近(jìn)期市场风向变(biàn)动，北向(xiàng)资金调(diào)仓换股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗(qí)下三只旗舰基金同时(shí)大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股价震(zhèn)荡上(shàng)行，虽(suī)较高点仍有距离(lí)，但部分资(zī)金开(kāi)始行(xíng)动。透露什么信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国(guó)际精(jīng)选(xuǎn)基金(jīn)中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，基金前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股为中国平安、招商银行、紫金矿(kuàng)业、宁(níng)德时代、贵州茅台(tái)、万华(huá)化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒(méi)、海尔生物。4月(yuè)，基金(jīn)加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗(luó)德国际(jì)精(jīng)选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，台(tái)积电、腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金(jīn)矿(kuàng)业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德时(shí)代、隆基绿能。4月，基金减持(chí)腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月(yuè)，施罗(luó)德旗下另一只旗舰基(jī)金也加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)中国(guó)机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳(rǔ)业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵(guì)州茅台(tái)、深(shēn)圳(zhèn)国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿(kuàng)业10.31％，增持(chí)宁德时(shí)代80％。

　　看(kàn)好中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链

　　同一家机(jī)构旗(qí)下三大旗舰基(jī)金(jīn)同(tóng)时加(jiā)仓(cāng)80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这三只基金中，施(shī)罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基(jī)金大中华(huá)和施罗德国际精选(xuǎn)中国(guó)机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中(zhōng)并未解释为(wèi)何(hé)基金在4均码一般是什么码，均码一般是什么码数月大手笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代。不过，记者梳(shū)理发(fā)现(xiàn)，施(shī)罗德对中国新能源车(chē)产业链的看重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在(zài)一份研究日(rì)志(zhì)中解释道：长期来看，关注三大(dà)主题。一(yī)是电动(dòng)车供应(yīng)链；二是(shì)技术自主可控；三是(shì)医疗健康基础设施。

　　为何看(kàn)好电动车(chē)产(chǎn)业链(均码一般是什么码，均码一般是什么码数liàn)？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气(qì)候变化(huà)的影响日益显现，全球各国(guó)的脱碳行动变得越来(lái)越(yuè)重(zhòng)要。转向电(diàn)动(dòng)汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个(gè)方(fāng)面。中国(guó)在这方(fāng)面为投资者提供了重要的机会。中(zhōng)国(guó)在电动汽车价值链(liàn)的(de)供应方面(miàn)是(shì)全球的领(lǐng)导者，同时中国(guó)对成品车辆(liàng)的需求方面也占据重要地位。可能很多人不知(zhī)道的是，全球(qiú)2022年销售的所有(yǒu)电动汽车(chē)中，57％是在中(zhōng)国(guó)销售的。

　　整车制造之外，中国也是全(quán)球(qiú)电(diàn)动车基础设施最(zuì)完(wán)善(shàn)的(de)国家之一。以充电桩为例(lì)，中国平均一个公(gōng)共(gòng)充电桩(zhuāng)对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施(shī)罗德(dé)官网(wǎng)。

　　在电动(dòng)汽车(chē)供(gōng)应链中，有许多公司正在在(zài)各自的领域中建立主导地(dì)位，以(yǐ)某智(zhì)能组件为(wèi)例，它是电动汽(qì)车中用于电池(chí)和电机温控(kòng)的关键(jiàn)组件的生产(chǎn)商。该公司在空(kōng)调阀(fá)行业(yè)全球(qiú)市场占有约60％的份额，并在电动汽(qì)车阀门行业拥有超过(guò)90％的市场份额。客户包(bāo)括特斯拉等全球电动汽车专家以及(jí)福(fú)特、宝马等原(yuán)始设备(bèi)制(zhì)造(zào)商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电动(dòng)汽车在全球(qiú)范围内继续占(zhàn)据市场份(fèn)额——在(zài)法规的(de)支持(chí)下，该公(gōng)司的增(zēng)长(zhǎng)潜(qián)力(lì)是(shì)可预(yù)见的。

　　事实上，施罗(luó)德(dé)也(yě)并非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头(tóu)安联投资旗舰基金安联(lián)神州(zhōu)A股基金(jīn)也(yě)在3月大手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代。

