民生宏观(guān) · 周(zhōu)君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会(huì)观察中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所(suǒ)涉及的规模大(dà)小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中(zhōng)小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我们(men)观察中国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更(gèng)长趋(qū)势(shì)的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五(wǔ)点特(tè)征，或预示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然(rán)更多来(lái)自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增多(duō)。境内和境(jìng)外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分交流(liú)时(shí)，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分(fēn)中东和俄(é)罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高(gāo)效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信(xìn)息一致(zhì)，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一带一路(lù)国家(jiā)订单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄快速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表示(shì)今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(f刚结婚是不是会天天做ǎn)馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈(kuì)，它们(men)具体面临的出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程(chéng)度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型(xíng)企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)出口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临较为普遍的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济(jì)体与中国之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业(yè)免受廉(lián)价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布(bù)《中(zhōng)国出口(kǒu)的(de)优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移的(de)三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国(guó)出口订单和金额(é)或将(jiāng)大增，主因去年底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个(gè)角度观察中国当下(xià)出口现(xiàn)状以(yǐ)及中国(guó)出口企业(yè)面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展会新拓客户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)作(zuò)为中国最大(dà)的(de)进出口商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采购商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察(chá)中国外贸(mào)出口现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱(xiāng)包及休(xiū)闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征刚结婚是不是会天天做

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期(qī)展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流比较充分(fēn)时，境内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)本次广交会(huì)反(fǎn)馈出来的(de)信息是当(dāng)下高(gāo)效(xiào)益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不(bù)直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯和(hé)中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之(zhī)间感受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对(duì)平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求较过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业所面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存在订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样面临其(qí)他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对(duì)外关(guān)税(shuì)的(de)决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体共同(tóng)对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业(yè)存(cún)在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得(dé)到的(de)产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出(chū)口份(fèn)额(é)影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年(nián)来(lái)呈现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规(guī)模较小。刚结婚是不是会天天做p>

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本(běn)企业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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