5月(yuè)9日晚间，A股上市公(gōng)司金证股份发布的一则(zé)公(gōng)告，在期货圈(quān)刷屏(píng)。

　　公(gōng)告显示(shì)，金(jīn)证股(gǔ)份正(zhèng)在筹(chóu)划发行股份及支付现金购买(mǎi)上海文华财经(jīng)资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事(shì)项，同时(shí)募(mù)集配套(tào)资金。公司股票(piào)将于(yú)2023年5月10日（星期(qī)三）开市起开(kāi)始停牌，预计停(tíng)牌时间不超过10个交易日(rì)。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系(xì)头部期(qī)货软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华(huá)财经与国内139家期(qī)货公司合(hé)作，占国(guó)内期(qī)货(huò)公司总数的92.67％。截(jié)至(zhì)2021年12月，文(wén)华财经PC端(duān)交易软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行(xíng)软(ruǎn)件的(de)月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华财经(jīng)曾两次(cì)冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资本市场大门。

　　文(wén)华财(cái)经的(de)第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文(wén)华财经首(shǒu)次报送创业板IPO申(shēn)请(qǐng)资料。不(bù)过，在经历两年多的漫长等(děng)待后，2018年4月(yuè)，深交所决(jué)定(dìng)终止(zhǐ)审查，文华财经此次(cì)创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次递(dì)交(jiāo)招股(gǔ)书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发(fā)行上市申请文件，深交所(suǒ)决(jué)定(dìng)终止对其首次公开发行(xíng)股票并在(zài)创(chuàng)业板上市的审(shěn)核。文华财(cái)经第二次IPO也(yě)无果(guǒ)而(ér)终。

　　金(jīn)证股份昨晚(wǎn)发布的公(gōng)告显示，本(běn)次交易事项(xiàng)尚处于(yú)筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽(qià)，初步确定的(de)交易对方包括(kuò)尚守(shǒu)哲、大连经一卓远管理(lǐ)咨询合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)大连经一）、苏(sū)州中新兴(xīng)富(fù)新(xīn)兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经一(yī)投资管(guǎn)理合伙企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜，前(qián)述(shù)交易对方合计(jì)持有(yǒu)标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根(gēn)据《上市公司重大资产重组(zǔ)管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证(zhèng)券交易(yì)所股票上市规则（2023年(nián)2月修订(dìng)）》等相(xiāng)关(guān)规定，本(běn)次交易前，交易对方与公司(sī)不存在关(guān)联关系。本次交易完(wán)成后，交易对方(fāng)尚守哲持有公司(sī)的股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易预计将构成(chéng)关联交易。本(běn)次交易前，公司(sī)无控股股东、实际控制人；本次交(jiāo)易(yì)完成后(hòu)，公司(sī)第(dì)一大股东不(bù)会发生变化，且不存在实际支配公司(sī)股份表决权(quán)超(chāo)过30％的股东，公司仍将无控股股东、实际控(kòng)制人，预计不构成公(gōng)司重大资产重组。

　　文(wén)华(huá)财(cái)经(jīng)注册资(zī)本4000万(wàn)元，实际控制人为(wèi)该公司董事(shì)长(zhǎng)兼总经(jīng)理尚(shàng)守哲(zhé)。根据文华财经此前披(pī)露的招股书，截至(zhì)2021年年底，尚(shàng)守哲(zhé)对(duì)文华财经的(de)直接(jiē)持股比例(lì)为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一和上海经一分别控制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对(duì)方中，苏(sū)州中(zhōng)新、兴富创投、王凯及杨(yáng)孝胜(shèng)对(duì)文华财(cái)经的持股比例分(fēn)别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为金融科技全(quán)领域服(fú)务商，金证股份为证券(quàn)、基(jī)金、银行(xíng)、期货、信托、交易(yì)所、监管机构(gòu)等行(xíng)业客户提供(gōng)全技术栈、全(quán)产(chǎn)品线解(jiě)决方案，同时与政府(fǔ)机关、互联网公司(sī)合作(zuò)开(kāi)展包括(kuò)智慧城市在内的数字经济(jì)业务。

