。

　　对乌克兰近期加(jiā)入(rù)北约(yuē)一事(shì)，法国、德国等北约国家持反对意见(jiàn)。

　　德国(guó)国外长(zhǎng)贝尔伯克当地时间6月1日在奥斯陆参加北(běi)约外长会期间表(biǎo)示，德国不(bù)认(rèn)为北(běi)约应该在近(jìn)期内接纳(nà)乌克兰。此外(wài)，包(bāo)括法国在(zài)内的(de)其他一些北约成(chéng)员国也不希望乌克兰迅速成为北约成(chéng)员国，而(ér)只是希(xī)望(wàng)为乌(wū)克(kè)兰提供安全保(bǎo)障(zhàng)。

　　进入6月，在宏观市场(chǎng)情绪回(huí)暖影响下，大宗商(shāng)品市(shì)场出现(xiàn)普涨行情。从(cóng)海外宏观层面来看，美国债务上(shàng)限危机“闹剧”落幕，美国参议院通过(guò)债(zhài)务上限(xiàn)法案，暂(zàn)时(shí)取(qǔ)消(xiāo)了政(zhèng)府31.4万亿美元的(de)债务上限，避免了可能出现(xiàn)的美国(guó)有史(shǐ)以来首次违约，使得(dé)市(shì)场避险情(qíng)绪消退。同时在美联(lián)储(chǔ)本月会议或暂(zàn)停加息(xī)的预期推(tuī)动下，美元(yuán)指数回落至(zhì)一周低点(diǎn)，对风险资产的压制(zhì)减弱。

　　国内方面，中国5月财(cái)新PMI重(zhòng)返50上(shàng)方，好于预期的数(shù)据改善(shàn)了(le)市场情绪，同(tóng)时市场也在翘首(shǒu)等待新一轮稳增长政(zhèng)策(cè)的出台。

　　天胶价格(gé)重返万(wàn)二关口

　　周五，在市场情绪(xù)回(huí)暖(nuǎn)的带(dài)动下，天然橡胶期(qī)货价格(gé)回升。截至收盘，天然橡胶期货(huò)主力合(hé)约站上12000元/吨的整数关(guān)口。纵观本周，沪胶期货主力价(jià)格表现振(zhèn)荡微升，周度收涨1.05％。整体来看，本周国内天胶市场利好支撑疲软，胶(jiāo)价维持宽(kuān)幅振(zhèn)荡格局(jú)。

　　可以看到，近(jìn)两个月以来，天然橡胶(jiāo)市(shì)场消息比较热(rè)闹，前有云(yún)南旱灾消息发酵，后有收储传闻，然而天(tiān)然橡胶期价终究(jiū)支撑不力，逐步(bù)归(guī)于平静。从整(zhěng)个5月行情来看，生意社指出，5月天然橡胶行情上半月(yuè)上(shàng)行，下半月回调，全月呈倒“V形”走势(shì)。生(shēng)意社(shè)商品行(xíng)情分析系(xì)统(tǒng)监测显示，5月沪胶持续小幅波动，12000元/吨点位轻易被破，行情(qíng)维持偏(piān)弱振荡。综合来看，5月天然橡(xiàng)胶盘面微涨1.04％，行(xíng)情短期(qī)受(shòu)消息提振有小幅(fú)上行，但市场供多需(xū)少，终(zhōng)究无(wú)力支(zhī)撑，上行态势(shì)转而向下。

　　五一假期归来，市场(chǎng)传言称国储今年(nián)将收(shōu)储10万吨天然橡胶新胶，天胶(jiāo)价(青岛农业大学专科在哪个校区，青岛农业大学专科在哪里？jià)格应(yīng)声上(shàng)涨，影响持续(xù)多日。直(zhí)至5月月中，收储传闻(wén)叠加(jiā)产区降(jiàn青岛农业大学专科在哪个校区，青岛农业大学专科在哪里？g)雨，市场氛围再次提升，沪胶突破12300元/吨，国产全乳现货胶主流报价至11880元(yuán)/吨。而后(hòu)该消(xiāo)息始终未得(dé)到证实，市场影响逐步消失匿迹。

　　可以看(kàn)到，继此前云南干旱(hàn)传闻发酵后(hòu)，5月以收储为核(hé)心展开(kāi)的新一季(jì)交割品博弈(yì)仍然激烈。中信建投期货能化分析师(shī)童长征表示，天然橡胶此(cǐ)轮(lún)的上(shàng)涨与下(xià)跌(diē)，与收储(chǔ)这一(yī)传闻息息相关(guān)。他指出，国储收储的政治、战(zhàn)略意义大于经济(jì)意义(yì)，橡胶与石油、钢铁、煤(méi)炭并称为(wèi)四(sì)大工业(yè)原(yuán)料，是关系国计民生、国防安全的重要战略物(wù)资。毫(háo)无疑(yí)问的是(shì)，对于全球来说，天(tiān)然(rán)橡胶是严(yán)重过剩的。但要(yào)考虑(lǜ)到(dào)一个事实：中国的天(tiān)然(rán)橡(xiàng)胶的自给率不足20％，高度依赖进口。从中国本身的(de)天然(rán)橡胶来说，是供(gōng)不应求的。因此，在当前诡(guǐ)谲(jué)多变的国际(jì)政(zhèng)治格(gé)局中，对天然橡(xiàng)胶(jiāo)的(de)储备其(qí)实是有很(hěn)高(gāo)的必(bì)要(yào)性。

