近期交易商协会的监管处罚力度明显加大(dà)，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈(yù)发丰富多元，市场(chǎng)竞(jìng)争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易商协会对(duì)建(jiàn)设银行(xíng)启(qǐ)动自律调查，这(zhè)是(shì)两(liǎng)天内第二家被要求自律(lǜ)调查(chá)的大行。今年以来(lái)，交易商协会已对多家金融机构(gòu)启动自(zì)律调(diào)查，监管力度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行间市(shì)场交易商协会(huì)（下称“交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)”）网站显示(shì)，基于监管部门反馈线索，依据《银行(xíng)间(jiān)债券市(shì)场自律处分(fēn)规则》，交易商(shāng)协会已对中国建(jiàn)设银行股份有限公司债务融(róng)资工具(jù)承销业务涉嫌违规行为开展自律(lǜ)调查(chá)。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去年建(jiàn)行承销非金融企业债(zhài)务融资工具(jù)744笔，为411家实体企业承(chéng)销(xiāo)发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优(yōu)质头(tóu)部房地(dì)产企业债券融资需求，承销房地产企(qǐ)业323.35亿元债务融资(zī)工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会(huì)的监管力度在近期持续加大。就在5月(yuè)9日，交易商协会官网发布信息(xī)，针(zhēn)对(duì)中(zhōng)国进出口银行金融债券发行涉嫌违规行为，以及中(zhōng)国民生(shēng)银行承销业务涉嫌违规行为(wèi)已开展自律调查。

　　而在(zài)5月8日，大连银(yín)行(xíng)、郑(zhèng)州银(yín)行、江西银行、青岛银(yín)行和(hé)粤财信托共(gòng)5家(jiā)机构涉及债券业(yè)务违(wéi)规(guī)被点(diǎn)名。具体来说，交易商(shāng)协(xié)会通过深入(rù)调查发(fā)现，大连银行等多家(jiā)机构(gòu)存在债券代持交易等违规行(xíng)为。其中，大连(lián)银行通过(guò)做市业务(wù)方式，每日滚(gǔn)动(dòng)开展(zhǎn)买卖方向相反(fǎn)、清算速度(dù)不(bù)同的现券交易，代持利率债活跃券，且(qiě)规(guī)模(mó)较大；郑州银行、江西(xī)银行和青岛银行，内控执行不严或(huò)流于形(xíng)式，未有效评估交易合理性，作为中间方以现(xiàn)券买卖或做市等方式参与债券代持交易(yì)链条，交(jiāo)易笔数(shù)和金额较大(dà)。

　　今年4月，工商(shāng)银行已(yǐ)被启动自律调查。相关公告称(chēng)，交易商协会在日(rì)常监(jiān)测工作中(zhōng)发现，工商银行主(zhǔ)承销的多(duō)期债务融资工(gōng)具发(fā)行定(dìng)价严(yán)重偏离市场合(hé)理水平，干扰了市场秩(zhì)序(xù)，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银(yín)行(xíng)间债(zhài)券(quàn)市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商协会网站披露，近期(qī)在查处(chù)四平市城(chéng)市发(fā)展投资圆的直径符号字母表示R，圆的直径符号字母表示什么控股(gǔ)有限公(gōng)司案(àn)件时，发现吉林银(yín)行、吉林亿(yì)联银行因违规收取发行人大额财务资助，涉(shè)嫌(xián)违(wéi)反(fǎn)银(yín)行间债券市场自律管理规则，被交易商协会进(jìn)行(xíng)自律调查。一同被开展(zhǎn)自律(lǜ)调查的还有光(guāng)大证(zhèng)券、富(fù)国资产管(guǎn)理（上海(hǎi)）有限(xiàn)公司两家(jiā)金融机构。

　　交(jiāo)易商协会(huì)监管(guǎn)处罚力度加强(qiáng)

　　根据交易商(shāng)协会(huì)通报的数(shù)据，2022年全年，交易商协会(huì)共对(duì)68起(qǐ)涉嫌违规案(àn)件立案调查，开展自律调(diào)查和(hé)自(zì)律(lǜ)问询(xún)103次(cì)，作出圆的直径符号字母表示R，圆的直径符号字母表示什么各类(lèi)自律处(chù)分99家（人）次，涉及(jí)35家发(fā)行人(rén)和信(xìn)用增进机(jī)构(gòu)、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直接责(zé)任人(rén)。作出的处分中(zhōng)，警告及以上占比超过五成，15家(jiā)机构被暂停(tíng)一定期限业务，12位(wèi)责任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来(lái)看，被通报的(de)原(yuán)因包括低价包销多期债务融资工具，影响了市场正常秩序(xù)；部分圆的直径符号字母表示R，圆的直径符号字母表示什么债务融资工具未按照发行(xíng)文件约定(dìng)开展余额包销，个别债务融资工具挤占了其他投资人的正常投标，违背了公(gōng)平(píng)公正原则，并(bìng)影响(xiǎng)了发(fā)行利率，对市(shì)场正常(cháng)秩序造成了(le)一(yī)定不(bù)良影响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间债券市场(chǎng)参(cān)与机构(gòu)在从(cóng)事(shì)相关业务过程中(zhōng)，务必牢固树立市(shì)场责任意识(shí)，严格遵守相关监管规定(dìng)和(hé)自律(lǜ)规则要求，合规展业，自觉维护(hù)银(yín)行间债券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易商协会表示，做市(shì)商作(zuò)为银行间市场基石机构，承担着提高市场流动性、促进(jìn)价格(gé)发现的重要作用，应(yīng)切实提升做(zuò)市交易(yì)能力，加强(qiáng)内部控(kòng)制和风(fēng)险管理，确保合规稳健展业，“真(zhēn)做市(shì)、做真市”。

　　可(kě)以看到，近期交易商协会(huì)的监管处罚力度明显加大，虽(suī)然债券市场参与主体愈发丰富多元，市(shì)场竞争程(chéng)度更趋(qū)激(jī)烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　资深金(jīn)融政策监管专家周毅钦对《国际金融报(bào)》记(jì)者表示，可以看到，银行间(jiān)交易商协会将继(jì)续贯彻落(luò)实监(jiān)管从严要求(qiú)，以严格自(zì)律(lǜ)惩(chéng)戒向市(shì)场传递“零容(róng)忍”的清晰信号，引导市场各类(lèi)主体归位尽责(zé)，维护(hù)市场良(liáng)好秩序(xù)。债券承销机构作(zuò)为债券市场的“看门人”，对于(yú)商业银行特别是(shì)国有大行来(lái)说(shuō)，也需要(yào)肩负起相应的公序责任，切实维护好(hǎo)行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 圆的直径符号字母表示R，圆的直径符号字母表示什么