国内千亿(yì)私募巨头景(jǐng)林(lín)资产在(zài)美股市场的最新持仓曝(pù)光了！

　　景林资产的海外(wài)子公司景林资产管理香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美国(guó)证(zhèng)交会提交了截至2023年(nián)一(yī)季(jì)度末的美股持仓数(shù)据，其(qí)持仓市值17.29亿美元（约(yuē)合(hé)人民币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加仓(cāng)新东方、微软、东南亚网约车和送餐平台(tái)Grab等，新进了英(yīng)伟(wěi)达(dá)、谷(gǔ)歌(gē)、爱(ài)奇艺(yì)、好未来(lái)等；拼多(duō)多在一季度末位列景林美股第一大(dà)重仓(cāng)股，持股(gǔ)市(shì)值远大于其他公司，但是(shì)遭(zāo)到减持。

　　基金君从渠道获(huò)悉景林资产(chǎn)的最(zuì)新观点，其表(biǎo)示看好教育行(xíng)业龙头(tóu)公(gōng)司，同时积极(jí)布局美(měi)股(gǔ)一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼(pīn)多多为第一大重仓股

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截止今(jīn)年3月31日，景林香港公司（香港）公(gōng)司在美(měi)股持有28只证(zhèng)券，合(hé)计持仓(cāng)市值达到17.29亿美(měi)元（约(yuē)合(hé)人民币(bì)120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿美元大幅增加。（基(jī)金君在此说明(míng)一(yī)下，13F披露的是景林海(hǎi)外主体的美(měi)股持仓，不包含境内主体及(jí)产(chǎn)品的美股头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在美(měi)股的前十大重仓股(gǔ)，合计持有市值为13.47亿美元，大概占其美股持仓总(zǒng)市值(zhí)的77.89％，集(jí)中度相对比较(jiào)高。

　　具体来(lái)看，其前十大重仓(cāng)股分别是拼多多(duō)、新东方、网易(yì)、美国外卖平台Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中通快(kuài)递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科，其中前(qián)6名持仓市(shì)值都(dōu)超过了1亿(yì)美元。

　　拼多多仍然是景林的(de)第一大美股持(chí)仓标的，持有市(shì)值达到3.22亿美元，远高于其他重仓(cāng)股(gǔ)，但是今(jīn)年一季度(dù)减持了133.95万股(gǔ)，持(chí)股(gǔ)数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来看，拼(pīn)多多从(cóng)去年10月(yuè)末开始触(chù)底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元(yuán)/股的(de)位(wèi)置，到(dào)3月末又跌至75.9美元/股，景林此(cǐ)前连续多个季度对(duì)拼多多越跌越买，如今(jīn)可能是分享到(dào)了反弹行(xíng)情、在一季度(dù)获利了结(jié)一(yī)部分。

　　猛(měng)加(jiā)仓教育(yù)股

　　新东方在今年一季度末跃(yuè)升为景林(lín)香(xiāng)港公司(sī)的(de)美股第二(èr)大持仓(cāng)，持有430.07万(wàn)股，较上一季度末猛(měng)加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市值达到1.66亿美元(yuán)。从(cóng)股价表现来看，新(xīn)东方今年(nián)1月从33.63美元/股(gǔ)一度涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一季度整体区(qū)间震荡(dàng)比较大，景林在积(jī)极加仓可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股(gǔ)，总市值(zhí)为64亿美元(yuán)，

　　同时，景林香港公司还加仓了好未来(lái)，今年一(yī)季度新进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美元。但好未来的股价(jià)今年(nián)以来(lái)走势也比较波折，年初一(yī)度涨至9.68美元(yuán)/股，最(zuì)新报收(shōu)6美(měi)元/股，最新总市值仅(jǐn)为39亿(yì)美元。

