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　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外(wài)贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示中(zhōng)国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)前往广(guǎng)州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面(miàn)临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映(yìng)出(chū)口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海(hǎi)关总署统计的(de)出口(kǒu)订单(dān)主要(yào)与之前客(kè)户签(qiān)订的老订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的(de)是(shì)更(gèng)长(zhǎng)期的外贸(mào)大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采(cǎi)购商数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能(néng)够为(wèi)我们观察中国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的(de)展会(huì)面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用(yòng)品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放境内采购商名(míng)额，客流结(jié)构上境内采购(gòu)商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结(jié)构(gòu)中，欧美客户数量明(míng)显不足，本(běn)次境(jìng)外采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言(yán)，欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下高(gāo)效(xiào)益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商已经(jīng)不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研(yán)企业(yè)反馈“一带一(yī)路(lù)”国家的(de)订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体(tǐ)的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和(hé)中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明(míng)显差异。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧(ōu)美(měi)出口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而(ér)中大(dà)型企业(yè)则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存(cún)在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年(nián)订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临较为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国(guó)家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临(lín)其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对(duì)外关税的决定(dìng)，计划纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体(tǐ)共(gòng)同对外(wài)关税税率分三档，终端消对角线相等的四边形是什么四边形，对角线相等的平行四边形是什么费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国企业存在(zài)产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的(de)产成品(pǐn)也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中(zhōng)国出口(kǒu)份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有所差(chà)异。其中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集型(xíng)产品的(de)订单(dān)近年(nián)来呈现持(chí)续下(xià)降；但大(dà)部分调研企业认为(wèi)转移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的(de)出口(kǒu)群像》

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