再如谢治宇(yǔ)，海(hǎi)康威(wēi)视、澜起科(kē)技、中际旭(xù)创、晶晨股份等AI热股均为新(xīn)晋兴全合润重仓股。

　　他也表示，随着(zhe)ChatGPT取得了突破性的(de)进(jìn)展，由AI芯片、服(fú)务器、光(guāng)模块等子板块带动的人工智能(néng)、中字(zì)头的“中特(tè)估”、半(bàn)导体等板块涨(zhǎng)幅(fú)较大，在GPT应(yīng)用端中游戏、影视(shì)等(děng)板块也实现较大(dà)幅度上涨。

　　值得注意的(de)是，此(cǐ)前招商证券研(yán)报称，从(cóng)历史(shǐ)上来(lái)看，30％是主(zhǔ)动偏股(gǔ)公募基金大类(lèi)行业(yè)配置比例(lì)一(yī)个很重要的临(lín)界值，往往预示着某个板块进入(rù)过(guò)热阶段。截至2023年一季度末，主动偏股公募基金对TMT配(pèi)比明(míng)显提升至(zhì)20.26％，但(dàn)与临界值尚(shàng)存安(ān)全距离(lí)。从(cóng)这点看，基金(jīn)经(jīng)理对于TMT来说仍称不上“抱团”，仍有(yǒu)基(jī)金经理并(bìng)未上车。

　　有人守(shǒu)候成了景

　　在“追风(fēng)”的另一(yī)面，仍有一部分(fēn)仍坚(jiān)守新能源(yuán)，也有一部分试图(tú)低位捡拾新能源筹码。

　　如曾经的公募状元(yuán)刘格菘。据了解，广发基(jī)金(jīn)成长团(tuán)队对新能源的(de)钟(zhōng)爱业内闻名(míng)，最新披露(lù)的一季报中也(yě)证实了他们(men)的“坚守初心”。

　　当年的冠军基金(jīn)广发双擎升级(jí)，从其(qí)十(shí)大重仓股来看，前五大重仓股的占比均超过了8.5％，分(fēn)别(bié)是晶澳科技、阳光电源、亿(yì)纬锂能、隆基绿能，圣邦股份，均属(shǔ)于新能源概(gài)念股。除此之外，他(tā)还仍加仓了天(tiān)合光(guāng)能、荣盛(shèng)石(shí)化等个股，且(qiě)新晋晶科能源(yuán)为十大重仓(cāng)股。

　　刘格菘在一季(jì)报(bào)表达了仍对新能(néng)源(yuán)保持(chí)信心，“我(wǒ)们对本产品重点(diǎn)持仓的光伏、储能、新能源车方向保持相对(duì)乐观，投(tóu)资中(zhōng)相(xiāng)信(xìn)基本面优秀和增量价值(zhí)积累的公司。经过(guò)调整，行业(yè)估值水(shuǐ)平(píng)已在历史低(dī)位(wèi)，产业(yè)链的(de)变(biàn)化在市场定价中未被(bèi)充分认知和体现。”

　　再如傅鹏博，其管理的睿远成长价(jià)值混合前(qián)十大(dà)重仓股分别为中国移动、宁(níng)德(dé)时代、三安光电、通威股份(fèn)、万华化学、广汇(huì)能源、东方(fāng)雨虹、立讯(xùn)精密、三诺(nuò)生物、新宙(zhòu)邦(bāng)。对比去年年底该基(jī)金增持了宁(níng)德时代、通(tōng)威股份、万(wàn)华化学(xué)、广汇(huì)能源、东方(fāng)雨虹。值得(dé)关注的(de)是(shì)，加仓幅度最多的是(shì)光伏龙头通威股(gǔ)份(fèn)，为60％。

　　李(lǐ)晓(xiǎo)星(xīng)所管的银华心怡混(hùn)合也加(jiā)仓(cāng)了新能源，如晶科能(néng)源、锦浪科技、东方电缆等。他表示，“我们曾经提到了新能源板块的一些风(fēng)险点，这些风险点在经过(guò)大半年的(de)消化后，在这个估值分位以及股价(jià)位置下，我们认为新能源(yuán)板块的(de)风(fēng)险(xiǎn)因(yīn)素已(yǐ)经充(chōng)分(fēn)释放，目前(qián)这个时间段，新能源非(fēi)常(cháng)具有吸(xī)引力。在一(yī)季度我们对于电动车、光(guāng)伏、储能、海风的一(yī)些(xiē)标(biāo)的，都增加(jiā)了一些仓位。”

　　对于人工(gōng)智能，他认为，“太阳底(dǐ)下没(méi)有新鲜事，过(guò)度的(de)热情在(zà一个男人出轨了还爱自己的老婆吗i)某个阶段总会消退。”

