大(dà)家好，简单看一个基(jī)金经(jīng)理(lǐ)，把新能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”气概和气慨哪个正确些，气概与气概的区别了(le)AI

　　这个周末，市场都(dōu)在(zài)讨论一个基金经(jīng)理，海(hǎi)富通的(de)吕(lǚ)越超老师。

　　从其管理的海富通股票混(hùn)合来(lái)看，截至(zhì)去年(nián)年底(dǐ)，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果(guǒ)到了(le)今(jīn)年一(yī)季度末(mò)，已经基(jī)本清仓了新能源，梭哈(hā)AI板块(kuài)。

　　除了海富通(tōng)股票混合外，其(qí)他三(sān)只产(chǎn)品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一(yī)季度的操作(zuò)中，本基金总体(tǐ)把握(wò)住了(le)市场的节奏变化(huà)和(hé)结构转换，降(jiàng)低了新能 源(yuán)板块的(de)配置权重，较好地把握了(le) TMT 板块(kuài)的投(tóu)资(zī)机会，组合(hé)调整(zhěng)取得(dé)了明显的超额收益。

　　另外(wài)，他称(chēng)，中国特色估值体(tǐ)系所代表的传(chuán)统实体行业正在被市场(chǎng)一部(bù)分“聪明钱”定价，后续(xù)可能成为(wèi)市场(chǎng)最(zuì)有持续性的一(yī)条(tiáo)结构主线(xiàn)。

　　数据显示，海富(fù)通(tōng)股票混合(hé)今年(nián)以来涨了(le)14％，其他三只产品(pǐn)今年(nián)以来均取得正收益(yì)。

　　至(zhì)于Ai板(bǎn)块(kuài)后(hòu)市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期(qī)高(gāo)度依赖交易，阶段性失去靠配置获取(qǔ)超额回报的特征。TMT板块成(chéng)交(jiāo)占全市(shì)场(chǎng)比重(zhòng)超40％的(de)天数已累计达到22天，上一(yī)次出(chū)现(xiàn)持续成(chéng)交占比超(chāo)过40％气概和气慨哪个正确些，气概与气概的区别的(de)板块是(shì)2021年(nián)7月底的电力设(shè)备及新能源(yuán)，持(chí)续约28个(gè)交易日，在此(cǐ)期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累(lèi)计回报率为+8.8％，最(zuì)低累计(jì)回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈现出类似特(tè)征，尽(jǐn)管(guǎn)热闹，但不赚钱。过(guò)去两周(zhōu)，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日(rì)涨幅超过2％的行情(qíng)，最大单日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相关主(zhǔ)题ETF在内，平均(jūn)跌幅(fú)达到(dào)-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块累计成交了5.41万亿(yì)元(yuán)，但总市值(zhí)反而减少了6717亿元，较4月第(dì)一周降低(dī)约5.4％，是典型的(de)减量博弈(yì)。

　　而招商(shāng)证券认(rèn)为，TMT大年(nián)通常分为“春季躁动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后往(wǎng)往会有一(yī)波明显(xiǎn)的调整，时(shí)间在1-2个月，幅度在20％左(zuǒ)右。面对这种(zhǒng)调整，逢低加仓(cāng)是最佳策略，因为往往后续盛(shèng)夏攻势大概率创新高。如果今年在业(yè)绩(jì)披露期结(jié)束后，气概和气慨哪个正确些，气概与气概的区别随着AI+/数字经(jīng)济/自主可控等(děng)大产业(yè)趋势(shì)以(yǐ)政府(fǔ)支持力(lì)度进(jìn)一(yī)步加大、资(zī)本(běn)开支增加、订(dìng)单(dān)增(zēng)加和产品销量业绩的改善逐渐被市(shì)场所确定，则(zé)TMT将会重回上(shàng)行趋(qū)势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等板块或阶(jiē)段性见顶，指数(shù)上半年阶段性顶部亦或基本(běn)形成本轮调(diào)整标志(zhì)着AI等高(gāo)位板块或(huò)阶段性见顶，指数(shù)上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成。本次大幅调整(zhěng)主(zhǔ)要还是因(yīn)为在AI相关板块(kuài)市(shì)场情绪处于极值(zhí)的(de)情况(kuàng)下，叠加上述基本(běn)面(miàn)风险因(yīn)素(sù)逐步发(fā)酵，市场内生调整需求出现集中(zhōng)释(shì)放。就资本市场而言(yán)，或代表本轮(lún)AI+难(nán)以复制(zhì)2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 气概和气慨哪个正确些，气概与气概的区别