民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流(liú)交织(zhī)背后的(de)中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观(guān)察(chá)中国出口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国出(chū)口长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观(guān)察中(zhōng)国(guó)企业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为例(lì)，展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业(yè)所涉(shè)及(jí)的规模大小(xiǎo)和(hé)所(suǒ)属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于我们观察(chá)中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更(gèng)长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提(tí)供(gōng)线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往(wǎng)，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客(kè)户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分中东和(hé)俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国(guó)出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家(jiā)订单(dān)，中国(guó)不同(tóng)类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示(shì)今年对(duì)俄出口并未发生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的(de)出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主48k纸是多少厘米 48k纸是a4纸的一半吗品(pǐn)牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企(qǐ)业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸(mào)专项调研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季(jì)度(dù)中国出口订单和金额(é)或将大增(zēng)，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年(nián)底(dǐ)订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来(lái)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商(shāng)品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)前(qián)往广州(zhōu)进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口现状以及中国(guó)出口企业(yè)面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会展规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉(shè)及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明显不足(zú)，本次境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信(xìn)息是当下高(g48k纸是多少厘米 48k纸是a4纸的一半吗āo)效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调(diào)研企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国家的(de)订单增幅(fú)较(jiào)为明显(xiǎn)。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同企业之间感受(shòu)存(cún)在明显差异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研(yán)结(jié)果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美(měi)出口动能(néng)最为疲(pí)弱(ruò)，日韩(hán)需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自(zì)主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型(xíng)企业则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业(yè)存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情(qíng)况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间(jiān48k纸是多少厘米 48k纸是a4纸的一半吗)存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力(lì)成本(běn)因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业(yè)存在产业(yè)转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移(yí)主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其(qí)中，出口份额数据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订(dìng)单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像(xiàng)》

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