国内千(qiān)亿私募巨头景林资产在(zài)美股市场的最新持仓(cāng)曝(pù)光了！

　　景林资产(chǎn)的海外子(zi)公(gōng)司(sī)景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向(xiàng)美国(guó)证交会提(tí)交了截至2023年一季度末的美股持(chí)仓数(shù)据，其持仓市值17.29亿美(měi)元（约(yuē)合人民币120.31亿(yì)元），较(jiào)去年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林香港(gǎng)公司猛加(jiā)仓(cāng)新为什么球星都觉得梅西是最佳东(dōng)方、微软、东南(nán)亚网约车和送餐平台Grab等(děng)，新进了英伟达(dá)、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好(hǎo)未来等；拼(pīn)多多(duō)在一季度末位列景林美股第一大重仓股，持股市值(zhí)远大于(yú)其他公司，但是遭到(dào)减持。

　　基金君从渠道获(huò)悉景(jǐng)林(lín)资(zī)产的(de)最新观点，其表示(shì)看好教育行(xíng)业龙头公司，同时积(jī)极布局(jú)美股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据(jù)美国证券交易(yì)委员(yuán)会(huì)（SEC）披露的最(zuì)新(xīn)13F文件(jiàn)，截止今(jīn)年3月31日(rì)，景(jǐng)林香港公(gōng)司（香(xiāng)港）公司在美股(gǔ)持有28只证券，合计持(chí)仓(cāng)市值达到(dào)17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大幅增加。（基金君在此说明一下，13F披露的是景林(lín)海外(wài)主体(tǐ)的美股持仓，不(bù)包含境内主体及产品的美(měi)股头寸。）

　　其中(zhōng)，景(jǐng)林香港公(gōng)司在美股的前十大重仓股，合计持(chí)有市值为13.47亿(yì)美元，大概占其美(měi)股持仓(cāng)总市值的(de)77.89％，集中(zhōng)度相对比较高。

　　具体来(lái)看，其前十大(dà)重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美(měi)国外(wài)卖平台(tái)Doordash、脸书母(mǔ)公(gōng)司Meta、中通(tōng)快递、英(yīng)伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中前6名持仓市值都超过(guò)了(le)1亿美元(yuán)。

　　拼多多仍(réng)然是景(jǐng)林的(de)第一(yī)大美(měi)股持仓标的，持有市(shì)值达到3.22亿(yì)美元，远高于其(qí)他重(zhòng)仓(cāng)股，但是今年一季度减持了133.95万(wàn)股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价走势(shì)来看，拼多(duō)多从去年(nián)10月末开始(shǐ)触底反弹，今年1月下旬一度涨至(zhì)106.38美元/股的位置，到3月(yuè)末又跌至(zhì)75.9美元/股，景林此前连续多(duō)个季度对拼多多越跌越买，如(rú)今可能是分享到了反弹(dàn)行情、在(zài)一季度获利了结一部(bù)分。

　　猛加仓教育股

　　新(xīn)东方在(zài)今年一季(jì)度(dù)末(mò)跃升(shēng)为景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司的美股第二大(dà)持(chí)仓，持有430.07万(wàn)股，较(jiào)上一季度末(mò)猛加仓368.75万股，期末持股市值达(dá)到1.66亿(yì)美元。从股价表现(xiàn)来看，新东方今(jīn)年1月从33.63美元/股(gǔ)一度涨(zhǎng)至46.63美(měi)元/股的位置，一季度整体区间震荡比较大，景林在(zài)积极加仓(cāng)可见其看好。新东方最(zuì)新(xīn)报收37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿美元，

　　同(tóng)时，景林香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)还加仓了好(hǎo)未(wèi)来(lái)，今年一季度新进224.55万股(gǔ)，期(为什么球星都觉得梅西是最佳qī)末持股市值(zhí)达(dá)到1439.37万美(měi)元。但好未来的股价今年以来(lái)走势也比较波折(zhé)，年初一度(dù)涨至9.68美(měi)元(yuán)/股，最(zuì)新(xīn)报收6美(měi)元/股，最新总市值仅为39亿(yì)美元。

　　基金(jīn)君也(yě)从(cóng)渠道获悉了景林资(zī)产(chǎn)对教育行(xíng)业的最新观点，其认为，从全行业来看，不同年龄(líng)层的用(yòng)户(hù)对“教育”的需求依然(rán)旺盛，除了应试，还包括开拓眼界、增长知识(shí)、潜(qián)力(lì)挖掘、提升综合能力等。目前(qián)行(xíng)业政策环境趋于稳(wěn)定，但过(guò)程中(zhōng)很多(duō)公(gōng)司退出离开，使得行(xíng)业竞争格局趋缓(huǎn)，对(duì)于存量公司有(yǒu)利。

