近(jìn)期市(shì)场风向(xiàng)变(biàn)动，北(běi)向资金调仓换股，外资基金也(yě)纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三只旗舰基金同时(shí)大手笔加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底(dǐ)以来，宁王股价震荡上(shàng)行(xíng)，虽较高点仍有距离，但(dàn)部分资金开始行动。透露什么信(xìn)号？我们一(yī)起来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国(guó)际(jì)精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓(cāng)股为中国平安、招商(shāng)银行、紫金矿业、宁(níng)德时代、贵州茅台、万(wàn)华化学(xué)、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰基金“施罗德国际精选基金(jīn)大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团(tuán)、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河娱(yú)乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代(dài)80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗舰基金(jīn)也加仓宁德时(shí)代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国(guó)机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅台(tái)、深圳国(guó)际。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减持(chí)紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家(jiā)机(jī)构旗(qí)下三大旗舰基(jī)金同(tóng)时加仓80％，究(jiū)竟怎(zěn)么(me)回事(shì)？

　　资(zī)料显(xiǎn)示，这三只基金中，施(shī)罗德(dé)国(guó)际(jì)精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华和施罗德国际(jì)精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基金材料中并未解(jiě)释为何基金在4月大手笔加仓宁(níng)德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国(guó)新能源(yuán)车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解(jiě)释道：长期来看(kàn)，关注三大主(zhǔ)题。一是电动车供应链；二是(shì)技(jì)术自主可控；三是医(yī)疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变(biàn)化的影响(xiǎng)日益显(xiǎn)现，全球各国的(de)脱(tuō)碳行动变(biàn)得越(yuè)来越重要。转向电(diàn)动汽(qì)车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面(miàn)。中国(guó)在这方面为投资(zī)者提供了(le)重要的机会。中国(guó)在(zài)电动汽车价值(zhí)链的供应方面是全球的领导者，同时中(zhōng)国对成品车(chē)辆的需(xū)求(qiú)方(fāng)面也(yě)占据(jù)重(zhòng)要(yào)地(dì)位。可能很多(duō)人(rén)不知道的是，全(quán)球2022年销售(shòu)的(de)所有电动汽(qì)车中，57％是在中(zhōng)国销售(shòu)的。

　　整车制造之外，中国(guó)也是全球电动车基础设施最完善的国家之一。以充电(diàn)桩为例(lì)，中国平(píng)均一个公共充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度(dù)是25、巴(bā)西是28。来(lái)源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许(xǔ)多公司(sī)正在在各(gè)自(zì)的领域中建立主导(dǎo)地位(wèi)，以某(mǒu)智能组件为例，它(tā)是电动汽车中(zhōng)用(yòng)于电(diàn)池和电(diàn)机温控的关键组(zǔ)件(jiàn)的生产商。该公司在空(kōng)调(diào)阀行业全球市(shì)场占有约60％的份(fèn)额，并在电动(dòng)汽(qì)车阀(fá)门行业拥(yōng)有超过(guò)90％的市场份(fèn)额。客户包(bāo)括(kuò)特斯拉等全球电动汽车(chē)专(zhuān)家以及福特(tè)、宝马等原始设备制(zhì)造(zào)商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继续占据(jù)市场份额(é)——在法(fǎ)规的支持下(xià)，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联(lián)投资旗舰基金安(ān)联神州A股基(jī)金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最(zuì)新(xīn)规模47亿(yì)美元，截至3月底，基(jī)金前(qián)十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、中信证券、宁德时代、中国(guó)中免(miǎn)、东方财富、美(měi)的集团、迈瑞医(yī)疗(liáo)、安井食品、锦江(jiāng)集(jí)团、中国(guó)平(píng)安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就(jiù)是宁德(dé)时代，加(jiā)仓幅(fú)度高达(dá)22.17％。此外(wài)，基金对中(zhōng)国(guó)中免加(jiā)仓21.10％，基(jī)金(jīn)加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股中其(qí)余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国(guó)汽车工业协会(huì)）近(jìn)日发布的数据显(xiǎn)示(shì)，2023年4月，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公(gōng)共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动(dòng)力电(diàn)池企业实现装车配(pèi)套(tào)，较去年(nián)同期增加(jiā)2家。但是排(pái)名前3家、前5家(jiā)、前10家动(dòng)力电(diàn)池企业动力电(diàn)池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业(yè)排名来看(kàn)，根据中(zhōng)国汽车动力电(diàn)池产(chǎn)业(yè)创新联盟(méng)数据显示，今(jīn)年4月，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比持(chí)续领跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新航、亿(yì)纬(wěi)锂能、国(guó)轩(xuān)高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第(dì)6-10名(míng)则分(fēn)别为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池(chí)行业的龙头企(qǐ)业(yè)，宁德时代于2023年一季度实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历(lì)史新高。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或(huò)许是基于优(yōu)异的业绩，来自Wind的数(shù)据显示，截(jié)至5月14日(rì)，最近7天北(běi)向资金净流入宁德时代15.75亿(yì)元，位(wèi)居(jū)北向净(jìng)流入榜首。北向资金净流入较多的其它个股还包括宁德时代、工(gōng)业富联、贵(guì)州(zhōu)茅台、工商(shāng)银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向(xiàng)资(zī)金净(jìng)流出较多的个股包(bāo)括格(gé)力电器、中(zhōng)国建筑(zhù)、东方财富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大(dà)讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资还(hái)包括“柏基”。超长线(xiàn)投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代传统体育项目有哪些 传统体育游戏有哪些。

