为了让自己的限售股(gǔ)解禁后(hòu)能获得好(hǎo)的回报，上(shàng)市(shì)公司董事长雇人(rén)拉抬自家(jiā)的股票价格(gé)，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国(guó)证监(jiān)会网站披露了一(yī)则行政处罚决定(dìng)书，引发市场(chǎng)关注。时为新美(měi)星董(dǒng)事长何德平和(hé)其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委(wěi)托蒋维对新美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高公(gōng)司股价，以便(biàn)后续自己减持获(huò)利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个(gè)证券账户，利用资(zī)金(jīn)优势(shì)、持股优(yōu)势(shì)，连续集中交易新美(měi)星，影响公司股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会(huì)对此操(cāo)纵证券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对何(hé)德(dé)平信息披(pī)露违法违(wéi)规，给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一(yī)起来看看，究(jiū)竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬(tái)自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋操纵股价

　　根据证监(jiān)会行政处罚决(jué)定书披露的信息，新美星董事长、法定代表人、实际控制人(rén)何德平和他(tā)的妻(qī)子(zi)黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传(chuán)播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们(men)所掌控的上海海(hǎi)得泽广投资(zī)管理中心（普(pǔ)通(tōng)合(hé)伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新(xīn)美星”所得。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬(tái)高“新美星(xīng)”股价，以便(biàn)何德(dé)平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后，即开始(shǐ)利用控制的(de)证券账户(hù)并联合(hé)其他(tā)市场资金在二级市场(chǎng)买入并交易“新美星(xīng)”，且在后(hòu)续操(cāo)作中向黄秀芳反馈其操(cāo)作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋维还找了(le)两个帮(bāng)手共(gòng)同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明(míng)土、李传武控制各自筹得的证(zhèng)券(quàn)账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维(wéi)与毛明土联系，传递、沟通各(gè)自操盘情况(kuàng)，以(yǐ)利于两方交易决策，更好地(dì)共(gòng)同抬高“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管披(pī)露的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户(hù)组(zǔ)），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏(piān)离(lí)同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累计买(mǎi)入(rù)4583.44万股，买(mǎi)入成交金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算(suàn)，在此期间，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武合谋(móu)，利用资金(jīn)优势、持股优势，连(lián)续集中(zhōng)交易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个(gè)证券账户（简称(chēng)账(zhàng)户组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出(chū)货，违(wéi)法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，账户(hù)组连续集中(z形容雨水声音的词语有哪些，形容雨水声音的词语四个字hōng)交易“新美(měi)星”，申买量占市(shì)场(chǎng)申(shēn)买量比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交易(yì)日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持(chí)股总数(shù)占总股本比例自(zì)2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到峰值，占(zhàn)流通股(gǔ)本的比例24.74％，持(chí)股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具备资(zī)金(jīn)优势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日(rì)开始，账(zhàng)户组持续(xù)大量买入“新美星(xīng)”，当日(rì)申买排(pái)名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日(rì)期末持股(gǔ)量(liàng)为(wèi)期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著(zhù)增加。在(zài)此期间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第二(èr)阶(jiē)段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉(lā)抬(tái)“新(xīn)美(měi)星”，期末(mò)持股量较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅(fú)较大(dà)。

　　其(qí)中，账户(hù)组有两段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日(rì)，以不低(dī)于卖一价或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖(mài)一(yī)价或(huò)市价申(shēn)买2,950,300股，占(zhàn)账户组同(tóng)期申买量41.33％，对(duì)应(yīng)成(chéng)交股(gǔ)数（不含对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离(lí)同(tóng)期创业板综(zōng)指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业(yè)指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户组(zǔ)集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离(lí)同期创业板综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案(àn)账户组(zǔ)还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒(dào)，并反(fǎn)向卖出获利的行(xíng)为。经(jīng)测算(suàn)，扣(kòu)除佣金和相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不(bù)予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理人提出多点申诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋(jiǎng)维(wéi)受何德平或(huò)黄秀芳委托，联(lián)合他人(rén)操纵股价，一是(shì)“市值管理”不等同(tóng)于“操纵证券(quàn)市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是(shì)蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将其与毛明(míng)土、李传武等人讨(tǎo)论交易新美星(xīng)的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过股东(dōng)名(míng)册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明(míng)土(tǔ)、李传武就各(gè)自账户交易新美星的盈(yíng)亏分配进行约定；五(wǔ)是(shì)蒋维(wéi)账(zhàng)户组(zǔ)利益与何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)利益并不一致(zhì)，何德(dé)平、黄秀芳不(bù)能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维获(huò)得黄(huáng)秀芳资金(jīn)后(hòu)部分用于偿还债务，部(bù)分用于非(fēi)法活动(dòng)，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第(dì)三(sān)，黄(huáng)秀芳不(bù)应对毛明(míng)土账户(hù)组、李传武账户组交(jiāo)易行为承(chéng)担(dān)责任(rèn)。