　　这(zhè)只基(jī)金最新规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中(zhōng)免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓(cāng)股逐一(yī)加(jiā)仓(cāng)，其中加仓幅度最大的就是(shì)宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场(chǎng)份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业(yè)协会）近日发(fā)布的数据显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我国动力电(diàn)池产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装(zhuāng)车(chē)量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万(wàn)台公共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩(zhuāng)车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度(dù)方面，今年4月，尽管(guǎn)我(wǒ)国新(xīn)能源汽车市(shì)场共计36家动力电池企业实现装车配(pèi)套(tào)，较去年(nián)同(tóng)期增加2家。但是(shì)排名(míng)前3家、前5家、前10家动(dòng)力(lì)电池企业动(dòng)力(lì)电池装车量分(fēn)别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量(liàng)比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧(jiù)较高。

　　企业排名来(lái)看，根据中(zhōng)国汽车动力电(diàn)池(c均码一般是什么码，均码一般是什么码数hí)产业创(chuàng)新联盟数据显(xiǎn)示，今年4月(yuè)，宁德(dé)时代(dài)以40.83％的占(zhàn)比持续(xù)领跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第(dì)6-10名(míng)则(zé)分别(bié)为：欣(xīn)旺达、LG新能(néng)源、蜂(fēng)巢能源、孚能(néng)科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池(chí)行业的龙头(tóu)企业，宁(níng)德(dé)时(shí)代于2023年一季度实现营业收(shōu)入890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同(tóng)比增长557.97％，单季利润(rùn)增速创(chuàng)历(lì)史新(xīn)高。

　　北(běi)向(xiàng)资金调仓(cāng)换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来自(zì)Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天(tiān)北向资(zī)金净流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北向净流入榜首。北向资金(jīn)净流入(rù)较(jiào)多的其它个(gè)股还包括宁德时代、工业(yè)富联、贵州茅台、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银(yín)行、比亚(yà)迪、中国石(shí)化。北向资金净流(liú)出较(jiào)多的个股包括格(gé)力(lì)电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科大(dà)讯飞、隆基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)。

　　柏基在谈及(jí)为(wèi)何持有(yǒu)宁德时代时，写道：宁(níng)德时代所(suǒ)处的(de)位置是令人羡慕的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一(yī)是电(diàn)动车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚焦磷(lín)酸铁锂电池(chí)，这方(fāng)面它的市(shì)场份(fèn)额是领(lǐng)先的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因为安全性、生(shēng)命(mìng)周期和(hé)不含钴等特征而(ér)受到欢(huān)迎；动力电池的企业(yè)发展与政(zhèng)府的脱碳计(jì)划是一致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了(le)：他们如何通过(guò) “柏基十问(wèn)”来考察(chá)宁德时代的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示，如同所(suǒ)有的(de)投资者，他们(men)的判断也可能是(shì)错的。例如，若未来(lái)新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势(shì)不复。随着电池成本下降，宁德时代若不能保(bǎo)持利润率(lǜ)。宁德时代和电动车厂商的关系若(ruò)不能(néng)维(wéi)系。这些因(yīn)素都会影(yǐng)响柏基对于宁德时(shí)代的判断。

　　但并非所有的(de)外资都在加仓(cāng)宁德时代(dài)。4月(yuè)另一欧洲巨(jù)头安本投资旗舰中(zhōng)国基(jī)金“安(ān)本标准SICAV I-中国(guó)A股可持(chí)续股票基(jī)金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微(wēi)减仓宁(níng)德时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持(chí)有的(de)前十大重仓股为贵(guì)州茅台、宁德(dé)时代、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招商银(yín)行、美的集团(tuán)、广(guǎng)联达(dá)、宁波(bō)银行(xíng)。

　　摩根大通(tōng)加仓泸(lú)州老(lǎo)窖

　　宁(níng)德时代之(zhī)外(wài)，互联网或者食品饮料(liào)也颇受关(guān)注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机(jī)遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截至2023年一(yī)季度末，基金前(qián)十(shí)大(dà)重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学(xué)、恒生金融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医(yī)疗(liáo)、京东方(fāng)。3月(yuè)基金加仓幅度(dù)最大的为(wèi)泸州(zhōu)老(lǎo)窖(jiào)，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底，基(jī)金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 均码一般是什么码，均码一般是什么码数