　　柏基在(zài)谈及为何持有宁德时代时，写(xiě)道(dào)：宁德(dé)时代所处的位置是令人(rén)羡慕的。它背后有(yǒu)两大增长机遇一是电动(dòng)车二是储能；CATL聪(cōng)明地(dì)选(xuǎn)择聚(jù)焦磷酸铁锂电池(chí)，这(zhè)方面(miàn)它的市(shì)场(chǎng)份额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为(wèi)安全性、生(shēng)命周期和(hé)不含(hán)钴等特征而受到欢迎(yíng)；动(dòng)力电池的(de)企业发展(zhǎn)与政府的脱(tuō)碳计(jì)划(huà)是一致(zhì)的。CATL的领导者(zhě)也(yě)非(fēi)常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也(yě)解释(shì)了：他们如何通过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同所(suǒ)有的投(tóu)资者，他们(men)的判断(duàn)也(yě)可能是错的(de)。例如，若未来新(xīn)的电池技术(shù)出(chū)现，宁德时代的竞争(zhēng)优势不(bù)复。随着电池成(chéng)本(běn)下降，宁德时代若不能保持(chí)利润率(lǜ)。宁德时代和电(diàn)动车厂(chǎng)商的关系若不能维系。这些因素(sù)都会影响柏基(jī)对于宁德时代的(de)判(pàn)断。

　　但并(bìng)非所有的外资(zī)都在加仓宁德时代(dài)。4月另一欧洲巨(jù)头(tóu)安本投资旗舰中国基金“安本(běn)标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持(chí)续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微减仓宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州茅(máo)台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测(cè)检测、招商(shāng)银行、美的集(jí)团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸(lú)州(zhōu)老窖

　　宁德(dé)时代(dài)之外，互联网(wǎng)或者食品饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰(jiàn)基(jī)金“摩(mó)根基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人(rén)民(mín)币(bì)，截(jié)至(zhì)2023年一季(jì)度末，基金前十大重仓股为(wèi)贵(guì)州(zhōu)茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商银行(xíng)、万华化(huà)学、恒生(shēng)金融(róng)、泸(lú)州(zhōu)老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方(fāng)。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖(ji传统体育项目有哪些 传统体育游戏有哪些ào)，加仓(cāng)幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金(jīn)-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元(yuán)。截至2023年 3月底，基金(jīn)前十大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯(xùn)控股、贵州茅(máo)台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商银行、石药(yào)集团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓(cāng)阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 传统体育项目有哪些 传统体育游戏有哪些