民生(shēng)宏观(guān) · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握(wò)人(rén)流交织背后(hòu)的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规(guī)模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包(bāo)括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足(zú)样本，便(biàn)于我们观察(chá)中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)重要的(de)拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期(qī)新增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及(jí)参(cān)展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环(huán)境和(hé)出(chū)口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口(kǒu)企业群(qún)像五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客(kè)流总(zǒng)体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商明(míng)显增多。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年(nián)对俄(é)出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需求较过(guò)去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚美甲建构是什么意思，语言建构是什么意思至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况(kuàng)相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业美甲建构是什么意思，语言建构是什么意思是(shì)这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随(suí)后(hòu)发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出(chū)口(kǒu)两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大(dà)增，主因去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启线(xiàn)下(xià)开展，我们前(qián)往(wǎng)广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另一个角度观察中国(guó)当下出(chū)口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的(de)大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸(mào)展会新拓客户并(bìng)不(bù)意味着当期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海关总署统计的(de)出口订单(dān)主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸展会(huì)，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足(zú)样(yàng)本。

　　133届广(guǎng美甲建构是什么意思，语言建构是什么意思)交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环(huán)境五点(diǎn)特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更多(duō)来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人流(liú)来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意(yì)味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下(xià)高效益客户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经(jīng)不直接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不(bù)同企业之间感受存在明(míng)显差异。部分企(qǐ)业表示(shì)今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑(huá)明显，而(ér)中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业存在订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单(dān)纯(chún)的(de)代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之(zhī)间(jiān)存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档(dàng)35％的(de)共同对外(wài)关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)产业转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也(yě)开(kāi)始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品也(yě)主要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据(jù)显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的(de)订单近年(nián)来呈现持续(xù)下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数(shù)量与范围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济(jì)衰退(tuì)超预(yù)期(qī)。

　　本文来(lái)自(zì)民(mín)生证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列(liè)之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 美甲建构是什么意思，语言建构是什么意思