近(jìn)期交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)的监(jiān)管处(chù)罚力度(dù)明显加大，虽然债券(quàn)市场参(cān)与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协会(huì)对建设(shè)银行启动自律调查，这是(shì)两天(tiān)内第二家被要求自律(lǜ)调(diào)查的(de)大行。今(jīn)年以来，交(jiāo)易商(shāng)协会已对多家金融机构启动自律调查，监(jiān)管(guǎn)力(lì)度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连(lián)被通报

　　5月11日，中国(guó)银行间市场交易商协会（下称“交易商(shāng)协会(huì)”）网站(zhà诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别n)显示，基于监管部门反馈线索(suǒ)，依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会已对中(zhōng)国建设银(yín)行(xíng)股份有限公司债务融资(zī)工具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年(nián)年报，去年建行承(chéng)销非(fēi)金融企业(yè)债务(wù)融(róng)资工具744笔(bǐ)，为411家实体企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持优(yōu)质头部(bù)房地(dì)产企业债券融(róng)资需求，承销房(fáng)地产企业323.35亿元债(zhài)务融资工(gōng)具(jù)，房地产并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商协会的监(jiān)管力诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别度在近(jìn)期持续(xù)加大。就在5月9日，交易商协会(huì)官网发布信息，针(zhēn)对中国进出(chū)口(kǒu)银行金(jīn)融债(zhài)券(quàn)发行(xíng)涉嫌违规行为，以(yǐ)及中国(guó)民(mín)生(shēng)银行承销业务涉(shè)嫌违(wéi)规(guī)行为已(yǐ)开展自律调查(chá)。

　　而在(zài)5月(yuè)8日，大(dà)连银行、郑(zhèng)州银行、江西银(yín)行、青岛银行和粤(yuè)财信托(tuō)共5家机构涉及债券业(yè)务(wù)违规被点名。具体来说，交易商协会通过深入调查发现，大连银(yín)行(xíng)等多家机构存在债券(quàn)代持交易等违规(guī)行为。其中，大连银行(xíng)通(tōng)过(guò)做(zuò)市(shì)业务(wù)方式，每(měi)日滚动开展买卖方向(xiàng)相反(fǎn)、清算速度不同的(de)现(xiàn)券(quàn)交易(yì)，代持利率债(zhài)活(huó)跃(yuè)券，且规(guī)模较(jiào)大；郑州银(yín)行、江西银行和青岛(dǎo)银行(xíng)，内(nèi)控执行不严或流(liú)于形式，未有(yǒu)效评估交易合理性，作为(wèi)中(zhōng)间方以现券买(mǎi)卖或做市等(děng)方(fāng)式参与债券代持交易链条，交(jiāo)易笔数和金额(é)较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已被启(qǐ)动(dòng)自律调查。相关(guān)公告称，交易(yì)商协会在(zài)日常监测工作中发现，工商银(yín)行主承销的多期(qī)债务融资工具发行定价严重(zhòng)偏(piān)离市(shì)场合(hé)理水(shuǐ)平，干扰了市场秩序(xù)，涉嫌(xián)违(wéi)反银行间债券市场(chǎng)自律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日(rì)，交易商协会网(wǎng)站披露，近期(qī)在查处四平(píng)市(shì)城市发展投资控股(gǔ)有(yǒu)限公司案件时，发现(xiàn)吉林银行(xíng)、吉(jí)林亿联银行因违(wéi)规收取发(fā)行人大额财务资(zī)助(zhù)，涉嫌违反银行(xíng)间(jiān)债券市(shì)场自(zì)律(lǜ)管理(lǐ)规则，被交(jiāo)易商协会(huì)进行自(zì)律调查。一同被(bèi)开展自律调查的(de)还有光(guāng)大证(zhèng)券、富国资(zī)产管(guǎn)理（上海）有限公司(sī)两家金融机构。

　　交易商协(xié)会监(jiān)管处罚力度加强(qiáng)

　　根据(jù)交易(yì)商(shāng)协会通报的数(shù)据，2022年全年，交易(yì)商协会共对(duì)68起(qǐ)涉嫌违(wéi)规案件立案调查，开(kāi)展自律(lǜ)调查和自(zì)律(lǜ)问询103次，作出(chū)各类自律处分99家(jiā)（人）次，涉及35家发行人(rén)和信(xìn)用增(zēng)进机构、4家主承销商、3家会(huì)计(jì)师事(shì)务所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名(míng)直接责任人(rén)。作出(chū)的(de)处分中，警告(gào)及(jí)以上占比(bǐ)超过五成，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任人被认(rèn)定(dìng)不适当人(rén)选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报(bào)的原因包括低价包销多期债务融资(zī)工具，影响了市场正常秩序(xù)；部分债务融资(zī)工具未按(àn)照发行文件(jiàn)约(yuē)定开展余额包(bāo)销，个别债务融资(zī)工(gōng)具(jù)挤占了其他投资人的正常投标，违背了公平公正原(yuán)则，并影响了发行(xíng)利率(lǜ)，对市场正常秩(zhì)序造成了一定不良(liáng)影响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间债(zhài)券市场(chǎng)参与机(jī)构在从(cóng)事相关业务过程中，务必牢固树立市场(chǎng)责任(rèn)意识，严格遵守相关监管规定和自(zì)律规则要求，合规展业，自觉(jué)维护银行间债(zhài)券(quàn)市场运行(xíng)秩序。

　　交易商协会表示(shì)，做市商作为银行(xíng)间市(shì)场基石机构(gòu)，承担(dān)着(zhe)提高市场(chǎng)流动性、促进价(jià)格(gé)发现(xiàn)的重要作(zuò)用，应切实提(tí)升做市交易能力，加强内部控制和风险管理，确保合规稳健展业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以看到(dào)，近(jìn)期(qī)交易商协(xié)会的监管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然债券(quàn)市(shì)场参与主体愈(yù)发(fā)丰富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程(chéng)度(dù)更趋激(jī)烈，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　资深金融政策(cè)监管专家(jiā)周(zhōu)毅钦对《国际金融报(bào)》记者(zhě)表示，可以(yǐ)看(kàn)到，银行间交易(yì)商(shāng)协会(huì)将继续贯彻(chè)落实监管(guǎn)从(cóng)严要求，以严格自律(lǜ)惩戒向(xiàng)市场(chǎng)传递(dì)“零容(róng)忍”的(de)清晰信号，引导市(shì)场各类主体归位尽(jǐn)责，维护市场良好(hǎo)秩(zhì)序(xù)。债券承销机构作为债(zhài)券(quàn)市场的“看门人”，对于商业银行特(tè)别是国有大行来说，也(yě)需(xū)要(yào)肩负起相应的公(gōng)序责(zé)任(rèn)，切(qiè)实维护好行(xíng)业的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别