近(jìn)期(qī)市(shì)场风向变动，北(běi)向资金调仓换(huàn)股，外资基金也纷纷(fēn)行动。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下三只旗舰基金同(tóng)时大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上行(xíng)，虽较高点仍有距(jù)离，但部分资金开始行动(dòng)。透(tòu)露什么信号？我们(men)一(yī)起来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动(dòng)

　　施罗德旗(qí)下“施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模(mó)43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓股为(wèi)中国平(píng)安、招(zhāo)商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无(wú)独有(yǒu)偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新(xīn)规模27亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河娱(yú)乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗(luó)德(dé)旗下另一只旗(qí)舰(jiàn)基金也加仓宁德时代80％。“施(shī)罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)为(wèi)腾讯(xùn)控股、阿(ā)里(lǐ)巴巴(bā)、美团(tuán)、宁德时代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿(kuàng)业、贵州(zhōu)茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿(ā)里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中(zhōng)国新能(néng)源车产业链

　　同一家机(jī)构(gòu)旗下三大旗舰基金同时加(jiā)仓(cāng)80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料(liào)显示，这三只基金中(zhōng)，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选基金大(dà)中华(huá)和施罗德国际精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基(jī)金(jīn)材料中并未解释为(wèi)何(hé)基金在4月大手笔加仓(cāng)宁(níng)德时代。不过(guò)，记者(zhě)梳理发现，施罗(luó)德对中(zhōng)国新能源车产业链的看重是一以(yǐ)贯之(zhī)的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释道：长期来看，关注(zhù)三大主(zhǔ)题。一(yī)是(shì)电动车供应链(liàn)；二是技术自主可控；三(sān)是(shì)医疗(liáo)健康基(jī)础(chǔ)设施。

　　为何看好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变化(huà)的(de)影响日益显现，全球各国的脱碳(tàn)行动变得越来越重要(yào)。转(zhuǎn)向电(diàn)动汽车（EV）是(shì)“脱碳(tàn)”行动的一个方面。中国在这方面(miàn)为(wèi)投资(zī)者提(tí)供了重要的机会。中(zhōng)国(guó)在电动汽车价(jià)值链(liàn)的供应方(fāng)面是全球的领(lǐng)导者(zhě)，同(tóng)时中(zhōng)国对成(chéng)品(pǐn)车辆的(de)需求(qiú)方面也占据重(zhòng)要地位。可能很多(duō)人不知道的是，全球(qiú)2022年销售(shòu)的(de)所有(yǒu)电动汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是全球(qiú)电(diàn)动车基础设(shè)施最完善的国(guó)家之一。以(yǐ)充电桩为例(lì)，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对应7辆(liàng)车，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴西是(shì)28。来源：施罗(luó)德官(guān)网。

　　在电动汽车(chē)供(gōng)应链中，有(yǒu)许多公司正在在各自的领域(yù)中建立(lì)主导地(dì)位，以某智(zhì)能组件为(wèi)例，它(tā)是(shì)电动汽(qì)车中(zhōng)用于电池和(hé)电(diàn)机温(wēn)控的(de)关键组(zǔ)件的生产商。该公司在(zài)空调阀(fá)行(xíng)业(yè)全(quán)球市场(chǎng)占有约60％的(de)份额(é)，并在(zài)电(diàn)动(dòng)汽(qì)车阀门(mén)行业拥(yōng)有超过(guò)90％的市场份额(é)。客户包括特(tè)斯拉等全球(qiú)电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì)车在全球范围内继续占(zhàn)据市场(chǎng)份额——在法规(guī)的(de)支持下(xià)，该公司的增长潜力(lì)是(shì)可预见(jiàn)的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安(ān)联(lián)投(tóu)资旗舰基金安联神(shén)州A股(gǔ)基(jī)金(jīn)也在3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月底，基金前(qián)十大(dà)重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、中信证券、宁(níng)德时代、中国中免、东方财(cái)富、美的集团、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、安井食(shí)品(pǐn)、锦江(jiāng)集团、中国(guó)平安。

