近期(qī)交易(yì)商协会的监(jiān)管处罚(fá)力度明显加大，虽然债(zhài)券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度(dù)更趋激(jī)烈(liè)，但监(jiān)管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启动自(zì)律调查，这(zhè)是两(liǎng)天内第(dì)二(èr)家被要求自律调(diào)查(chá)的大(dà)行。今年(nián)以来，交(jiāo)易商(shāng)协会已对多家(jiā)金(jīn)融机构启动(dòng)自律调查(chá)，监管力度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行间市场交易商(shāng)协会（下称“交易商协会”）网站显示，基(jī)于监管部门反馈(kuì)线(xiàn)索(suǒ)，依据《银行间债(zhài)券(quàn)市场自律处分规(guī)则(zé)》，交易商协会已对中国(guó)建设银行股份有限公司(sī)债务融资工(gōng)具承销业务涉嫌违规行为开展自律(lǜ)调查(chá)。

　　根据建行2022年年(nián)报，去年(nián)建(jiàn)行(xíng)承销(xiāo)非金融企业(yè)债(zhài)务融(róng)资工具744笔，为411家实体企业承销发行(xíng)债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部(bù)房地产(chǎn)企(qǐ)业债(zhài)券融资需求(qiú)，承销房地产企(qǐ)业323.35亿元债务融资(zī)工具，房地产(chǎn)并购票(piào)据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会的(de)监(jiān)管力(lì)度(dù)在近期持续加大。就(jiù)在5月(yuè)9日(rì)，交(jiāo)易商协会(huì)官网发布信息，针王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产对王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产中国进(jìn)出口(kǒu)银行金融债券发行(xíng)涉嫌违规行为，以及中(zhōng)国民生银(yín)行承销业务涉嫌违规(guī)行为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行(xíng)、江西银行(xíng)、青岛银行和粤财信托共5家机构涉(shè)及债券业务(wù)违规(guī)被(bèi)点名。具(jù)体来说，交易商协会通过深(shēn)入调查(chá)发现，大连(lián)银行等多家(jiā)机构(gòu)存在债券代持交易等(děng)违规(guī)行(xíng)为。其中，大(dà)连银行(xíng)通过(guò)做(zuò)市业务方(fāng)式(shì)，每(měi)日滚动开展买(mǎi)卖(mài)方向相(xiāng)反、清算速度不(bù)同(tóng)的现券交易(yì)，代持利率债活跃券，且规(guī)模较大；郑州银(yín)行、江(jiāng)西(xī)银行和青岛银行，内控执行不严(yán)或流于形式，未有效评估(gū)交易合(hé)理性，作为(wèi)中间方以现(xiàn)券(quàn)买(mǎi)卖或做市等方式参与债券代持交(jiāo)易链条，交(jiāo)易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年(nián)4月，工商银行已被启动自律调查(chá)。相关公告称，交(jiāo)易商协会在(zài)日(rì)常监测(cè)工作中发(fā)现，工商银行主承销的多(duō)期(qī)债务融(róng)资(zī)工具发行定价严重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了(le)市场秩序，涉嫌(xián)违反银行间债券(quàn)市场自律管理相关(guān)规定。

　　4月3日(rì)，交易商(shāng)协会网站披露，近期在查处四平市城(chéng)市发展投资控股有限公司案件时(shí)，发(fā)现吉林银行、吉林亿联银行因违(wéi)规收取发行人(rén)大额(é)财(cái)务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债(zhài)券市场自律(lǜ)管(guǎn)理规(guī)则(zé)，被交易商协会进行自律(lǜ)调(diào)查。一同(tóng)被开展自(zì)律(lǜ)调(diào)查的还有光大证券(quàn)、富国资产管理(lǐ)（上海(hǎi)）有限公司两(liǎng)家金融机构(gòu)。

　　交易商协会监管处罚力(lì)度加强

　　根据交易商协会通(tōng)报的数据，2022年全(quán)年(nián)，交(jiāo)易商协会(huì)共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律调查(chá)和自律(lǜ)问询103次，作出(chū)各类自律处分99家(jiā)（人）次，涉及35家发行人和信(xìn)用(yòng)增进机构、4家主承销商、3家会计(jì)师事务所、1家律师事(shì)务所、2家其(qí)他类型机构(gòu)和(hé)54名直接(jiē)责任人(rén)。作出(chū)的处分中，警告(gào)及(jí)以上占比(bǐ)超过(guò)五成，15家机(jī)构被暂(zàn)停一(yī)定(dìng)期限业务，12位(wèi)责任人被认定(dìng)不(bù)适(shì)当人选。

　　梳理通(tōng)报来(lái)看，被(bèi)通(tōng)报的(de)原因包括低(dī)价(jià)包销多(duō)期债务融资工具(jù)，影响了市场正常(cháng)秩序(xù)；部分债务(wù)融资工具未按照发行文件约定(dìng)开展余(yú)额包销，个别(bié)债务融资工具挤占了其他投资人的正常(cháng)投标，违背了公平公正(zhèng)原(yuán)则，并影响(xiǎng)了发行利率(lǜ)，对(duì)市场正常秩序造成了一定不良影响。

　　通(tōng)报指(z王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产hǐ)出，银(yín)行间债券(quàn)市场(chǎng)参与机构在从事相关业务过程中，务必牢固树立市场责任意(yì)识，严格遵守相关监管规定和(hé)自律规则要求，合规展业(yè)，自(zì)觉维(wéi)护银行间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表示，做市商(shāng)作为银行间市场基石机构，承担着(zhe)提高(gāo)市场流动性(xìng)、促进价格(gé)发现(xiàn)的重(zhòng)要作(zuò)用(yòng)，应切实提升(shēng)做市交易(yì)能力(lì)，加强内部控制和风险管(guǎn)理，确保合(hé)规稳健展(zhǎn)业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商(shāng)协(xié)会的监管(guǎn)处罚(fá)力度明显加大，虽(suī)然(rán)债券市场参与主体愈发丰(fēng)富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管底线不能破(pò)戒(jiè)。

　　资深金融(róng)政(zhèng)策监(jiān)管(guǎn)专家周毅钦对《国际金融报》记(jì)者表示，可(kě)以(yǐ)看到，银(yín)行间交(jiāo)易商协会(huì)将继续(xù)贯彻落实监管从严(yán)要求，以严格自律惩戒向市场(chǎng)传递(dì)“零容忍”的清晰信号(hào)，引导市(shì)场(chǎng)各(gè)类主体归位尽责(zé)，维护市场(chǎng)良好秩序。债券承(chéng)销机构作为债(zhài)券市(shì)场的“看门人”，对于商业银(yín)行特别是国有大行来说，也(yě)需要肩负起相(xiāng)应(yīng)的公序责(zé)任，切(qiè)实维护好行业的良性竞(jìng)争生(shēng)态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产