　　实(shí)际上，许多基金经理在AI的“大风”之下(xià)，并(bìng)没有选择“押注”TMT。

　　万家基金(jīn)经(jīng)理章恒在接受(shòu)财联社记者采访时提到(dào)，他曾(céng)重(zhòng)点关注过TMT板块，但(dàn)并(bìng)不(bù)喜欢去(qù)追逐风口(kǒu)，他选择会(huì)在全市场做行业轮动，在操(cāo)作上绝(jué)对不是去捕捉每个时期(qī)的“最靓的仔”。“对于自己(jǐ)看好的行(xíng)业，你重仓押进去，不确定性来的时候(hòu)，无论是基金经理个人还(hái)是(shì)投(tóu)资(zī)者，其实(shí)都是无(wú)法承(chéng)受的。所(suǒ)以，任何(hé)一个行业，即使你再看好(hǎo)，也要控制持有比例，分散风险。”他表示(shì)。

　　交(jiāo)银施罗德基金的王(wáng)崇一(yī)季(jì)报表示(shì)暂时无法(fǎ)预测其兑现节(jié)奏和时间，短期内也很难在A股找到明显的受益标的，就没(méi)有参(cān)与。不过他也认为这些股票(piào)的估值体系还在合理接受范(fàn)围(wéi)内。

　　极致行情下，AI还能“爱”吗(ma)？

　　上(shàng)述分析可知，今年(nián)一季度仍有不少基金经(jīng)理重仓“押注”AI。在这(zhè)种极致行情(qíng)下，AI板块的未来走势将如何？

　　一部分市场人士(shì)仍(réng)看好AI。

　　国海(hǎi)策略目(mù)前仍维(wéi)持TMT为全年市场主(zhǔ)线(xiàn)的判断，相(xiāng)关领域如AI芯片、服(fú)务器以及光(guāng)模块等细分赛道将陆(lù)续迎(yíng)来基本面的确认，中(zhōng)微观层面上(shàng)尚有空间，估值修(xiū)复尚未结束，个股上是找机会的格(gé)局(jú)。

　　中金(jīn)公司研报指出，年初至今市场对(duì)AI关注度持续高企，上一(yī)轮行(xíng)情催(cuī)化主要集中于(yú)大模型的突破进展；而(ér)4月以来，我们(men)观察到(dào)各个领域的应用(yòng)厂商(shāng)正(zhèng)加速(sù)AI融(róng)合应(yīng)用产品(pǐn)的研发(fā)和发布，其(qí)中办公场(chǎng)景进(jìn)展相对较(jiào)快，我(wǒ)们预计5月(yuè)之后将进(jìn)入AI应用的加速繁荣阶段。我(wǒ)们(men)持(chí)续(xù)看多AI，并在应用、算力、模型(xíng)三层中建议投(tóu)资者优先关注应用层投资机(jī)遇。

　　百亿私(sī)募大佬董承非也看好相关板(bǎn)块，他认(rèn)为(wèi)，2011年之前是周期的时代，2011年(nián)之后是消费的时(shí)代，但未来10年，最牛的(de)资产(chǎn)是科(kē)技。他坦言，自(zì)己目前(qián)重仓半导体板块。

　　不过另一部(bù)分市场人士也指出，AI后续或有波动或(huò)调整(zhěng)。

　　中信建投证券策略首席(xí)分析师(shī)陈果，在A股二季(jì)度投资策略会(huì)上提(tí)到“今(jīn)年大概(gài)率还是一个偏成长风格(gé)占优，尤(yóu)其(qí)是(shì)很多(duō)科技股在过去几年其实没有太多的表(biǎo)现。以前我们讲茅(máo)指数、宁组合，其实TMT板块有很长时间没(méi)有太多表现(xiàn)。今年要推动数(shù)字经济，今(jīn)年半导体周期要见(jiàn)底，本身今(jīn)年科技股(gǔ)的机会(huì)是可以(yǐ)期(qī)待(dài)的”。

　　不过，他(tā)也提醒道，“TMT应该没有走(zǒu)完，但二季度可能(néng)会有一些波动。AI现(xiàn)在(zài)还是主题投资(zī)阶段不太适合大多数(shù)的投(tóu)资者，不(bù)适合在(zài)这(zhè)个位(wèi)置上去追。”

　　广(guǎng)发证券(quàn)研(yán)报中判断(duàn)，本(běn)轮AI板块(kuài)已进(jìn)入第一(yī)轮调(diào)整期，但对(duì)标2013年“移动互联网+”行情节(jié)奏，预计本轮后续调(diào)整时长与幅度有限(xiàn)。对于下一阶(jiē)段“AI+”行情，建议(yì)逢(féng)低布局(jú)有望率先实现(xiàn)业绩兑现的环节，即满足“自身产业周期向上+AI加持下的业(yè)绩增厚机遇(yù)”的领(lǐng)域(yù)，比如，电子、计算机(jī)、传(chuán)媒(méi)、通信。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一个男人出轨了还爱自己的老婆吗