　　3月，基金(jīn)对(duì)前十大重仓(cāng)股(gǔ)逐一加仓，其(qí)中加仓(cāng)幅(fú)度最(zuì)大的就是宁德时代(dài)，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对前十大(dà)重仓(cāng)股中其余(yú)公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业协(xié)会）近日发布(bù)的数(shù)据显示，2023年4月，我(wǒ)国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新(xīn)增6.7万(wàn)台公(gōng)共充电桩，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽(qì)车(chē)市场共计36家动力电池企业实现装(zhuāng)车配套，较去年同期增(zēng)加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家(jiā)、前10家动力电池企业(yè)动力(lì)电(diàn)断联一个月男人心理状态，男的断联半个月的心理池装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装(zhuāng)车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁(níng)德时代以(yǐ)40.83％的(de)占(zhàn)比持续领(lǐng)跑，比亚迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分(fēn)别为：欣(xīn)旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季度(dù)实现营业收入(rù)890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利润(rùn)增速创历(lì)史新(xīn)高。

　　北(běi)向(xiàng)资金调仓(cāng)换股，“宁王(wáng)”重受青睐(lài)

　　或许(xǔ)是(shì)基于优异(yì)的(de)业绩(jì)，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日，最(zuì)近7天北向资金净(jìng)流入(rù)宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北向净流入榜首。北(běi)向资金净流入较多的其(qí)它个股(gǔ)还包括宁德时代(dài)、工业富联、贵州茅(máo)台、工商银行、北方(fāng)华创(chuàng)、兴业银行、紫金矿业(yè)、建设银行、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较(jiào)多(duō)的个股包括(kuò)格力(lì)电(diàn)器、中国建(jiàn)筑、东方(fāng)财富、中国中免、阳(yáng)光(guāng)电源、中(zhōng)兴通(tōng)讯(xùn)、科断联一个月男人心理状态，男的断联半个月的心理大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电(diàn)力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资(zī)还包(bāo)括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏基在(zài)谈及为(wèi)何持有(yǒu)宁德时(shí)代时(shí)，写道(dào)：宁德(dé)时代所处的位置(zhì)是令人羡(xiàn)慕的(de)。它背后有(yǒu)两大(dà)增长机(jī)遇一(yī)是(shì)电动车二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦(jiāo)磷酸铁锂电池，这方面它的(de)市场份(fèn)额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池因(yīn)为(wèi)安全性(xìng)、生命(mìng)周期和(hé)不含(hán)钴等特征(zhēng)而受(shòu)到欢迎(yíng)；动力电池的企业发展与政(zhèng)府的脱碳计划是一致的(de)。CATL的领导者(zhě)也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也(yě)解释了：他(tā)们如何(hé)通过(guò) “柏基十问”来(lái)考察(chá)宁(níng)德时(shí)代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如同所有(yǒu)的投资者，他们的判断也可(kě)能是错的。例如，若(ruò)未来新的电池技术出现，宁德(dé)时代的(de)竞争优势不复。随着电(diàn)池成本下(xià)降，宁(níng)德时代若(ruò)不能保持利润率(lǜ)。宁德时代(dài)和电动车厂商的(de)关系若不能(néng)维系。这些因素(sù)都会影响柏基对于宁德时(shí)代的(de)判断。

　　但并非所有的外资都(dōu)在加仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲巨(jù)头安(ān)本投资旗舰中国基(jī)金(jīn)“安本标(biāo)准SICAV I-中国(guó)A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时(shí)代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金持有的前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅台、宁德时代、中国(guó)中免、迈(mài)瑞(ruì)医(yī)疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测(cè)、招商银行、美的集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加(jiā)仓(cāng)泸州老窖

　　宁(níng)德时(shí)代(dài)之外，互联网或者食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗(qí)舰基金“摩根(gēn)基(jī)金-中国A股机(jī)遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截至(zhì)2023年一季度末，基(jī)金(jīn)前(qián)十大重仓(cāng)股为贵州茅台、金山软件、中国平安(ān)、招商(shāng)银(yín)行、万华化(huà)学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖(jiào)、迈瑞医疗、京(jīng)东(dōng)方。3月(yuè)基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州(zhōu)老(lǎo)窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡）股票基金(jīn)-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元(yuán)。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前(qián)十大(dà)重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿(ā)里巴巴、中国(guó)平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 断联一个月男人心理状态，男的断联半个月的心理