　　第四，部分(fēn)账户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合(hé)法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何(hé)德平与黄(huáng)秀芳系独立法律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫妻或一(yī)致行动人中一方存在不当行为，不(bù)应(yīng)推(tuī)定或(huò)认定另一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武，及他(tā)们的(de)代理人也就是否(fǒu)合(hé)谋、部分账户的控制关系、委(wěi)托理财关(guān)系等(děng)提出(chū)了(le)申(shēn)诉(sù)意见(jiàn)。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核，对当事人(rén)及(jí)其(qí)代理人的主(zhǔ)要陈述意见不予采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，本案为多(duō)个主体(tǐ)参与(yǔ)、多个环节实(shí)施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔(xián)接、合作，共(gòng)同完成的操纵行(xíng)为。在案证据可以证明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资(zī)金作为保证金，委托其(qí)通(tōng)过(guò)二级市场(chǎng)交易影响新(xīn)美(měi)星股价，蒋维(wéi)会向黄秀(xiù)芳反馈交易情(qíng)况；何(hé)德平知悉并参与(yǔ)了本案行为；上述行为的实质是操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)，并(bìng)非合法理财。在案证据(jù)可以证明(míng)，蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)有共同影(yǐng)响“新美(měi)星”股(gǔ)价的意图和目标，共同商议、谋划(huà)操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取了联合影(yǐng)响股价(jià)的行动(dòng)，属于(yú)共同操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承(chéng)担，证监会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账户(hù)交易“新美(měi)星”客观上(shàng)为(wèi)后续的合谋操(cāo)纵(zòng)起到一定程(chéng)度锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋维和上市公司的合(hé)作(zuò)，知道蒋维已经有一定底仓(cāng)，才(cái)愿意(yì)买(mǎi)入“新(xīn)美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此(cǐ)基础(chǔ)上，在认定及处罚(fá)时将合谋各方视(shì)为一个整(zhěng)体，不区别对(duì)待各方(fāng)账户组(zǔ)。

　　证监(jiān)会认为(wèi)，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武上述(shù)行为违反了(le)2005年《证(zhèng)券法》第七十七条(tiáo)第一项规(guī)定，构成(chéng)形容雨水声音的词语有哪些，形容雨水声音的词语四个字2005年《证券(quàn)法》第二百零三条所述的操纵证券市(shì)场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监(jiān)会(huì)决定：就操(cāo)纵(zòng)证券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德平(píng)、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息披(pī)露违法

　　被予以警(jǐng)告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信(xìn)息披露违(wéi)法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新(xīn)美星(xīng)2016年4月上市前(qián)，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美(měi)星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续(xù)由海得泽广(guǎng)代持(chí)，海得泽(zé)广(guǎng)自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)票，至(zhì)2018年(nián)12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露违法，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提(tí)出：第一，海得泽(zé)广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉案(àn)股(gǔ)份系(xì)海(hǎi)得(dé)泽广为兰某代持，股份减持(chí)决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得(dé)汇入黄秀芳指定账(zhàng)户的原(yuán)因系(xì)兰某向黄(huáng)秀芳归还借款本(běn)息。第二(èr)，涉案股(gǔ)份仅为(wèi)1％，不(bù)具(jù)有重(zhòng)大性，不对投资者决策(cè)产生重大影响(xiǎng)，情节轻(qīng)微。第三，即便(biàn)认定代持成立，何德平(píng)对借款、还款等事项，不(bù)参与、不(bù)知(zhī)情(qíng)，没有主观过错(cuò)，不应受(shòu)到处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀(xiù)芳、兰某(mǒu)等询问笔录、海得泽广交易(yì)流水、资(zī)金流水及相(xiāng)关银行账(zhàng)户(hù)流(liú)水(shuǐ)，结合何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)的配偶关(guān)系，代持资(zī)金和减持(chí)所(suǒ)得系(xì)家庭共同(tóng)财产(chǎn)，可以认(rèn)定海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳持有(yǒu)新美星(xīng)股票。当事人所(suǒ)提相关理由(yóu)不具(jù)有事(shì)实和法(fǎ)律(lǜ)依据，不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上(shàng)市公司实际控(kòng)制人，未如实告知上市公司上述持股(gǔ)情况，导致新美(měi)星在(zài)相关公告(gào)中均未(wèi)披(pī)露相关情(qíng)况，导(dǎo)致新美星(xīng)违反2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十三条规定，何德(dé)平的(de)行为构成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十三条(tiáo)第三(sān)款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监(jiān)会(huì)决定：就信息披(pī)露违法行为，对何德平(píng)给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 形容雨水声音的词语有哪些，形容雨水声音的词语四个字