民(mín)生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一(yī)些能(néng)够反(fǎn)映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全(quán)、参会采(cǎi)购(gòu)商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大(dà)量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会(huì)能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像，这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握(wò)更长趋势的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势提(tí)供线索。这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中(zhōng)国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国(guó)家(jiā)订单，中(zhōng)国不同(tóng)类型出(chū)口(kǒu)企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年(nián)对(duì)俄快速增长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示(shì)今年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈(kuì)，它(tā)们具体面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临较(jiào)为普遍(biàn)的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美发达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又(yòu)例(lì)如(rú)，东非共同(tóng)体(tǐ)对(duì)外关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资(zī)本货物(wù)0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)已经开始产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告(gào)，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企(qǐ)业迎(yíng)来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观(guān)察中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状以及(jí)中国出(chū)口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸(mào)展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的(de)出口订单(dān)主要与之(zhī)前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸(mào)展会反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　born过去式和过去分词是什么，bear的过去式过去分词ong>广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最多(duō)、国(guó)别最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采购(gòu)商名(míng)额，客流(liú)结构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人流来自(zì)于(yú)境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次(cì)境外采购(gòu)商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈出来(lái)的信息是(shì)当下高效益客户占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业(yè)反(fǎn)馈“一(yī)带(dài)一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客(kè)户订单，不(bù)同企(qǐ)业之(zhī)间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示(shì)今年对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能(néng)最(zuì)为疲(pí)弱，日(rì)韩需(xū)求(qiú)相(xiāng)对(duì)平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区(qū)出(chū)口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式(shì)实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至(zhì)当(dāng)地，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要(yào)是为(wèi)销售于当地。

　born过去式和过去分词是什么，bear的过去式过去分词　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出(chū)口份额数据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认为(born过去式和过去分词是什么，bear的过去式过去分词wèi)转移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移(yí)的订单规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观调研(yán)系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群像》

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