为(wèi)了让自己的(de)限售股解禁后能(néng)获得(dé)好的回(huí)报，上市公司董事长雇人拉抬(tái)自家的股票(piào)价格，然后高位出货。

　　最近，中国证(zhèng)监(jiān)会网站披露了一则行政(zhèng)处罚(fá)决(jué)定(dìng)书(shū)，引(yǐn)发(fā)市场关注。时为新美(měi)星董事(shì)长何(hé)德平和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便后续自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李(lǐ)传(chuán)武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续集中(zhōng)交易(yì)新美星(xīng)，影响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终，证监会对此(cǐ)操纵证券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何德(dé)平信(xìn)息披露违法违规，给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自(z15英寸等于多少厘米 15英寸等于多少寸ì)家股票

　　多人(rén)合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会(huì)行(xíng)政处(chù)罚决(jué)定书(shū)披露的(de)信息，新美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控(kòng)制(zhì)人何德平和他的妻(qī)子(zi)黄秀芳当时向时任独(dú)墅湖文(wén)化(huà)传播有(yǒu)限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万元，这些(xiē)钱部分(fēn)来自他们(men)所掌(zhǎng)控的上海海得泽广(guǎng)投资管(guǎn)理(lǐ)中心（普通合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)，以便何德平所持“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁(jìn)后能够获得(dé)好(hǎo)的(de)回报。

　　蒋维(wéi)在收(shōu)到保证金后，即开始利用控制的证(zhèng)券账户(hù)并联合(hé)其他市(shì)场资金在(zài)二级市场买入并(bìng)交易“新美星”，且在后(hòu)续(xù)操作中向黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了(le)解，这(zhè)场操(cāo)纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手共同合谋(móu)。他经人(rén)介(jiè)绍认识并联(lián)合毛明(míng)土、李传武共同(tóng)操纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自筹得(dé)的证券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土联系(xì)，传递、沟通(tōng)各自操盘情况(kuàng)，以利于(yú)两方(fāng)交易决(jué)策，更好地共(gòng)同抬(tái)高(gāo)“新(xīn)美星”股(gǔ)价。

　　根据监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控(kòng)制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百(bǎi)分(fēn)点。账(zhàng)户组累计买入(rù)4583.44万(wàn)股，买入(rù)成(chéng)交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影响股(gǔ)票(piào)交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们(men)具(jù)体来看看，蒋维(wéi)联合(hé)毛明土、李(lǐ)传武，控制35个证券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账户组），是怎么拉(lā)高“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获(huò)利的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组连续集(jí)中交易(yì)“新美星(xīng)”，申(shēn)买(mǎi)量占市(shì)场申(shēn)买量(liàng)比例超20％的交易日有(yǒu)19天(tiān)，峰值达(dá)到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市(shì)场申卖量比例超(chāo)20％的(de)交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值(zhí)，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本的(de)比例8.13％。账户组具备资(zī)金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持续大量买入(rù)“新(xīn)美星”，当日申买排名第一(yī)，竞价(jià)买入成交排名(míng)第一，至2019年2月28日期末持股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股量显著增加(jiā)。在(zài)此期间，“新美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板(bǎn)综指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月115英寸等于多少厘米 15英寸等于多少寸日(rì)至2019年(nián)4月3日，账(zhàng)户(hù)组集中拉(lā)抬“新美星(xīng)”，期末持股量较期初(chū)增加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账户组(zǔ)有两段典型的拉抬(tái)期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖(mài)一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同期(qī)市(shì)场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月(yuè)22日，以不低于卖一价或市(shì)价申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不(bù)含(hán)对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月(yuè)3日期间(jiān)，“新美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年(nián)4月4日(rì)至6月(yuè)26日，账户(hù)组(zǔ)集(jí)中卖(mài)出(chū)“新美星”。在此期间，“新(xīn)美星(xīng)”股价(jià)下(xià)跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指(zhǐ)1.55个百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账户组还多次实施(shī)盘中拉抬和(hé)对倒(dào)，并(bìng)反向卖出(chū)获(huò)利的行(xíng)为。经测算，扣除佣金和相(xiāng)关税(shuì)费，账户组盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是(shì)委托(tuō)理财、而非操(cāo)纵股价

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)不予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操(cāo)纵股(gǔ)价，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出(chū)多点申诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二(èr)，在(zài)案证据不足以证(zhèng)明蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀芳委托，联(lián)合(hé)他人操(cāo)纵股价，一是“市值(zhí)管理”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)与(yǔ)蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操(cāo)纵(zòng)股价；三(sān)是蒋(jiǎng)维没(méi)有将其与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)等人讨论交易新美(měi)星的情况告知(zhī)黄秀芳(fāng)或(huò)何德平，涉案股(gǔ)东(dōng)名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过(guò)股东名册；四是蒋(jiǎng)维没(méi)有与毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)就(jiù)各自账户交易新美星的盈亏(kuī)分配进行约定(dìng)；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益(yì)并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维(wéi)账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资(zī)金后(hòu)部(bù)分用于偿还债务，部(bù)分(fēn)用于(yú)非法活动，属于欺诈(zhà)或(huò)诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组(zǔ)交易行为(wèi)承担责任。

