为了让自己的(de)限售(shòu)股(gǔ)解禁后(hòu)能获得好的回报，上(shàng)市(shì)公司董事长雇人拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证(zhèng)监会网站披露了一(yī)则行政处(chù)罚决定(dìng)书，引发(fā)市场关注。时为新(xīn)美(měi)星董事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提供资(zī)金，委(wěi)托蒋维对(duì)新美(měi)星进行“市值(zhí)管理”，维(wéi)持(chí)、抬高(gāo)公(gōng)司(sī)股价，以便后续自(zì)己减持获利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟(gēn)毛明土、李传武合谋(móu)，控制(zhì)35个证券账户，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优势，连续集(jí)中交易新美星(xīng)，影(yǐng)响(xiǎng)公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵(zòng)证券(quàn)市场行为(wèi)，罚没合计(jì)9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平信息披露违(wéi)法违规，给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监(jiān)会行政处罚决定书披(pī)露的信息，新美(měi)星(xīng)董事长、法定代表人(rén)、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时向时(shí)任独墅湖文化传播有限公司(sī)董(dǒng)事长蒋维，提(tí)供保(bǎo)证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上海海(hǎi)得泽广(guǎng)投资管理中心（普通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美(měi)星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目(mù)的(de)是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进行(xíng)“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何德平所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁后(hòu)能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证(zhèng)金后，即(jí)开(kāi)始利用(yòng)控制(zhì)的证券账户并(bìng)联合其他市(shì)场(chǎng)资金在二级市场买入并交易“新美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈其(qí)操作情况。

　　据(jù)了(le)解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共(gòng)同合(hé)谋。他经人介绍(shào)认识并联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武共同(tóng)操纵“新美(měi)星”；毛明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证券(quàn)账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共(gòng)同交易“新美星”；在此夷洲今是何地，夷洲是哪里期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明(míng)土联系，传递、沟(gōu)通夷洲今是何地，夷洲是哪里(tōng)各自操盘情况，以利(lì)于两方交易决策，更(gèng)好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监(jiān)管披露的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账(zhàng)户组(zǔ)），交易(yì)“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指(zhǐ)26.09个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)合谋，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集(jí)中交易“新美星”，影响股票交易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武，控(kòng)制35个证券(quàn)账户(hù)（简称账户组），是怎么(me)拉(lā)高(gāo)“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获(huò)利的(de)。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户(hù)组连续集(jí)中交易“新美星(xīng)”，申(shēn)买量占市场申买量比例(lì)超20％的(de)交易(yì)日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量(liàng)占市(shì)场申卖(mài)量比例超20％的交易日有11天，峰(fēng)值(zhí)达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占(zhàn)总(zǒng)股本比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日(rì)开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到峰值(zhí)，占流通股(gǔ)本的(de)比(bǐ)例(lì)24.74％，持股(gǔ)占总(zǒng)股本(běn)的比例8.13％。账户(hù)组具备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具(jù)体来(lái)说(shuō)，第一阶(jiē)段，2018年(nián)9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入(rù)成交(jiāo)排名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股量(liàng)为期(qī)初持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持(chí)股量显著增加。在此期间(jiān)，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏(piān)离(lí)同(tóng)期(qī)创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离(lí)同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬(tái)“新美(měi)星”，期末持股量较期初(chū)增加124.23％，持(chí)股量(liàng)涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户组有(yǒu)两段典型的拉(lā)抬(tái)期(qī)间：2019年3月(yuè)1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股(gǔ)，占账户组(zǔ)同(tóng)期(qī)申买量68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于卖一(yī)价或市(shì)价(jià)申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价(jià)累计(jì)上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百分点，偏离(lí)同(tóng)期行业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组(zǔ)集中卖出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个(gè)百分(fēn)点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账(zhàng)户组还多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和(hé)相关税(shuì)费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元(yuán)

　　关于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理人提出多点申诉(sù)意见，请求不(bù)予(yǔ)处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动(dòng)机(jī)。

