国内千亿私(sī)募巨头(tóu)景林资产在美股(gǔ)市(shì)场(chǎng)的最新持仓(cāng)曝光了！

　　景(jǐng)林(lín)资产的海外子(zi)公(gōng)司景林资产(chǎn)管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交会提交了截至2023年一季(jì)度末(mò)的美股持仓数(shù)据，其持仓(cāng)市值17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去年底有大幅(fú)增(zēng)长。

　　今年一季度，景(jǐng)林香(xiāng)港公(gōng)司猛加仓新(xīn)东方、微软、东南(nán)亚网约(yuē)车(chē)和(hé)送餐平(píng)台Grab等，新进(jìn)了英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未来等；拼多多在一(yī)季(jì)度末位列景(jǐng)林美股第一大(dà)水密码这个牌子靠谱吗，水密码这个牌子怎么样重(zhòng)仓股(gǔ)，持股(gǔ)市值远大于其(qí)他公司，但是遭到减持。

　　基金君(jūn)从渠道获(huò)悉景林资(zī)产的最(zuì)新观点，其表(biǎo)示看好教育(yù)行业龙(lóng)头公司，同时积极(jí)布(bù)局(jú)美股一(yī)些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美元(yuán)

　　拼多多为第一(yī)大重仓股

　　根(gēn)据美国证(zhèng)券交易(yì)委员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月(yuè)31日(rì)，景林香港公司（香(xiāng)港）公司在美(měi)股持(chí)有28只证(zhèng)券，合(hé)计(jì)持仓市(shì)值(zhí)达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大(dà)幅增(zēng)加。（基金君在(zài)此说明一下(xià)，13F披(pī)露的是(shì)景林海外主体的美(měi)股(gǔ)持(chí)仓，不包含境内主体及产品的(de)美股头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司(sī)在美(měi)股(gǔ)的(de)前十大(dà)重仓股(gǔ)，合(hé)计持(chí)有(yǒu)市值为13.47亿(yì)美(měi)元，大概占其美股持(chí)仓(cāng)总市(shì)值的77.89％，集(jí)中(zhōng)度相对比较高。

　　具体来看，其(qí)前十大重仓(cāng)股分别是拼多多、新(xīn)东方(fāng)、网易(yì)、美(měi)国外(wài)卖平台Doordash、脸书母公(gōng)司Meta、中通快(kuài)递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中(zhōng)前(qián)6名持仓市(shì)值都(dōu)超(chāo)过了1亿美元。

　　拼多多仍然是景林的(de)第一大美股持仓标的，持(chí)有市值达到3.22亿(yì)美元，远高(gāo)于其他重仓(cāng)股，但是(shì)今年一季度减持了(le)133.95万(wàn)股，持(chí)股数量降至423.91万股。

　　从股价走势(shì)来(lái)看，拼多多(duō)从去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一(yī)度涨至(zhì)106.38美元(yuán)/股的位置(zhì)，到3月末(mò)又跌(diē)至75.9美元/股，景林(lín)此前连续多个季(jì)度对拼多多越跌越买，如今可能(néng)是分享(xiǎng)到了反弹行情、在一季度获利了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在(zài)今年一季度末跃升(shēng)为(wèi)景(jǐng)林(lín)香港公司的美股(gǔ)第二大持仓，持有430.07万(wàn)股，较(jiào)上一季度末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持(chí)股市值(zhí)达到1.66亿(yì)美元(yuán)。从(cóng)股价表现来(lái)看(kàn)，新(xīn)东方今年(nián)1月从33.63美(měi)元/股(gǔ)一(yī)度涨至46.63美元/股的位置(zhì)，一季度整体区间(jiān)震荡(dàng)比较大，景(jǐng)林(lín)在积极加仓可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总市(shì)值(zhí)为(wèi)64亿美元，

　　同时，景林(lín)香港公司(sī)还(hái)加(jiā)仓(cāng)了(le)好未来，今(jīn)年一(yī)季度新进224.55万股(gǔ)，期(qī)末持股市值达到1439.37万美元。但好未来(lái)的(de)股价(jià)今(jīn)年(nián)以来走势也比较波折，年初一度(dù)涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收6美(měi)元/股，最新(xīn)总市(shì)值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君(jūn)也(yě)从渠道(dào)获悉了(le)景(jǐng)林资产对教(jiào)育行业的最新观点，其认为，从(cóng)全行业来看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了(le)应(yīng)试，还包括开拓眼(yǎn)界、增(zēng)长(zhǎng)知(zhī)识、潜力(lì)挖掘(jué)、提升综合能力等。目前行业政策环境(jìng)趋(qū)于稳定，但过程中很多公司退出离开，使得(dé)行业(yè)竞争(zhēng)格局趋(qū)缓(huǎn)，对(duì)于存量公(gōng)司有利。