　　第(dì)四，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控制(zhì)。

　　第五，不(bù)认(rèn)可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独立法律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫(fū)妻或一致行动人中一方存在不当行为，不(bù)应推定或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及他们的代(dài)理(lǐ)人也就(jiù)是否合谋(móu)、部分(fēn)账户的(de)控制关系、委托理财关系等提出(chū)了(le)申诉意(yì)见(jiàn)。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对(duì)当(dāng)事(shì)人及(jí)其代(dài)理人的主要(yào)陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本(běn)案为多个(gè)主体参与(yǔ)、多个(gè)环节实施(shī)、环环相扣、锁链式的上下游(yóu)衔接、合作(zuò)，共(gòng)同完成的操(cāo)纵行为(wèi)。在(zài)案证据可以证明，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供资(zī)金作为保证(zhèng)金，委托其通过二(èr)级(jí)市场交易影响新美(měi)星股价，蒋维会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并参与了(le)本(běn)案行为；上述(shù)行为的实质是操纵股(gǔ)价，并非合法(fǎ)理财。在案证据可以证明，蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)有共(gòng)同影(yǐng)响“新美星(xīng)”股价的意图和目标，共同(tóng)商议、谋划操盘(pán)、拉抬(tái)股(gǔ)价，并且采取(qǔ)了联合(hé)影(yǐng)响(xiǎng)股(gǔ)价的行动，属于共同操(cāo)纵(zòng)行为。

　　关(guān)于违(wéi)法期间和(hé)责任承(chéng)担(dān)，证监(jiān)会(huì)表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日(rì)期间蒋维控制的账户交易“新美(měi)星”客观上为(wèi)后续的合谋操纵起到(dào)一(yī)定(dìng)程度锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明(míng)土知道(dào)蒋维和上市(shì)公司(sī)的合作(zuò)，知(zhī)道蒋维(wéi)已经有一定(dìng)底(dǐ)仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因(yīn)此(cǐ)毛明土和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基(jī)础上，在(zài)认定及处罚时将(jiāng)合谋(móu)各方视为(wèi)一个(gè)整体，不区别对(duì)待(dài)各方(fāng)账户组。

　　证监会认(rèn)为(wèi)，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第七十七条第(dì)一项(xiàng)规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二(èr)百零三条所述的操纵证券(quàn)市场(chǎng)行(xíng)为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就(jiù)操纵证(zhèng)券市(shì)场(chǎng)行为，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违(wéi)法(fǎ)所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万(wàn15英寸等于多少厘米 15英寸等于多少寸)元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息(xī)披露(lù)违法的相(xiāng)关情况(kuàng)，行政处罚决定书披露，在新(xīn)美(měi)星(xīng)2016年4月上(shàng)市(shì)前，海得(dé)泽广代何德(dé)平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司(sī)80万股股份(fèn)，占新美星上市时总股本的(de)1％。上(shàng)市后，该部(bù)分股票继续由海得泽广代持(chí)，海(hǎi)得(dé)泽广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关(guān)于何德平信息披(pī)露违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)二人不存在代(dài)持，涉(shè)案(àn)股(gǔ)份系(xì)海(hǎi)得泽广(guǎng)为兰某代持，股份减持决策由海(hǎi)得(dé)泽广和兰某作出，海得(dé)泽广将减持(chí)所得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄(huáng)秀芳归还(hái)借款(kuǎn)本(běn)息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重大性，不对投资者决策产生(shēng)重大影(yǐng)响，情节轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有(yǒu)主(zhǔ)观(guān)过(guò)错，不(bù)应受到(dào)处罚。综上(shàng)，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流(liú)水、资金流水及相关银(yín)行账(zhàng)户流水，结合(hé)何德平、黄秀芳(fāng)的(de)配(pèi)偶关(guān)系，代持(chí)资(zī)金(jīn)和减持所得系家庭共(gòng)同财(cái)产(chǎn)，可(kě)以认定海得泽广代何德(dé)平、黄(huáng)秀芳持有新美星股票。当事(shì)人(rén)所提相关(guān)理由不具有事(shì)实和法律依(yī)据，不(bù)予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会(huì)表示，何(hé)德(dé)平(píng)作为上市(shì)公司实际控制人，未如(rú)实告知上市公司上述持股情况，导致新美(měi)星(xīng)在相关公告中均未披露相关情况，导致(zhì)新美星(xīng)违反(fǎn)2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平(píng)的行(xíng)为构成2005年(nián)《证券法》第(dì)一百(bǎi)九十三条(tiáo)第(dì)三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决定：就(jiù)信(xìn)息披露(lù)违(wéi)法行为，对何(hé)德平(píng)给予警(jǐng)告，并处(chù)以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 15英寸等于多少厘米 15英寸等于多少寸