　　第二(èr)，在(zài)案(àn)证(zhèng)据不足以证(zhèng)明蒋维受(shòu)何(hé)德(dé)平或(huò)黄(huáng)秀芳委托，联合他人操纵股(gǔ)价，一是(shì)“市值管理(lǐ)”不(bù)等(děng)同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀(xiù)芳与(yǔ)蒋维(wéi)系(xì)委托(tuō)理财关系(xì)，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将(jiāng)其与毛明土、李传(chuán)武等(děng)人讨论交易新(xīn)美星的情况告知黄秀芳或何德(dé)平(píng)，涉(shè)案股东(dōng)名册并非黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股(gǔ)东名册；四(sì)是蒋维没有与毛(máo)明土(tǔ)、李传武就(jiù)各自(zì)账户交易新美星的盈(yíng)亏分(fēn)配进(jìn)行约(yuē)定；五是蒋维账户组利(lì)益(yì)与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)利益并不一(yī)致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户组(zǔ)，蒋维获(huò)得(dé)黄秀芳资金(jīn)后部(bù)分用于偿还(hái)债(zhài)务，部分用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄(huáng)秀(xiù)芳不应对(duì)毛明土账户组、李传武账户组交(jiāo)易行为承担(dān)责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第(dì)五，不认可(kě)黄秀芳2020年(nián)11月25日(rì)询(xún)问笔录的(de)合法性及(jí)真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未参与，且(qiě)何德(dé)平与黄秀芳(fāng)系独立法律(lǜ)主体，即便(biàn)夫妻或一致行动人中一方存在不当行为，不应(yīng)推定或(huò)认(rèn)定另一方(fāng)承(chéng)担责(zé)任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也就(jiù)是否(fǒu)合谋(móu)、部分账户的控(kòng)制关系(xì)、委托理财(cái)关系等提(tí)出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复(fù)核，对(duì)当事人及其代理(lǐ)人的主要陈述意见不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示，本案(àn)为(wèi)多(duō)个(gè)主体参与、多个环(huán)节实(shí)施、环环相扣、锁(suǒ)链式的(de)上下游(yóu)衔(xián)接、合(hé)作，共同(tóng)完成的(de)操纵(zòng)行为。在案证据(jù)可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为保证金(jīn)，委托其通(tōng)过二级(jí)市(shì)场交易影响新美(měi)星股价，蒋维会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并参(cān)与了本案(àn)行(xíng)为；上述(shù)行(xíng)为(wèi)的实质(zhì)是操纵(zòng)股(gǔ)价，并非(fēi)合法理财(cái)。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共(gòng)同(tóng)影响(xiǎng)“新(xīn)美星”股价的意图和目标，共同商(shāng)议、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并且(qiě)采取(qǔ)了联(lián)合影响股价(jià)的行动(dòng)，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关于(yú)违法期(qī)间和责任承担(dān)，证监会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账户交易(yì)“新美星”客观上为(wèi)后续(xù)的合谋(móu)操(cāo)纵起(qǐ)到一(yī)定(dìng)程度(dù)锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市(shì)公司的合作，知道蒋维(wéi)已(yǐ)经有一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新(xīn)美星”，因此毛明(míng)土(tǔ)和李传武(wǔ)的违法期间(jiān)与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平(píng)一致。在此基础上，在认定(dìng)及(jí)处罚时将合(hé)谋各方视为一(yī)个整(zhěng)体(tǐ)，不区(qū)别对待各(gè)方账(zhàng)户组。

　　证监会(huì)认为(wèi)，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第(dì)七(qī)十(shí)七条第一项规定(dìng)，构成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第二(èr)百零三条所(suǒ)述的操纵证券市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证(zhèng)监会决(jué)定：就操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处(chù)以(yǐ)4783.56万(wàn)元(yuán)罚(fá)款(kuǎn)，其中(zhōng)，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息(xī)披(pī)露违(wéi)法(fǎ)

　　被予以(yǐ)警告并罚(fá)款

　　另外，关(guān)于何(hé)德平信息(xī)披(pī)露违法的相关情况，行政处罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份(fèn)，占(zhàn)新美星(xīng)上(shàng)市(shì)时总股(gǔ)本的(de)1％。上市后，该(gāi)部分股票继续由海(hǎi)得泽广代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始减持(chí)“新(xīn)美(měi)星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露违(wéi)法，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与(yǔ)何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)二人不(bù)存在代(dài)持，涉案股份系海得(dé)泽(zé)广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股份(fèn)减持决策(cè)由海得泽(zé)广(guǎng)和兰某作(zuò)出(chū)，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指定账户的原(yuán)因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性(xìng)，不对投资(zī)者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便(biàn)认定代持成立，何德平对借款、还款等事(shì)项，不参与、不(bù)知(zhī)情，没有主观过错，不应受到处罚(fá)。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对(duì)此，证监会(huì)回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录(lù)、海得泽广交易流(liú)水(shuǐ)、资金流水(shuǐ)及相(xiāng)关银(yín)行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持资金和减持所(suǒ)得(dé)系(xì)家庭共同财产(chǎn)，可以认定海(hǎi)得(dé)泽广代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)持有新美星(xīng)股票。当事人所提相关理由(yóu)不(bù)具有事(shì)实和法律依据，不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为上(shàng)市公司实际控(kòng)制(zhì)人，未如实告知上市公司上述持股情况(kuàng)，导致(zhì)新美星在(zài)相关公告中(zhōng)均未披露(lù)相关(guān)情况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第(dì)六十三条(tiáo)规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第(dì)一(yī)百九十(shí)三条第三款规定的(de)情(qíng)形。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法》规定(dìng)，证监会(huì)决定(dìng)：就(jiù)信息披(pī)露(lù)违法行为，对(duì)何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 夷洲今是何地，夷洲是哪里