国内千亿私(sī)募巨头景林资产在美股市场的(de)最新持仓曝光了！

　　景(jǐng)林资(zī)产的海外(wài)子公(gōng)司景林(lín)资产管(guǎn)理香(xiāng)港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了(le)截(jié)至2023年(nián)一季度(dù)末的(de)美股持仓(cāng)数据，其持仓市值17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿(yì)元），较去(qù)年底有(yǒu)大幅增(zēng)长。

　　今年一(yī)季(jì)度，景林香(xiāng)港公司猛加(jiā)仓新东方(fāng)、微软、东南(nán)亚网约车和送(sòng)餐平台Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱(ài)奇(qí)艺、好未(wèi)来等；拼多多(duō)在一季度末位(wèi)列景林美股第一大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股，持股市值远大于其(qí)他(tā)公司，但是遭(zāo)到(dào)减持。

　　基(jī)金君从渠道获悉景林资产的最新观点，其表(biǎo)示看好教育行业(yè)龙(lóng)头公司，同时积极(jí)布局美股一些AI公司(sī)。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿美元戊申年是哪一年ong>

　　拼(pīn)多(duō)多(duō)为第一大重(zhòng)仓股

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文(wén)件，截止今年3月31日，景林香港(gǎng)公司（香港）公司(sī)在美股持有(yǒu)28只(zhǐ)证(zhèng)券，合计持仓市值达到17.29亿美元(yuán)（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年(nián)底的16.3亿美元大幅增(zēng)加。（基金君在此说明一下，13F披露的(de)是景林海(hǎi)外主(zhǔ)体的美股(gǔ)持(chí)仓，不包(bāo)含境(jìng)内主体(tǐ)及产品(pǐn)的美(měi)股头寸。）

　　其中(zhōng)，景林香港公司在美股的(de)前(qián)十大重(zhòng)仓股，合计持有市值为13.47亿美元，大(dà)概占其美股(gǔ)持仓(cāng)总市(shì)值的77.89％，集中度(dù)相对(duì)比较高。

　　具体(tǐ)来(lái)看，其前(qián)十大重仓股分(fēn)别是(shì)拼(pīn)多多、新东方、网易、美国外卖(mài)平台(tái)Doordash、脸书(shū)母(mǔ)公司Meta、中通快递、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名持仓市(shì)值都超过了1亿美(měi)元(yuán)。

　　拼多(duō)多仍然(rán)是景林的第一大美股持仓(cāng)标的(de)，持(chí)有市(shì)值(zhí)达到3.22亿美元，远高(gāo)于其他重仓(cāng)股，但是今(jīn)年一(yī)季度减持(chí)了133.95万股，持股数量(liàng)降(jiàng)至423.91万股(gǔ)。

　　从(cóng)股价(jià)走势来看(kàn)，拼多多从去年(nián)10月末开(kāi)始触底反(fǎn)弹(dàn)，今年(nián)1月下(xià)旬一度涨至(zhì)106.38美元/股(gǔ)的位置，到3月末又跌(diē)至(zhì)75.9美元/股(gǔ)，景林此前连续多个季度对拼多(duō)多(duō)越跌越买，如(rú)今可能(néng)是分享到了(le)反弹行情(qíng)、在一季度获利了(le)结一部分。

　　猛加仓教(jiào)育股

　　新东(dōng)方在今(jīn)年(nián)一季度末跃升为景林香港公司的美(měi)股第二大持仓，持有(yǒu)430.07万股，较上一(yī)季度末猛(měng)加仓368.75万(wàn)股(gǔ)，期末持股(gǔ)市(shì)值达到1.66亿美元(yuán)。从股价表现来看(kàn)，新东方今(jīn)年1月从(cóng)33.63美(měi)元/股一(yī)度涨至46.63美元(yuán)/股(gǔ)的(de)位置，一季(jì)度(dù)整体区(qū)间震(zhèn)荡比较大，景林在积极加仓可(kě)见其(qí)看好。新东方最(zuì)新报收37.77美元(yuán)/股，总市(shì)值(zhí)为64亿美(měi)元，

　　同时(shí)，景林(lín)香港(gǎng)公司还(hái)加仓(cāng)了好未(wèi)来，今年一季度新(xīn)进224.55万股(gǔ)，期末持(chí)股市值达到1439.37万美(měi)元。但好未来的股价今年以来(lái)走势也(yě)比较波折(zhé)，年初(chū)一度涨至9.68美元/股(gǔ)，最新报收6美元/股(gǔ)，最(zuì)新总市值仅为39亿美元。

　　基金(jīn)君(jūn)也从渠道获悉了景林资(zī)产对(duì)教育行(xíng)业的(de)最新(xīn)观(guān)点，其认为，从全行业来看，不同年(nián)龄层(céng)的用户对“教(jiào)育”的需求依(yī)然旺盛，除了应试，还(hái)包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提(tí)升综合能(néng)力等(děng)。目前行(xíng)业(yè)政策(cè)环境(jìng)趋(qū)于稳(wěn)定，但过程中很多公司退出离开，使得行业(yè)竞争格局趋(qū)缓，对(duì)于存(cún)量公司有利。