　　从行业龙头(tóu)公司来看，景林资产表示，凭(píng)借多年积累(lèi)的(de)口碑和公信力，品牌的(de)护城河依(yī)然很深。个(gè)别(bié)头部(bù)企业在K9学(xué)科之外的教育领域业务基(jī)础扎实，原有的留学等业务恢复增长，同时素质教育、直播电商(shāng)业务等新业务(wù)成为(wèi)新的增长驱动力。且公司的利润和现金流稳中转好(hǎo)，同时账上资金充足，当(dāng)时的估值下有(yǒu)足(zú)够的安全边际。在过去(qù)几个季度的(de)财报(bào)中，可以(yǐ)看到相关(guān)积极信(xìn)号(hào)。另外，公(gōng)司核(hé)心团队(duì)具备(bèi)韧性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历过动荡后依然拥(yōng)有较强的组(zǔ)织(zhī)凝(níng)聚力，且在持续吸引优(yōu)秀的人才。

　　“会(huì)持续(xù)密(mì)切(qiè)跟踪相关(guān)公司的基本(běn)面变化，同时也要留(liú)意估(gū)值过热、政策(cè)导向、社会整(zhěng)体环境变化等因素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意(yì)的是，景林香港公司在今年一(yī)季度加仓了多家科技(jì)巨头，包括(kuò)英伟达、微软、谷歌(gē)等。

　　比如景林新(xīn)进(jìn)英伟达32.53万(wàn)股，期末持股市(shì)值为9036.41万(wàn)美元(yuán)，位列第七大重仓股；同时加仓微(wēi)软23.31万股，持股(gǔ)数(shù)量(liàng)升至28.13万股，期末持股(gǔ)市值为8109.88万美元；还新(xīn)进(jìn)谷歌(gē)51.86万(wàn)股，持有市值(zhí)为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走势来看(kàn)，英伟达年初以(yǐ)来(lái)从140美元(yuán)/股(gǔ)附近一路上涨，最新收盘报283.4美元(yuán)/股，实(shí)现了(le)翻倍。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美元/股的位(wèi)置(zhì)，涨(zhǎng)到了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但总体表现也不错。

　　基金君从渠道获悉的(de)观点，可能(néng)是景林布局这些科技(jì)巨头的原因(yīn)。

　　景林资产非常看(kàn)好AI人工智能领域，其表(biǎo)示，AI是(shì)移动(dòng)互(hù)联网之后(hòu)最重要(yào)的技术革命之一，在短期(qī)，AI的突破和应(yīng)用带来无限遐想，变革(gé)已经(jīng)到来(lái)。

　　但其也(yě)认为，A股(gǔ)相关公司真正拥有相关核心(xīn)竞争(zhēng)力的(de)公司不多，且估值(zhí)已(yǐ)经不(bù)便宜了，蕴含(hán)了一(yī)定风(fēng)险与不确定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于(yú)在(zài)美(měi)股持有一(yī)些真正掌握了核心技术，且能转换(huàn)成(chéng)未来收益的(de)企业。比如AI的(de)应用可以为(wèi)办公软(ruǎn)件带来(lái)实质效(xiào)率的明显提升(shēng)，从而影(yǐng)响未来的市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减(jiǎn)持(chí)脸书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增减持方(fāng)面来看，在今年一季度(dù)，景林香港公司(sī)在美股积极加(jiā)仓(cāng)，新买进5家上(shàng)市(shì)公司的股票，包括英伟(wěi)达(dá)、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来(lái)、在线旅游公(gōng)司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上市公司，包括新东方(fāng)、网易、Doordash、中(zhōng)通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其(qí)增持(chí)较多的是东南亚网(wǎng)约车和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持(chí)仓(cāng)市值为5827.72万(wàn)美元；同时加仓了(le)美国外卖平台Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股，期末(mò)持股升至39.73万股，持股市值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了新能源车龙头特斯拉，加(jiā)仓1.17万股，期末(mò)持股(gǔ)数(shù)量(liàng)增至2.12万股，持股市值仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景林(lín)在今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度(dù)减持(chí)了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集(jí)团(tuán)等8家公司；同(tóng)时清仓(cāng)了金沙集团、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指数(shù)ETF、晶(jīng)科能源(yuán)、京东等多(duō)只(zhǐ)美股(gǔ)持仓(cāng)标(biāo)的(de)。

　　最后，基(jī)金君(jūn)整理(lǐ)了(le)景(jǐng)林今年(nián)一(yī)季(jì)度末(mò)的美股持仓数据，可以看(kàn)看。

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