5月9日晚间(jiān)，A股上市公(gōng)司金证股份(fèn)发布的一则公告，在期货(huò)圈刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显示，金证股(gǔ)份正(zhèng)在筹划(huà)发行股份及支(zhī)付现金购买上海(hǎi)文华财经资讯股份有限公司（下(xià)称文华财经）90.97％股(gǔ)权(quán)事项，同时(shí)募(mù)集配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开(kāi)市起开始停牌，预计停牌(pái)时间不(bù)超过(guò)10个(gè)交易日。

　　文华财(cái)经两次冲(chōng)击IPO无果

　　文华财(cái)经系头(tóu)部期(qī)货(huò)软件商。公开资料显示(shì)，截至2021年年末，文华财经与国内139家期货(huò)公司合作，占国内期货(huò)公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华(huá)财(cái)经PC端交易软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件(jiàn)的月(yuè)活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未(wèi)能叩开资(zī)本(běn)市场大(dà)门。

　　文华财(cái)经的第(dì)一次IPO之旅要追溯到(dào)2015年(nián)，当年11月，文华财(cái)经(jīng)首次报(bào)送创业板IPO申请(qǐng)资料。不(bù)过(guò)，在经历两年多的漫长等待(dài)后，2018年4月，深交(jiāo)所决(jué)定(dìng)终止审查，文华财经此次(cì)创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次(cì)递交招股(gǔ)书，拟冲刺创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年6月，文(wén)华财经申请撤回发行上市申请文件，深交(jiāo)所决定终止(z铅笔芯真的含铅且有毒吗 铅笔芯导电吗hǐ)对其首次公开发(fā)行(xíng)股票并在创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的公告(gào)显示，本次交易事项尚处于筹(chóu)划(huà)阶段，公司目前正与交易意向方接(jiē)洽，初步确(què)定的交易对方包括尚(shàng)守哲、大连经(jīng)一(yī)卓远管(guǎn)理咨(zī)询合伙(huǒ)企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下称(chēng)大连经一）、苏州中新兴富新兴产业投(tóu)资合(hé)伙(huǒ)企业（有限合(hé)伙）（下称苏州中(zhōng)新(xīn)）、上海(hǎi)经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)上海经(jīng)一）、上海兴富创业投(tóu)资管(guǎn)理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝胜，前述交易对方(fāng)合计持有(yǒu)标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示(shì)，根(gēn)据《上市公司重大资产重组管理办法（2023修(xiū)订）》和《上海证券(quàn)交易(yì)所股(gǔ)票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交易对方(fāng)与公司不(bù)存在关联关系(xì)。本次交易完(wán)成后，交易对(duì)方尚(shàng)守哲持有公司的股(gǔ)份比例预计将超(chāo)过5％，本次(cì)交易预计将(jiāng)构成关联交易(yì)。本次交易前，公司无控股股(gǔ)东、实(shí)际控制人；本次交易完(wán)成后，公司第(dì)一(yī)大股东不会发生(shēng)变化(huà)，且不存在实际支配公司股份(fèn)表决权超过30％的股东，公司仍将无(wú)控(kòng)股股东、实际(jì)控制人(rén)，预(yù)计(jì)不构(gòu)成公司重大资产重组(zǔ)。

　　文华财经注(zhù)册资(zī)本(běn)4000万元，实(shí)际控制(zhì)人为该公司董事长兼总(zǒng)经理(lǐ)尚守哲。根据(jù)文华财经此前(qián)披露的(de)招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的(de)直(zhí)接持(chí)股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海(hǎi)经(jīng)一(yī)分别控制(zhì)文华财(cái)经9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜对(duì)文华财经的持股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能力有(yǒu)望提(tí)升

