民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们(men)随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视(shì)角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够反映(yìng)中国出(chū)口长期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及(jí)的规(guī)模(mó)大(dà)小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足(zú)样本，便于(yú)我们观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口企业(yè)群像，这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口信息的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是(shì)重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)。广交(jiāo)会(huì)参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我(wǒ)们(men)得到(dào)当下(xià)中国(guó)出口企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包(bāo)含部分中东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东南亚(yà)订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型出口(kǒu)企业感受(shòu)存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄(é)快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代(dài)工(gōng)企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单(dān)略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美发达(dá)国家对中国(guó)外贸企业保有持(chí)续(xù)的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，甚(shèn)至发(fā)展中经济体(tǐ)与(yǔ)中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终(zhōng)端消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经开始产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的(de)三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国出口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映(yìng)出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会(huì)是一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的(de)老(lǎo)订单(dān)相关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的外贸(mào)大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国最大(dà)的进出口商品(pǐn)展会(huì)，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的(de)外(wài)贸展会，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观(guān)察中国(guó)外贸出口现状和趋(qū)势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达(dá)到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械、五(走后门是一种怎样的体验知乎，走后门是什么感受wǔ)金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费(fèi)品(pǐn)、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸(mào)环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流结(jié)构上境内采购(gòu)商(shāng)与境(jìng)外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展(zhǎn)会更(gèng)多人流来(lái)自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结(jié)构中，欧美(měi)客户(hù)数(shù)量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商数(shù)量(liàng)下降，意味(wèi)着本次广交会(huì)反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数(shù)量偏(piān)少，可能和(hé)过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体(tǐ)的(de)采购规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模和(hé)类(lèi)型的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的外贸(mào)企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之(zhī)间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业(yè)同样(yàng)面临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的(de)决定，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共(gòng)体共同对(duì)外(wài)关税税率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大(dà)型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳(láo)动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近年来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调(diào)研(yán)企业(yè)认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企走后门是一种怎样的体验知乎，走后门是什么感受业数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预(yù)期(qī)。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的(de)出口群像(xiàng)》

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