兄弟姐妹们(men)啊，今天风水(shuǐ)轮流转，终于新能源反攻了！

　　先来(lái)看一则(zé)今(jīn)天新能源的段子(zi)：

　　XXX一到(dào)店，所有(yǒu)做(zuò)AI的人便都看(kàn)着(zhe)他笑，有的叫道，“XXX，新能源反弹(dàn)还不(bù)卖吗！” 他不回答(dá)，对柜里说(shuō)，“温两碗(wǎn)酒，要一碟茴(huí)香豆。”便排出九文(wén)大钱。他们又故意的高声嚷(rǎng)道，“你昨(zuó)天还在说(shuō)抄底新能源(yuán)，新能源每次的反(fǎn)弹就(jiù)一下”

　　XXX睁大眼睛说，“新能源赛道稳定，走势终将完美…” “什(shén)么走(zǒu)势完美？新能源的每一次反(fǎn)弹，都是做AI 的(de)好时机啊，你敢说不是(shì)吗” “你现在给别人(rén)吹新能源(yuán)，是(shì)要被吐(tǔ)口(kǒu)水的” XXX便(biàn)涨红了脸(liǎn)，额上的青(qīng)筋条(tiáo)条(tiáo)绽(zhàn)出，争辩道，“AI现在是(shì)概念炒作，都是泡沫，新能源马上到业绩(jì)窗(chuāng)口了，未(wèi)来几年增速(sù)稳(wěn)定(dìng)，成长逻辑不(bù)变(biàn)，市(shì)场会发(fā)现的”，接连便是难懂的(de)话，什么“增长韧性不改，估值修复，贝塔回(huí)归，拐点明确，反转(zhuǎn)在即”之类的。引得众(zhòng)人都(dōu)哄笑起来(lái)，店内(nèi)外(wài)充满(mǎn)了(le)快活的空(kōng)气。

　　截至(zhì)收(shōu)盘沪指跌0.02％，深成(chéng)指涨0.33％，创业板指(zhǐ)涨1.54％。两市(shì)共3502只个股上涨，1556只(zhǐ)个股下跌。北向资金净买入近8亿元。

　　今天泰(tài)勒终于可以(yǐ)写一下大涨原因了。

　　原因也很简单(dān)，今天(tiān)主打(dǎ)的就(jiù)是(shì)一个新能源赛道股的超跌反(fǎn)弹，风格突然暴力转换，新能源大反攻(gōng)。

　　相反，TMT、人工智能概念股全线下挫，算力方向中科(kē)曙光、紫(zǐ)光股份、数据(jù)港跌(diē)停；CPO方向光迅(xùn)科技跌停，锐捷网络(luò)、博创科技跌超10％；ChatGPT概念(niàn)股工业富联(lián)、风语筑跌停(tíng)，拓尔(ěr)思、软通动力(lì)跌(diē)超10％。

　　工(gōng)业富联(lián)又一次闪(shǎn)崩，消息面上，微软、Meta近期削减服务器订单规模(mó)。其(qí)中，微软全年(nián)调降幅度最(zuì)高达30％，主要集中在下半年；Meta本季就砍(kǎn)单(dān)40％，下(xià)半年(nián)释(shì)单转(zhuǎn)为(wèi)保守。

　　券(quàn)商也发来(lái)了解读：【客观看(kàn)待数通(tōng)砍单传闻，把握AI边(biān)际变化】

　　今早有消息(xī)称Meta和微(wēi)软大(dà)幅削(xuē)减了服务器订单，我们呼吁大家客观看待。

　　首先，云商(shāng)在(zài)年初(chū)给到的23年(nián)Capex指引(yǐn)已比较悲观，据此前产业反馈，四家大厂有(yǒu)2家是(shì)下滑(huá)的，1家(jiā)持平，1家(jiā)有(yǒu)增长，factset的一致(zhì)预期看23年云商capex增长(zhǎng)为4％。因此服(fú)务(wù)器，尤其是通用服务器(qì)的需求放缓完全在预(yù)期内；

　　而本(běn)轮AI大模(mó)型(xíng)的浪潮主要(yào)拉动(dòng)AI服务器(qì)。从光(guāng)模块板块来(lái)看，1-2月就有Meta、亚马逊砍单(dān)消(xiāo)息确认，因此200G/400G需(xū)求走(zǒu)弱，在Q1收入端已有充分反映。

　　其次，微软在最新(xīn)的业绩会上Capex指引乐观，预计后续(xù)财季Capex将有“显著”（PS：这里用词是material）环比(bǐ)增长(zhǎng)，主(zhǔ)要受Azure AI拉动 。后续也(yě)将根据业务(wù)反馈及(jí)用户(hù)转化率，继续加大AI的投入。

　　微软预计下个财季Azure收入(rù)同比增长26-27％，其中近1pct的(de)增速拉动来自AI。

　　今天的市(shì)场就分析(xī)到(dào)这了。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 旖旎是什么意思解释，风光旖旎是什么意思解释