　　基(jī)金君也从渠道获悉了景林资(zī)产对(duì)教育(yù)行业的(de)最新(xīn)观(guān)点，其认为，从全行(xíng)业来(lái)看，不同年(nián)龄层的用户(hù)对(duì)“教育”的需求(qiú)依然旺(wàng)盛，除(chú)了(le)应试，还包括(kuò)开拓眼界(jiè)、增(zēng)长知识、潜力挖掘、提(tí)升综合能力等。目(mù)前行业(yè)政策环境趋于稳定，但(dàn)过程中很多(duō)公司退出离开，使(shǐ)得行业(yè)竞争(zhēng)格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看(kàn)，景林资产表示，凭借多年(nián)积累的口碑和公(gōng)信力，品牌的(de)护城河依然很深。个别头部企(qǐ)业(yè)在K9学科之外的教(jiào)育领域业务基础扎实，原有的留学等业务恢复增(zēng)长，同时(shí)素质(zhì)教育、直(zhí)播电商业务等新(xīn)业务成为新的增长(zhǎng)驱动力。且(qiě)公司(sī)的利润和现金流稳中转好，同时账上资金充(chōng)足，当时的(de)估值下(xià)有(yǒu)足够的(de)安全边际。在(zài)过(guò)去几个(gè)季(jì)度的财报中，可以看到相关积(jī)极信号。另外，公司核心团队具备韧性，在逆境(jìng)中(zhōng)保(bǎo)持乐观(guān)，经(jīng)历(lì)过(guò)动(dòng)荡(dàng)后(hòu)依(yī)然拥有较强的组(zǔ)织(zhī)凝聚(jù)力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持(chí)续密(mì)切跟(gēn)踪(zōng)相关公(gōng)司的基本面(miàn)变化，同(tóng)时(shí)也要留(liú)意估值过热、政策导向、社会整体环(huán)境变化(h嘉峪关诗句最出名的句子，嘉峪关诗句名句赞美uà)等因素(sù)带来的风险。”景林资产称(chēng)。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意的是，景林香(xiāng)港公司在(zài)今年一季度加仓了多家科技巨头，包括英(yīng)伟达、微(wēi)软、谷歌等。

　　比如景林新进英(yīng)伟达32.53万股，期末持(chí)股市值(zhí)为9036.41万美元，位(wèi)列第七大重仓股；同(tóng)时加(jiā)仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万(wàn)股，期末(mò)持股市值(zhí)为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价走势来(lái)看(kàn)，英伟达年初以来从140美(měi)元/股附(fù)近一路上涨(zhǎng)，最新收(shōu)盘报(bào)283.4美元(yuán)/股，实现了翻(fān)倍。

　　同时(shí)，微软(ruǎn)也从年初最低的218.8美(měi)元/股的位置，涨到了最新报收308.97美(měi)元/股，尽管(guǎn)中间波动也(yě)比(bǐ)较大，但总体(tǐ)表现(xiàn)也不错。

　　基金君从渠道获悉的(de)观点，可能是景(jǐng)林布(bù)局这些(xiē)科(kē)技(jì)巨头的(de)原因。

　　景林资产非(fēi)常看好(hǎo)AI人工(gōng)智能领(lǐng)域，其(qí)表示(shì)，AI是移动互联网之(zhī)后最重要(yào)的技(jì)术革命之一(yī)，在短(duǎn)期，AI的突破和应用带(dài)来无限遐想(xiǎng)，变革已经到(dào)来。

　　但其也认(rèn)为，A股(gǔ)相(xiāng)关公司真正拥有相关核心竞(jìng)争力的公司不多，且估值(zhí)已经不便宜(yí)了，蕴含了一定风险与不确定性，需要(yào)谨慎筛选与客观评(píng)估。更倾向(xiàng)于在美股持有(yǒu)一些(xiē)真正掌握了核心技(jì)术，且能转换成未来收益(yì)的企(qǐ)业。比(bǐ)如(rú)AI的应用可(kě)以为办(bàn)公(gōng)软件带来实质效率的明显提升，从(cóng)而影响未来(lái)的(de)市场(chǎng)份额、营收与利(lì)润。

　　景林加(jiā)仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸(liǎn)书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增减持方面来看，在今年(nián)一(yī)季度，景(jǐng)林香港公(gōng)司在美(měi)股(gǔ)积极加仓，新买进5家上(shàng)市(shì)公司的股票，包括英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司(sī)，包(bāo)括(kuò)新东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快(kuài)递、微软、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比如(rú)其增(zēng)持较多的是(shì)东(dōng)南亚网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓(cāng)市(shì)值为5827.72万美元；同时加(jiā)仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景林也增持了(le)阿里巴巴(bā)，增(zēng)加(jiā)34.04万(wàn)股，期末持股(gǔ)升至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景(jǐng)林(lín)还增持了新能源车龙(lóng)头特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持(chí)股市值(zhí)仅为(wèi)439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在今年一季(jì)度减持(chí)了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集(jí)团等(děng)8家公司(sī)；同时(shí)清仓(cāng)了(le)金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东等多(duō)只美股持仓标(biāo)的。

　　最后(hòu)，基(jī)金君整(zhěng)理了(le)景(jǐng)林今年一季(jì)度末(mò)的美股持(chí)仓数据(jù)，可以看(kàn)看(kàn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 嘉峪关诗句最出名的句子，嘉峪关诗句名句赞美