　　“此前橡胶收(shōu)储(chǔ)传闻的收储量为10万吨，收储的(de)对(duì)象是国产(chǎn)全(quán)乳胶（即期货交割品(pǐn)）。10万吨的量相对于整个天然橡(xiàng)胶的年产量来说非常小，不过(guò)才占0.7％，即(jí)便对(duì)中(zhōng)国全年(nián)的(de)消费量(liàng)来说也只占1.7％。从这个(gè)角(jiǎo)度(dù)来说，对天然橡(xiàng)胶整体的(de)供求几无影响。但是如果(guǒ)收储(chǔ)的对象(xiàng)是交割(gē)品的话，性(xìng)质就不同了。因为目前全年国(guó)产全乳的最大产量不过30万吨（去年(nián)仅17万吨，今年估计在20万—25万吨），那(nà)么收储(chǔ)的量其(qí)实占到(dào)相当全年交割品(pǐn)产量(liàng)的1/3—1/2，这是(shì)非常(cháng)大的(de)一个比例。”在童长(zhǎng)征看来，如(rú)果国储轮储橡胶(jiāo)事件成立(lì)，根据交割品的供(gōng)求判(pàn)断影响，再结合历史上收储的影响，RU的价格有可能会更(gèng)上一层楼。但是，由于整个事(shì)件(jiàn)的(de)进程(chéng)会(huì)非常缓慢(màn)，价格的(de)反应不会即(jí)刻见效(xiào)。

　　供应(yīng)旺季(jì)来(lái)袭 基本面(miàn)难(nán)言乐观(guān)

　　进入6月，伴随着物(wù)候(hòu)条件的改变(biàn)，产区全面(miàn)开割上量，橡胶供应旺季到(dào)来，然而天胶下游需求并(bìng)未有趋势性改善，胶价(jià)上涨动能驱动依旧(jiù)缺(quē)乏。

　　国投安信期(qī)货能化分析师(shī)胡华(huá)钎告诉(sù)记者，目前全球天然橡胶供应进入季节性的增(zēng)产期，中国云(yún)南(nán)天然橡(xiàng)胶产(chǎn)区加(jiā)速恢(huī)复开(kāi)割，预计6月(yuè)中旬全面开割，海南产区(qū)已经全面开割(gē)，海外越南天(tiān)然橡胶产(chǎn)区也全面开(kāi)割，目前主要产胶国(guó)产(chǎn)区逐渐进入雨(yǔ)季，物(wù)候(hòu)条(tiáo)件已(yǐ)经由(yóu)差变(biàn)好。但是(shì)由(yóu)于目(mù)前(qián)天然橡胶(jiāo)上游原(yuán)料(liào)价格(gé)相对偏低，胶农割胶(jiāo)积极性(xìng)不高，加(jiā)工厂利润也(yě)偏(piān)低，工厂加工积极性(xìng)也(yě)不高(gāo)。

　　大地期货橡胶研究(jiū)员(yuán)唐逸(yì)表示，后续(xù)橡胶(jiāo)供(gōng)应端将逐步恢复(fù)正常，产量逐渐增(zēng)加。目前(qián)云南(nán)产区大面积开割，预计后市仍有较多降雨，干旱情(qíng)况已得到缓解。海南(nán)日(rì)收(shōu)胶(jiāo)量在3500—4000吨/天，供应(yīng)相对(duì)正常(cháng)。泰(tài)国东北部产区(qū)逐(zhú)步上量，南部产出仍在低位(wèi)，本周以及下周预计雨水较(jiào)多。越(yuè)南、柬埔寨产区已大(dà)面积开割(gē)，原料数(shù)量逐步增加。同(tóng)时(shí)根据历史降雨数据来(lái)看，厄尔尼(ní)诺现象下橡胶(jiāo)产区降雨量虽然处于(yú)历史均(jūn)值(zhí)以(yǐ)下的概率较高(gāo)，但由于季节(jié)性的因素，降雨(yǔ)绝对(duì)数量(liàng)仍然能够保证。因此(cǐ)，他预计后市“厄尔尼诺”现象不会是引发行情上涨(zhǎng)的主要(yào)因素。