　　从行业龙头公(gōng)司来看，景(jǐng)林资产表示，凭(píng)借多年积累的口碑和公(gōng)信力(lì)，品牌的护城河依然很(hěn)深。个别头部企业在(zài)K9学科(kē)之外的教育领域业务基础扎实(shí)，原(yuán)有的留学等业务恢复(fù)增长，同时素质教育、直(zhí)播电商业务等新业务成为新的(de)增长驱动力。且公司的(de)利润和现金流稳(wěn)中转(zhuǎn)好，同(tóng)时(shí)账上资(zī)金充足，当时的估值下有(yǒu)足够的安全边际。在过去几个(gè)季度的财报中，可以看到相关积极信号。另(lìng)外(wài)，公司核心团队具备韧(rèn)性，在逆境中保持乐(lè)观，经历过(guò)动荡后依然拥有较(jiào)强(qiáng)的组(zǔ)织凝聚力，且在持续(xù)吸引优秀(xiù)的人(rén)才。

　　“会(huì)持续密切(qiè)跟(gēn)踪(zōng)相关公(gōng)司(sī)的基本面变化，同时也(yě)要留(liú)意(yì)估值过(guò)热、政策导向、社会整体环境变化(huà)等因(yīn)素带来的风险。”景林(lín)资产称。

　　买进多家科技巨(jù)头

　　值得注(zhù)意的是，景林香港公司(sī)在今年一(yī)季度加仓(cāng)了多家科(kē)技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如(rú)景林新进英伟(wěi)达32.53万股，期(qī)末持(水密码这个牌子靠谱吗，水密码这个牌子怎么样chí)股市值为9036.41万美元，位列第七大(dà)重(zhòng)仓股；同时加仓微软23.31万股(gǔ)，持股数(shù)量升至28.13万股，期末持股(gǔ)市值为8109.88万美(měi)元(yuán)；还新(xīn)进谷歌51.86万(wàn)股，持(chí)有市值为(wèi)5379.44万(wàn)美元。

　　从股价(jià)走势来看(kàn)，英(yīng)伟达年初(chū)以来(lái)从140美元(yuán)/股附近一路(lù)上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年(nián)初最低的218.8美元(yuán)/股的位置(zhì)，涨到了最新报收(shōu)308.97美元(yuán)/股，尽管中间(jiān)波动也比(bǐ)较大，但总(zǒng)体(tǐ)表现也不(bù)错。

　　基金君从(cóng)渠道获悉(xī)的(de)观点，可能(néng)是景林(lín)布局(jú)这些(xiē)科技巨(jù)头的原因。

　　景林资产(chǎn)非常(cháng)看好(hǎo)AI人(rén)工(gōng)智能领域(yù)，其表(biǎo)示，AI是(shì)移动互联网(wǎng)之后最重要的技(jì)术革(gé)命之一，在短期，AI的突破和应用(yòng)带来无(wú)限遐想(xiǎng)，变(biàn)革已经到来(lái)。

　　但其也认(rèn)为，A股相(xiāng)关公(gōng)司(sī)真正(zhèng)拥有相关核(hé)心竞争(zhēng)力的公司不多，且估值已经不便宜(yí)了，蕴含(hán)了一定(dìng)风(fēng)险与不确定性(xìng)，需要(yào)谨慎筛选(xuǎn)与客观评(píng)估。更倾向(xiàng)于在美股持有一些真正掌握了核心(xīn)技(jì)术(shù)，且能(néng)转换成未(wèi)来收益(yì)的企业。比如AI的应用(yòng)可(kě)以为办公软件带来实质效率的明显(xiǎn)提升，从而影响未来的市场(chǎng)份额、营(yíng)收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年一(yī)季(jì)度，景林香港公司在美(měi)股积(jī)极加仓，新买进5家上市公司的股票，包括(kuò)英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公司(sī)Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上(shàng)市公司(sī)，包括新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴(bā)巴等(děng)。

　　比如其增持较多的(de)是东南亚网约车和送餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为(wèi)5827.72万美(měi)元；同(tóng)时加仓了美国外卖平台(tái)Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持有市(shì)值为1.46亿美(měi)元。

　　另外，景林也(yě)增(zēng)持了阿(ā)里巴巴(bā)，增加34.04万(wàn)股，期末(mò)持股升至(zhì)39.73万股，持(chí)股市(shì)值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持了新能源车(chē)龙头特斯(sī)拉，加(jiā)仓(cāng)1.17万股，期末(mò)持股数量增(zēng)至2.12万(wàn)股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在今年一季度(dù)减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团(tuán)等8家公司(sī)；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科(kē)技(jì)股指数(shù)ETF、晶科能源、京东等多只美股持仓标(biāo)的。

　　最后(hòu)，基金(jīn)君(jūn)整理了景林今年一(yī)季(jì)度(dù)末的美股持仓(cāng)数据，可以看看。

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