　　作(zuò)为金融(róng)科技全领域服务商(shāng)，金(jīn)证股(gǔ)份为证券、基金、银行、期货、信托、交(jiāo)易所(suǒ)、监管机(jī)构等行业(yè)客户提供全技术(shù)栈、全产品(pǐn)线解决方(fāng)案(àn)，同时与政(zhèng)府(fǔ)机关、互联网(wǎng)公司合作开展包括智慧城市在内的数(shù)字经济业务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期(qī)内，金证股份实现营业(yè)收入(rù)12.64亿(yì)元，较上(shàng)年同期增(zēng)长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报(bào)告期内(nèi)，金证(zhèng)股份证券经纪(jì)业务软(ruǎn)件收入较(jiào)上年(nián)同期(qī)略有增长(zhǎng)，资管机构软件收入基本持平(píng)。报告期(qī)内(nèi)，数(shù)字经济业务(wù)因(yīn)验收的大型(xíng)政务(wù)项目成(chéng)本增幅大于收入增(zēng)幅，导致业务(wù)毛利率及利润下降。报告(gào)期内公司(sī)确(què)认投资(zī)收益-1748万元(yuán)，较上年(nián)同(tóng)期减少2035万元，主要是(shì)联营企业投(tóu)资收(shōu)益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底，金(jīn)证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显(xiǎn)示，报告期(qī)内(nèi)，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市(shì)公司股东的净(jìng)利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行业业(yè)务(wù)方面，2022年(nián)，金(jīn)证股份实(shí)现营(yíng)业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份认为(wèi铅笔芯真的含铅且有毒吗 铅笔芯导电吗)，公司金融行业的增长(zhǎng)主(zhǔ)要得(dé)益于两方面的因(yīn)素(sù)：一是公司在证券市场行业占有率基础稳定(dìng)，核心产(chǎn)品需求(qiú)刚性，公(gōng)司加快(kuài)产品新(xīn)一代产品布局、积极推进项目上线(xiàn)验收(shōu)。二是在资(zī)管领(lǐng)域加强了资管(guǎn)IT业务发展力度，在多(duō)个核(hé)心产品(pǐn)和技(jì)术上形(xíng)成(chéng)领先(xiān)优(yōu)势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金(jīn)融(róng)行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份收入为(wèi)41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济业务、IT设(shè)备分销业务及科技园租(zū)赁业务。金(jīn)证股份解(jiě)释称，非金融行业(yè)的收(shōu)入下降，主要(yào)由于公司在数字(zì)经(jīng)济(jì)业务上，不同程度(dù)受(shòu)到需求端的影响，项目跟(gēn)进、工程(chéng)实施、验收结算审计等(děng)存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)综合毛利率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行(xíng)业业务(wù)毛利率50.41％，较上年(nián)增(zēng)加3.48个百分点；非金融科技业务毛利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的业绩(jì)表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营业(yè)收入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万(wàn)元和(hé)23070.03万(wàn)元；归属(shǔ)于母公司(sī)股东的净利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛利分别为16585铅笔芯真的含铅且有毒吗 铅笔芯导电吗.62万元(yuán)、14177.11万元及(jí)17168.10万(wàn)元，综合(hé)毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文(wén)华财经总资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资(zī)产(chǎn)规模和盈利能力来看，金证(zhèng)股份均远高于文华财经，但文华财经的毛(máo)利(lì)率显(xiǎn)著高于金证股份，无疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士(shì)认为，如果本次交(jiāo)易得(dé)以顺利实施，对于(yú)金证股份而(ér)言，文华财经(jīng)的优质(zhì)资产(chǎn)注入后，其盈利能力将进一步(bù)提升；对于文(wén)华财经而言(yán)，多年谋求上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是(shì)，在昨晚发布的(de)公告中，金证(zhèng)股份并未披露具体(tǐ)的交易细节，例(lì)如交易对(duì)价等(děng)。公告(gào)显(xiǎn)示，2023年5月9日，金(jīn)证股份与(yǔ)主要交易对方就本次交易签署了《意向(xiàng)协议书》，公(gōng)司拟向主要交易对方发行股份及(jí)支付现金的方式购(gòu)买(mǎi)其持有的文华(huá)财(cái)经90.97％的股(gǔ)权。上述《意(yì)向协议(yì)书》仅为(wèi)交(jiāo)易各(gè)方关于(yú)本(běn)次交易的初步合作意向，交(jiāo)易各方在本次(cì)交易中的具(jù)体(tǐ)权(quán)利义务以及(jí)各项安排以(yǐ)交(jiāo)易各方最终签署的正式(shì)交易协议为准(zhǔn)。

　　金证股份(fèn)还进行了风险提(tí)示(shì)：截至目前，本次(cì)交易仍处(chù)于筹划阶段，交易双方尚(shàng)未签署正式的交易协议，本次交易(yì)尚需履行必要的内部决策(cè)程序，并经(jīng)有(yǒu)权监管机构批准后方(fāng)可正式实(shí)施，本次交易(yì)最(zuì)终能否实施(shī)尚存在较大(dà)不确定性。

　　股价表现上，经(jīng)历了(le)2020—2022年(nián)连续3年的(de)下(xià)跌之后，今年以(yǐ)来，金证股(gǔ)份股(gǔ)价步(bù)入上升(shēng)通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股(gǔ)，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 铅笔芯真的含铅且有毒吗 铅笔芯导电吗