　　2023年一季(jì)报显示，报告(gào)期内，金证(zhèng)股份实现营(yíng)业收入12.64亿(yì)元(yuán)，较上年(nián)同(tóng)期增长2.84％；实(shí)现(xiàn)归属(shǔ)于上市公司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金证股(gǔ)份证券经纪业务软件收入较上(shàng)年同期略有增长(zhǎng)，资管(guǎn)机构软(ruǎn)件(jiàn)收入基本持平(píng)。报告期内(nèi)，数字经济业(yè)务因(yīn)验(yàn)收的大(dà)型政(zhèng)务项目(mù)成本增(zēng)幅大于收入(rù)增幅，导(dǎo)致业务毛(máo)利率及(jí)利润下降(jiàng)。报告期内(nèi)公司确认(rèn)投(tóu)资收益-1748万元(yuán)，较上年同期减少(shǎo)2035万(wàn)元，主(zhǔ)要是(shì)联营企业投资收益减少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截至20丁二醇和丙二醇是不是酒精23年3月(yuè)底，金(jīn)证股份(fèn)总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归(guī)属于上市公司股东的净利润(rùn)2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分(fēn)业(yè)务(wù)来(lái)看(kàn)，金融行业业(yè)务方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营业(yè)收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金融行(xíng)业的增(zēng)长主(zhǔ)要得益于两方面的因素：一(yī)是公司(sī)在证券(quàn)市场(chǎng)行业占(zhàn)有率基础稳定，核心产品(pǐn)需求(qiú)刚性，公司(sī)加快产品新一代产品布局(jú)、积极推进项(xiàng)目上线验(yàn)收。二是(shì)在资(zī)管领域加强了资管IT业务发展力度(dù)，在多个核(hé)心产品和技术上形成领先优势，开始(shǐ)进入收获期(qī)。

　　非(fēi)金融行业业(yè)务方面，2022年，金证股(gǔ)份收入(rù)为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主(zhǔ)要(yào)包括数字经济(jì)业务、IT设备分销业务及科技(jì)园(yuán)租赁业(yè)务。金证股份解释(shì)称，非(fēi)金融行业的收入下降(jiàng)，主要由于公司在数字经(jīng)济业务(wù)上(shàng)，不同程(chéng)度(dù)受到需(xū)求端的(de)影响，项目跟进、工程(chéng)实(shí)施、验收结算审(shěn)计等存在(zài)滞后。

　　毛利率(lǜ)方(fāng)面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年(nián)增加1.97个百(bǎi)分(fēn)点。其中，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年(nián)增(zēng)加(jiā)3.48个(gè)百分点；非金融(róng)科(kē)技(jì)业务毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元(yuán)和23070.03万元；归属于母公(gōng)司股东的(de)净利润分别(bié)为7843.68万(wàn)元(yuán)、7577.47万(wàn)元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财(cái)经营业毛(máo)利分(fēn)别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总资产(chǎn)为(wèi)31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看(kàn)出，无论从(cóng)资产规模(mó)和盈(yíng)利能力来(lái)看，金证股(gǔ)份均(jūn)远高(gāo)于文(wén)华财经，但(dàn)文华财经(jīng)的(de)毛利率显著(zhù)高于金证股(gǔ)份，无(wú)疑是一块优(yōu)质资产。

　　有业内人士认为(wèi)，如果本次交易得(dé)以顺利(lì)实施，对(duì)于金证股(gǔ)份而言，文华财经的(de)优(yōu)质资产(chǎn)注入后，其盈利能力将进一步提升(shēng)；对于(yú)文华财经而言，多年谋求上(shàng)市无果后，可以实现“曲线上(shàng)市(shì)”。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的(de)是，在昨晚发布的(de)公告中，金证股份并未披(pī)露具体的交(jiāo)易细节，例如(rú)交易对价等。公告显示，2023年(nián)5月9日(rì)，金证(zhèng)股(gǔ)份与主要交易对方(fāng)就(jiù)本次交易签署(shǔ)了《意向协议(yì)书》，公司拟向(xiàng)主要交易对方发行股份(fèn)及支付现(xiàn)金(jīn)的方式购(gòu)买其持有的文(wén)华财经90.97％的(de)股(gǔ)权。上(shàng)述《意向协议书》仅为交易(yì)各方关于本(běn)次交易的初(chū)步合(hé)作意(yì)向，交易(yì)各方在本次交易中的具体权利义务以及各项安排以交(jiāo)易各(gè)方最终签(qiān)署的(de)正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至(zhì)目前，本次交易仍处(chù)于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签(qiān)署正式(shì)的交易(yì)协(xié)议，本(běn)次交(jiāo)易尚需履行必(bì)要的内部决策程序(xù)，并经有(yǒu)权监管机构批(pī)准(zhǔn)后方(fāng)可正式实(shí)施，本次(cì)交(jiāo)易最终能否实施尚存(cún)在较大不确定(dìng)性。

　　股(gǔ)价表现(xiàn)上，经历(lì)了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后，今年以来，金证股(gǔ)份股价步入上升通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证股份(fèn)股价报18.94元/股，年内涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 丁二醇和丙二醇是不是酒精