民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握(wò)人流交织背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视(shì)角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量(liàng)多(duō)且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及1四大灵猴的兵器叫什么名字6个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的规模大小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也(yě)包括行业(yè)龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参(cān)会客户(hù)及参(cān)展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的(de)外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得(dé)到当下中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或(huò)预示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多来(lái)自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户(hù)数(shù)量明显下降，意(yì)味(wèi)着高效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋(qū)势(shì)二(èr)，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息(xī)一(yī)致，本次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家(jiā)订单(dān)，中国不(bù)同类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年(nián)对(duì)俄出口并未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需(xū)求较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压(yā)力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)出(chū)口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和(hé)资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护(hù)本地(dì)制(zhì)造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是(shì)这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)四大灵猴的兵器叫什么名字，我(wǒ)们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后(hòu)发布(bù)《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业四大灵猴的兵器叫什么名字(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个(gè)重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓(tuò)展新客户群(qún)体。新增客源的(de)数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是(shì)，外贸展会新拓客户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统(tǒng)计的出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单(dān)相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长期的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可(kě)观(guān)察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国(guó)最大的进(jìn)出口商品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中国历(lì)史最长的外贸(mào)展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的(de)会(huì)展规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，每(měi)期涉及(jí)商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日(rì)用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品(pǐn)、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计参展企业(yè)数量达(dá)到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前(qián)外(wài)贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采(cǎi)购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更多(duō)人流(liú)来自(zì)于(yú)境内采购商，往年(nián)内(nèi)外交流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关(guān)，部(bù)分采购商已(yǐ)经不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成(chéng)出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户(hù)订单，不(bù)同企业之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯(chún)的(de)代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美发达(dá)国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业(yè)存在产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是产(chǎn)业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也(yě)开(kāi)始流(liú)向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳动密(mì)集(jí)型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分调研(yán)企业(yè)认为转移产能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 四大灵猴的兵器叫什么名字