　　从需求端来看，东证(zhèng)衍(yǎn)生品研究(jiū)院能化(huà)高级分析(xī)师(shī)曹璐表示，目(mù)前轮胎(tāi)厂家(jiā)外贸订单(dān)量(liàng)较为充足，对开工(gōng)率形成一(yī)定支撑，加上轮胎用原料价格处于低位，轮胎(tāi)厂家开工(gōng)积极(jí)性尚可。而内(nèi)销市场需求表现依然偏弱(ruò)，各层级(jí)经销商仍(réng)以消耗前(qián)期库存为主，对后市(shì)较为(wèi)悲观、谨慎补货。

　　隆众资讯最新(xīn)数据(jù)显示(shì)，目前下游(yóu)外贸(mào)订单充(chōng)足(zú)，加之内销订单缺货现象仍存，企业(yè)排产(chǎn)积极性不减(jiǎn)。半(bàn)钢胎样本企业产能(néng)利用率为77.43％，环比0.12％，同比 15.41％。不过全钢胎厂开工小降，个别企业因内销(xiāo)出(chū)货(huò)压力(lì)加大，为控制成(chéng)品库(kù)存(cún)压力，存适(shì)度降负现(xiàn)象，全钢胎样本企(qǐ)业产能利(lì)用率为66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来(lái)看，胡华钎认(rèn)为，目前(qián)天(tiān)然橡胶基本面处于供需两弱的格局中，尤其是下游需求分歧(qí)较(jiào)大。“主(zhǔ)要是不同的市场(chǎng)主(zhǔ)体预期不(bù)同，但是整体来说此前市场对今年的预(yù)期过高(gāo)。从下(xià)游(yóu)轮(lún)胎(tāi)行业来(lái)看，今年以来国内轮胎(tāi)开工、产量和(hé)出口(kǒu)同比数据还是(shì)不(bù)错的，反(fǎn)映国内实际(jì)需求(qiú)并不差。但是从汽车行业来(lái)看，由于汽车刺激政策退出，今(jīn)年国内汽(qì)车市场相对疲软(ruǎn)，价格战等(děng)负面消息较多，市场(chǎng)总体上偏悲观。此外，青(qīng)岛地区(qū)天然橡胶(jiāo)现货库存持续(xù)攀升，有些人认为是国内需求不行(xíng)，但是其实是进口过(guò)多导致(zhì)的(de)。”

　　在胡(hú)华钎看(kàn)来，目前主要还是宏观面(miàn)主导(dǎo)胶价(jià)走势，一方面中国经济(jì)复苏进程(chéng)、人民币(bì)汇(huì)率(lǜ)波动；另(lìng)一方面美联储(chǔ)加息进程，以及美国银行危机和美债上(shàng)限问题(tí)等。看向下半年，他认为(wèi)天(tiān)然橡胶(jiāo)基(jī)本面(miàn)仍然缺乏指引，只有天气和轮储仍有(yǒu)可能“掀起波澜“，而宏观面预计(jì)比上半年好，比(bǐ)如美联储(chǔ)加息步伐(fá)暂缓、国内经(jīng)济回暖等，因(yīn)此对(duì)天然(rán)橡胶市场(chǎng)不宜过度悲观。

　　“短期(qī)市场没(méi)有明确(què)方向，主要跟(gēn)随宏观因素波动。”唐逸认为，“供应端仍然(rán)是(shì)主(zhǔ)导后市胶(jiāo)价走势的主要因素，随着(zhe)各产区开割后产量逐渐增加，海外(wài)恢复(fù)速度仍然偏慢，预计干胶的数(shù)量并不会(huì)少，包括今年交割品的数量。我们中(zhōng)期观点仍然偏空，后市预计存在下(xià)跌的(de)空间(jiān)。”

　　曹璐(lù)则表示，在供给端没有天(tiān)气影(yǐng)响的情况下(xià)，后续主导(dǎo)胶价的(de)因素(sù)主要(yào)在需(xū)求端。从下半年来(lái)看，外需受海外经济衰(shuāi)退(tuì)和汽车半导体短缺影响，预计难(nán)有起色。外需(xū)走弱也(yě)导致海外货源涌(yǒng)入国(guó)内，对国内现货端构(gòu)成压(yā)力。内需(xū)方面，春节前市场基于内需复(fù)苏的逻辑，已经出现(xiàn)一波反弹(dàn)行情，但(dàn)节后市场(chǎng)从交易预期(qī)开始转向交易(yì)现(xiàn)实，由于国内需求复苏不及预期，胶价因此持续承(chéng)压运(yùn)行。整(zhěng)体来看(kàn)，她表示短期胶价(jià)基(jī)本(běn)面(miàn)缺乏向(xiàng)上驱动，只有价格的绝对低(dī)位才能刺激(jī)有效的去库和资金(jīn)再次做(zuò)多(duō)的意愿(yuàn)。后(hòu)续(xù)还需继(jì)续关注天(tiān)气端是否有扰动因素，一旦天气出现异常状(zhuàng)况，或将带来新的(de)阶段(duàn)性行情。（有删(shān)减(jiǎn)）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 青岛农业大学专科在哪个校区，青岛农业大学专科在哪里？