大家(jiā)好(hǎo)，简单看一个(gè)基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通(tō安徽合肥瑶海区疫情最新消息 安徽是南方还是北方ng)吕(lǚ)越超(chāo)“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论一(yī)个基金(jīn)经理(lǐ)，海富通的吕(lǚ)越超老师(shī)。

　　从(cóng)其管理(lǐ)的海富(fù)通股(gǔ)票混合(hé)来看，截至去年(nián)年底，持仓基本为(wèi)新能源板块股票(piào)。

　　结果到了今年一(yī)季度末，已经基本(běn)清(qīng)仓了新能源，梭(suō)哈(hā)AI板(bǎn)块(kuài)。

　　除了海富通股(gǔ)票混合外，其他(tā)三只产(chǎn)品(pǐn)也基本重(zhòng)仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超在(zài)一季报称(chēng)，在(zài)一(yī)季度(dù)的操作中(zhōng)，本基金总(zǒng)体(tǐ)把握住了市场的节奏变化和(hé)结构(gòu)转换，降(jiàng)低(dī)了(le)新能 源板块的配置(zhì)权重，较好地把(bǎ)握了 TMT 板(bǎn)块(kuài)的投资机会，组(zǔ)合调整(zhěng)取得了明显(xiǎn)的(de)超额收益。

　　另外，他称(chēng)，中国特色估值(zhí)体(tǐ)系所(suǒ)代(dài)表的传统实体(tǐ)行业正在被(bèi)市场(chǎng)一部分“聪明钱”定(dìng)价，后续可(kě)能成为市场最(zuì)有持(chí)续性的一条结构主线。

　　数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，海富(fù)通股票(piào)混(hùn)合今年以来(lái)涨了14％，其他(tā)三(sān)只产(chǎn)品今年(nián)以来均取(qǔ)得正(zhèng)收益。

　　至于Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中(zhōng)信证券认为(wèi)，AI主(zhǔ)题板块(kuài)在短期高度(dù)依赖交易，阶段性失去(qù)靠配置获取超额(é)回报的特征。TMT板块成交(jiāo)占全(quán)市(shì)场比重超40％的天数(shù)已累计达到22天，上一次出(chū)现持续(xù)成交占比(bǐ)超过40％的板块是(shì)2021年7月底的电力设备及新(xīn)能源，持续约28个交易日(rì)，在此期间新能源(yuán)ETF累计收益率仅有2.5％，期(qī)间最高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累(lèi)计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈(chéng)现出(chū)类似特征，尽管(guǎn)热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出(chū)现过(guò)6次、6次和5次(cì)单日涨幅超(chāo)过(guò)2％的行情，最大单日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相关主题ETF在内，平均跌(diē)幅达(安徽合肥瑶海区疫情最新消息 安徽是南方还是北方dá)到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了(le)5.41万亿元(yuán)，但(dàn)总市值反而减少了6717亿元，较4月(yuè)第(dì)一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商(shāng)证券(quàn)认为，TMT大年通常分(fēn)为“春季躁动”“获(huò)利(lì)回吐”“盛(shèng)夏攻势”“获利了(le)结”四(sì)波(bō)行情，春季躁动后往往会有一波明显的(de)调整，时间在1-2个月(yuè)，幅(fú)度在(zài)20％左右。面对这(zhè)种调(diào)整，逢(féng)低加(jiā)仓是最(zuì)佳策(cè)略，因为往(wǎng)往后续盛夏攻势大(dà)概率创(chuàng)新(xīn)高。如果今年(nián)在(zài)业绩披露(lù)期结束后(hòu)，随着AI+/数字经济/自主(zhǔ)可控等大(dà)产业趋势以政府支持力(lì)度进一步加大、资本开支增加、订单(dān)增加和产(chǎn)品销(xiāo)量业绩的改(gǎi)善逐(zhú)渐被市(shì)场所确定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块(kuài)或阶段性见顶，指数上半年阶段(duàn)性顶部亦或基(jī)本形成(chéng)本轮(lún)调整标志(zhì)着AI等高位板块或阶段性(xìng)见(jiàn)顶，指数上半年阶(jiē)段性(xìng)顶部亦或基本(běn)形成。本次大幅调整主要还是因(yīn)为在AI相关板块市场情绪处于(yú)极值的情(qíng)况下，叠(dié)加上述基本面风险因素逐(zhú)步发酵，市场内生调整(zhěng)需求出现集中释放。就(jiù)资(zī)本市(shì)场(chǎng)而言(yán)，或(huò)代表本轮AI+难以复制(zhì)2013-2015年(nián)互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 安徽合肥瑶海区疫情最新消息 安徽是南方还是北方