民生宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬(xún)重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商(shāng)数量(liàng)多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为例(lì)，展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足(zú)样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势的(de)外贸大环境(jìng)和出(chū)口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到当下中(zhōng)国出口企业群(qún)像(xiàng)五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内(nèi)和境(jìng)外客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研(yán)信息一(yī)致，本(běn)次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一路国家订单(dān)增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东南(nán)亚订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订(dìng)单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业(yè)感(gǎn)受存异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业(yè)反馈，它(tā)们(men)具(jù)体面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦杨震四知的文言文翻译及注释及翻译，杨震四知文言文原文及翻译压力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美发(fā)达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是为保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企(qǐ)业(yè)是(shì)这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超(chāo)预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一(yī)是(shì)今年一(yī)季(jì)度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企业迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调(diào)研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察(chá)中国当下(xià)出(chū)口现状以及(jí)中国出口企业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出(chū)口的大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体。新增(zēng)客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统计的(de)出口订单(dān)主要与(yǔ)之前客户签订的(de)老(lǎo)订单(dān)相关。外贸展会反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸(mào)大(dà)环境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最(zuì)多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我(wǒ)们(men)观(guān)察(chá)中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保健杨震四知的文言文翻译及注释及翻译，杨震四知文言文原文及翻译、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前(qián)外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更多(duō)人流来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息(xī)是(shì)当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路”国家(jiā)的(de)订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之(zhī)间(jiān)感受(shòu)存在明显差异。部(bù)分企业(yè)表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外(wài)需求较过去(qù)2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所(suǒ)面临的(de)出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单下(xià)滑明(míng)显，而中大(dà)型企业(yè)则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存在订(dìng)单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达国(guó)家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面(miàn)临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第(dì)四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关(guān)税的(de)决定，计(jì)划纳入的(de)商品包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食(shí)糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国企业存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也(yě)开始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要是(shì)为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据表现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳(láo)动密集(jí)型(xíng)产品的订单近年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大(dà)部分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生宏观(guān)调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 杨震四知的文言文翻译及注释及翻译，杨震四知文言文原文及翻译