　　从行业龙头公司来看(kàn)，景林资产表示，凭借多(duō)年积累的口碑和公(gōng)信力，品牌的护城(chéng)河(hé)依(yī)然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业务基础扎实，原有的(de)留学等(děng)业务恢复增长，同时素质(zhì)教(jiào)育、直播电商(shāng)业务等新业务成为新的增(zēng)长驱动力。且公司(sī)的利润和现(xiàn)金流稳中转(zhuǎn)好，同时账上资金充足，当时的(de)估值下有(yǒu)足够的安全边际。在过去(qù)几个(gè)季(jì)度的财报中，可以(yǐ)看(kàn)到相关积极信号。另外，公(gōng)司(sī)核心团队具备(bèi)韧性，在逆境(jìng)中保(bǎo)持乐观，经历过动荡后依然(rán)拥有(yǒu)较强(qiáng)的组织凝聚力，且(qiě)在持(chí)续吸引优秀的(de)人才(cái)。

　　“会持(chí)续密切跟踪相关公司的基本面变化(huà)，同时(shí)也要留意(yì)估(gū)值过(guò)热、政(zhèng)策导(dǎo)向、社会整体环境(jìng)变化等因(yīn)素(sù)带来的风(fēng)险。”景(jǐng)林资(zī)产称。

　　买进多家科(kē)技巨头

　　值得(dé)注意的是，景林(lín)香港(gǎng)公(gōng)司在(zài)今年一季度(dù)加仓了(le)多(duō)家科(kē)技巨头(tóu)，包括英(yīng)伟(wěi)达、微(wēi)软、谷歌(gē)等。

　　比如景(jǐng)林新进(jìn)英(yīng)伟达(dá)32.53万股，期末(mò)持股市值为9036.41万美元，位列(liè)第七大重仓(cāng)股；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持(chí)股数(shù)量升至28.13万股，期末持(chí)股市(shì)值为8109.88万(wàn)美元；还新(xīn)进谷歌51.86万股，持有(yǒu)市值为5379.44万美元。

　　从股价走势(shì)来看，英伟达年初以来从140美(měi)元/股附近(jìn)一路上(shàng)涨(zhǎng)，最新(xīn)收盘报(bào)283.4美(měi)元/股(gǔ)，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美元(yuán)/股(gǔ)的位置，涨(zhǎng)到(dào)了最新(xīn)报收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也比较大，但总体(tǐ)表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉(xī)的观点，可能是景林布局这些科技巨头的原(yuán)因(yīn)。

　　景林资产非常看好AI人(rén)工(gōng)智能领(lǐng)域，其表示(shì)，AI是移动互联网之后最重要(yào)的(de)技(jì)术革命之一，在短期，AI的(de)突破(pò)和应用带(dài)来无限遐想，变革已经到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司(sī)真正拥有相(xiāng)关核(hé)心竞争力的公司不(bù)多，且估值已经不便(biàn)宜了(le)，蕴(yùn)含了一定风险与不(bù)确定性，需要谨(jǐn)慎(shèn)筛选与客观评估。更倾向(xiàng)于在美股持(chí)有(yǒu)一些真正掌握了核(hé)心技(jì)术(shù)，且能转换成未来收益的企业。比(bǐ)如(rú)AI的(de)应(yīng)用(yòng)可(kě)以为办公软件带来实(shí)质效率的明显提升(shēng)，从而影响未来的(de)市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特(tè)斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方(fāng)面(miàn)来看(kàn)，在(zài)今年一(yī)季度，景(jǐng)林香港公(gōng)司在美股积极加仓，新买进5家上市公司的(de)股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来、在线旅(lǚ)游公(gōng)司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家上市公司，包括新东(dōng)方、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如(rú)其增持(chí)较多的是东南亚网(wǎng)约车和(hé)送餐平台Grab，增(zēng)加了697.2万股，总共持仓(cāng)达到1936.12万股，期末持(chí)仓(cāng)市值为5827.72万美(měi)元；同时加(jiā)仓(cāng)了美国外卖平台(tái)Doordash，持股增至229.08万股，持有(yǒu)市值为1.46亿美元。

　　另外(wài)，景林(lín)也增(zēng)持了阿里巴(bā)巴，增加(jiā)34.04万(wàn)股(gǔ)，期末持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能(néng)源车(chē)龙头特斯拉，加(jiā)仓1.17万股，期(qī)末持股数量(liàng)增(zēng)至2.12万股，持股市(shì)值仅为(wèi)439.82万美元(yuán)。

　　但是景林在今年一季度(dù)减持了脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮集(jí)团(tuán)等8家公司；同时清仓了(le)金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数戊申年是哪一年ETF、晶科能源(yuán)、京东等多(duō)只(zhǐ)美股持仓标(biāo)的。

　　最后(hòu)，基金君(jūn)整理了(le)景(jǐng)林(lín)今(jīn)年(nián)一季度(dù)末的美股持仓数据，可以看看。