民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后(hòu)线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流(liú)交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点<甜蜜惩罚类似的有哪些 推荐一下满是车的剧男女/strong>

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个(gè)视(shì)角观察中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企(qǐ)业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的(de)规模大小和所属地域(yù)非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包(bāo)括(kuò)行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当(dāng)下中国(guó)出(chū)口企业群像五点特征(zhēng)，或预(yù)示(shì)中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增(zēng)多(duō)。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含部(bù)分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东(dōng)南亚(yà)、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长(zhǎng)三角出(chū)口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则(zé)表示今年对俄(é)出口(kǒu)并未(wèi)发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出(chū)口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业(yè)订单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持(chí)续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与(yǔ)中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体(tǐ)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初(chū)衷是为(wèi)保护(hù)本(běn)地制(zhì)造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

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　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移(yí)的三点现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季度中国出(chū)口订单(dān)和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业迎(yíng)来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一个角度观察中国当(dāng)下(xià)出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业(yè)面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个(gè)重要(yào)的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海(hǎi)关(guān)总(zǒng)署统计的(de)出(chū)口订单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订(dìng)的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外甜蜜惩罚类似的有哪些 推荐一下满是车的剧男女贸展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最大的进(jìn)出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史最(zuì)长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每(měi)期涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放境内采购(gòu)商名额(é)，客(kè)流(liú)结(jié)构上(shàng)境(jìng)内采购商与(yǔ)境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会更(gèng)多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数(shù)量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采购商主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏(piān)少，可(kě)能和(hé)过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经不(bù)直接前往线下(xià)展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的(de)订单增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)整体的(de)采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出口并(bìng)未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出(chū)口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)反馈今年订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同(tóng)样面临(lín)其(qí)他(tā)地区贸(mào)易摩(mó)擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式(shì)实行(xíng)第(dì)四(sì)档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决(jué)定(dìng)，计(jì)划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企业存在(zài)产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国(guó)出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据(jù)表现有所差异(yì)。其(qí)中，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研(yán)企业认为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样本企业(yè)数量(liàng)与范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系列之三(sān)：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像》